Новости рынков |Бумаги Fix Price неоправданно дорогие - Открытие Инвестиции

Cеть магазинов низких фиксированных цен Fix Price, компания с кипрской пропиской, опубликовала в четверг, 26 января, операционные показатели по итогам IV квартала и 12 месяцев 2022 г.

Ритейлер в IV квартале 2022 года увеличил выручку на 13,9% по сравнению с показателем за IV квартал 2021 года, до 75,8 млрд рублей. В частности, розничная выручка, которая генерирует большую часть доходов компании, выросла на 14%, до 67,4 млрд рублей. Оптовая выручка составила 8,4 млрд рублей, увеличившись год к году на 13,3%. За 2022 год выручка ритейлера выросла на 20,5% до 277,6 млрд рублей.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Новости рынков |Whoosh выпустит акции: покупаем или проходим мимо - Лимон на чай

Российский сервис аренды самокатов задумал выйти на биржу. На первый взгляд, это интересная новость для инвестора:

1. У компании сильные позиции. Whoosh — лидер аренды самокатов с долей на российском рынке в 46%. У сервиса 11 млн клиентов.

2. Показатели бизнеса растут. Например, выручка в 1-м полугодии выросла на 163%, а рентабельность по EBITDA выше 50%.

3. Есть точки для роста. Whoosh увеличит присутствие в текущих локациях и рассматривает возможность выхода в 73 новых городах.

4. Дивиденды и прописка в России. Компания проведёт IPO на «Мосбирже». К тому же у Whoosh есть дивидендная политика.


( Читать дальше )

Новости рынков |Формализация дивидендного подхода добавляет уверенности в будущих выплатах Белуги - БКС Мир инвестиций

«Белуга Групп» в последние годы выплачивала дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, поэтому повышение коэффициента можно назвать формальным.

В то же время, формализация дивидендного подхода добавляет уверенности в будущих выплатах. Это особенно важно в свете отказа многих компаний от распределения дивидендов по итогам 2021 г. Поэтому можно сказать, что новая дивидендная политика все же делает акции Белуги привлекательнее.
Умеренно позитивные средне- и долгосрочные ожидания по бумаге. Белуга активно развивается, основная точка роста — расширение собственной розничной сети «ВинЛаб». Компания может быть интересна как ставка на защитный сектор ритейла.
Пучкарев Дмитрий
«БКС Мир инвестиций»

Новости рынков |Золото: слом нисходящего тренда - Риком-Траст

Накануне произошло важное для рынка событие: важную поддержку акциям сектора добытчиков драгоценных металлов оказал слом нисходящего тренда в ценах на них. С точки зрения среднесрочных перспектив фундаментальная оценка «Полюса» выглядит привлекательней, даже несмотря на неопределенность с дивидендной политикой. В ближайшее время мы имеем положительный взгляд по ценам на золото, что способно поддержать акции добывающих компаний и обеспечить дальнейший рост на фоне накопленной перепроданности.
Мы видим вероятность роста бумаг «Полюса» на 10-12% на горизонте нескольких недель, поскольку высокий оборот в бумаге накануне выводит эти акции в топ-3 по объемам торгов на всем рынке, что говорит о высоком спросе на акции компании.
ИК «Риком -Траст»

Новости рынков |Татнефть не смогла в полной мере извлечь выгоду из благоприятной макроэкономической ситуации - Газпромбанк

Татнефть вчера опубликовала сокращенную версию неаудированных финансовых результатов по МСФО за 1П22.

Выручка составила 790 млрд руб. (+42% г/г), EBITDA – 276 млрд руб. (+100% г/г), чистая прибыль акционерам – 140 млрд руб. (+52% г/г). Основной операционный денежный поток (без учета банковских операций) вырос всего на 15% г/г до 160 млрд руб., что отчасти было обусловлено увеличением оборотного капитала на 62 млрд руб. Капвложения подскочили на 69% г/г до 71,5 млрд руб., что привело к снижению основного СДП (без учета банковских операций) до 88 млрд руб. (-9% г/г).
Мы считаем результаты слабыми: показатель основного СДП свидетельствует о том, что компания не смогла в полной мере извлечь выгоду из благоприятной макроэкономической ситуации. Однако, учитывая геополитическую неопределенность и то, что Татнефть сохраняет приверженность своей дивидендной политике, мы на данном этапе по-прежнему считаем ее привлекательной нефтегазовой фишкой при коэффициенте «цена/прибыль 2022» в 3,6х для обыкновенных и 3,3х для привилегированных акций.
Корнеев Александр
«Газпромбанк»

Новости рынков |Положительная динамика генерирующих активов РусГидро создает предпосылки для роста ключевых показателей - Газпромбанк

Результаты РусГидро по РСБУ отражают в основном деятельность ее гидрогенерирующих активов без учета сбытовых активов и теплогенерирующих активов на Дальнем Востоке. Принимая это во внимание, их положительная динамика в 1П22 создает предпосылки для роста ключевых показателей Группы по МСФО за 1П22, публикация которых вероятна в конце августа.

