Новости рынков | Positive Technologies является одним из ключевых бенефициаров ухода иностранных IT компаний с рынка РФ - Промсвязьбанк

Positive Technologies представила прогнозные финансовые результаты по итогам 2022 года.

По неаудированным оценкам компании, отгрузки с НДС и, как следствие, выручка увеличились почти в 2 раза г/г, до 14,5 млрд руб. и 13,8 млрд руб. соответственно. EBITDA организации выросла в 2,5 раза г/г, до 6,9 млрд руб. Чистая прибыль подскочила в 3,2 раза г/г, до 6,1 млрд руб. При этом, долговая нагрузка заметно снизилась – показатель чистый долг/EBITDA снизился с 0,41х до 0,04х.

Оцениваем результаты, как ожидаемо сильные. Positive Technologies на рынке является одним из ключевых бенефициаров ухода иностранных IT компаний с рынка РФ.

Промсвязьбанк

При этом, сигналы со стороны правительства о необходимости усиления безопасности данных подогревают спрос на продукцию предприятия. Отметим, что чистая прибыль без учета капитализации расходов (NIC) увеличилась в 4 раза, до 5 млрд руб. Данный показатель (нововведение) является ключевым для инвесторов ввиду того, что именно с него будут выплачиваться дивиденды компанией, а именно 50-100% от значения показателя. Мы полагаем, что компания может выплатить все 100%, что эквивалентно 4,5% дивидендной доходности. Отметим, что Positive Technologies – это компания роста, что в купе с нашими ожиданиями относительно рынка ИБ услуг делает бумаги компании крайне привлекательной идеей для инвестирования. Рекомендуем акции к покупке с целевой ценой 2330 руб.