Напомним, что дивидендная политика РусГидро продолжает ориентироваться на выплату 50% от чистой прибыли по МСФО после ряда корректировок на неденежные статьи, несмотря на то, что по итогам 2021 г. компания приняла решение о выплате меньшей доли.
Мы расцениваем положительную динамику ключевых показателей компании по РСБУ как подтверждение нашего взгляда на сектор электрогенерации в целом и РусГидро в частности, как на экономические истории со значительной устойчивостью к общей экономической турбулентности.
Гончаров Игорь
«Газпромбанк»


Новости рынков |Пересмотр дивидендной политики для российских госбанков - ожидаемая новость - Атон

Минфин РФ пересмотрит дивидендную политику для российских госбанков  

Министерство финансов РФ объявило о намерении пересмотреть дивидендную политику для государственных банков с целью уменьшения давления на их капитал в текущей экономической ситуации.
Новость соответствует нашим ожиданиям. Соответственно, мы полагаем, что Сбер и ВТБ не будут выплачивать дивиденды за 2021 и, вероятно, за 2022. Банкам необходимо поддерживать свой капитал. В то же время на данный момент сложно оценить, насколько глубоко текущий кризис повлияет на прибыль банков в этом году.
Атон

Новости рынков |У Алроса гибкая дивидендная политика - Атон

США включили Алроса в санкционный список    

Вчера, 24 февраля, Минфин США объявил новые санкции в отношении российских компаний, привлекающих долговое и акционерное финансирование от американских инвесторов. В горно-металлургическом секторе под эти санкции попала АЛРОСА.
Мы не комментируем санкции, но напоминаем о низкой долговой нагрузке АЛРОСА, которая в настоящий момент торгуется с соотношением чистый долг/EBITDA 0-0.5x, и о ее гибкой дивидендной политике, согласно которой дивидендные выплаты полностью финансируются из собственных ДП. Краткосрочный долг компании также близок к нулю. АЛРОСА торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.0x и предлагает дивидендную доходность 21.4%.
Атон

Новости рынков |Сравнение производственных результатов Полюса, Петропавловска и Полиметалла за 2021 год - Открытие Инвестиции

На прошлой неделе золотодобывающая компания «Полюс» опубликовала свои производственные результаты за IV квартал и весь 2021 год. «Коллеги по цеху» — Polymetal и Petropavlovsk — отчитались об итогах производственной деятельности за прошлый год еще 27 января.

«Полюс» (крупнейший в РФ и один из 5 ведущих мировых золотодобытчиков. Доказанные и вероятные запасы (P&P) составляют 104 млн унций — первое место в мире) «Полюс» в 2021 г. сократил общее производство золота на 1,8% до 2717,4 тыс. унций. При этом компания выполнила свой план на 2021 г., так как произвела больше 1,7 млн унций золота.

Причиной снижения показателя в базисе год к году стало временное снижение содержания в переработке на «Олимпиаде»- крупнейшем активе компании. Объем производства золота на «Олимпиаде» вырос на 8%, но среднее содержание золота в переработанной руде сократилось на 12% с 3,40 г/т в 2020 году до 3,00 г/т. Однако компания смогла нарастить производство на «Наталке» (+10%) и «Вернинском» (+7%). При этом среднее содержание в переработанной руде на «Наталке» выросло на 3% до 1,77 г/т, а на «Вернинском» -3% г/г до 2,82 г/т.

( Читать дальше )

Новости рынков |Обыкновенные акции Сургутнефтегаза снова стали интересны для покупок - Финам

Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» снизились более чем на 30% относительно максимума, достигнутого после аномального роста в начале ноября. При этом в последний месяц акции падали вместе с остальным рынком из-за геополитического фактора. На наш взгляд, бизнес «Сургутнефтегаза» защищен от значительных санкций из-за валютной денежной кубышки и слишком большой доли российской нефти на мировом рынке. На этом фоне мы считаем текущее падение избыточным и повышаем нашу рекомендацию до «Покупать». Отметим, что перспективнее все еще смотрятся привилегированные акции за счет более привлекательной дивидендной политики.
Мы повышаем рекомендацию по обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» с «Держать» до «Покупать» и подтверждаем целевую цену 41,1 руб. на май 2022 года. Апсайд составляет 17,8%.Повышение рекомендации связано со значительной коррекцией акций в последние месяцы, хотя маловероятно, что геополитический фактор сможет повлиять на бизнес «Сургутнефтегаза».
Кауфман Сергей

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн