Новости рынков |Veon - отмена дивидендов за 2020 год весьма вероятна - Атон

VEON представила слабые результаты, что в некоторой степени отвечает ожиданиям рынка. Показатели выручки и EBITDA оказались ниже консенсус-прогноза на 2.8% и 2.6%, соответственно.

Основным неприятным сюрпризом стала потенциальная отмена дивидендов за 2020, что, по нашему мнению, может разочаровать инвесторов. Тем не менее, мы считаем, что слабые показатели 2020 отражены в оценке компании, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 3.5x против 5.2x у МТС. В долгосрочной перспективе Группа сохраняет оптимизм относительно своих возможностей роста, учитывая продолжающуюся программу развертывания сетей 4G. Что касается российского бизнеса, Veon ожидает увидеть первые признаки разворота в 1П21.
Дима Виктор
    Атон

Выручка во 2К20 снизилась на 16.3% г/г до $1.89 млрд – на 2.8% ниже консенсус-прогнозов. На выручке группы сказался эффект высокой базы в связи со специальной компенсацией в $38 млн, полученной во 2К19, а также динамика обменных курсов в размере $178 млн в течение квартала и карантинные меры на рынках присутствия VEON. Органическая выручка упала на 6.9%, что было частично нивелировано ростом органической выручки от использования мобильных данных на 14.4%, в то время как органическая выручка от услуг мобильной и фиксированной связи снизилась на 5.7%. На всех рынках кроме Украины и Казахстана динамика выручки в локальной валюте оказалась отрицательной.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • VEON

Новости рынков |Потенциальная отмена дивидендов за 2020 год может разочаровать инвесторов Veon - Атон

Veon опубликовал финансовые результаты за 2К20      

Органическая выручка снизилась на 6.9% г/г до $1.89 млрд из-за отрицательной динамики в России (-9.7%), Пакистане (-7.9%), Алжире (-7.9%), Бангладеш (-3.9%) и Узбекистане (-15.5%). Отставание было несколько нивелировано положительным ростом на Украине (+6.8%) и в Казахстане (+9.2%). Совокупная выручка сократилась на 16.3 % г/г в связи со специальной компенсацией, полученной во 2К19 ($38 млн), неблагоприятным изменением валютных курсов в течение квартала и карантинными мерами. Выручка от услуг мобильной и фиксированной связи, на которую пришлось 95% в общем объеме выручки, снизилась на 13.7%, хотя выручка от мобильных данных укрепилась на 5.2%. Динамика на основном рынке — в России — была слабой на фоне снижения выручки от услуг мобильной связи на 9.8% г/г (учитывая падение выручки от роуминга почти на 90% и сокращение абонентской базы на 8.4% г/г), что было частично компенсировано ростом выручки от услуг фиксированной связи (+8.9%). Совокупный показатель EBITDA опустился на 18.7% г/г. Несмотря на давление со стороны выручки эффективное управление затратами позволило продемонстрировать хороший показатель рентабельности EBITDA во 2К20, который составил 42.7%. Чистая прибыль VEON достигла $175 млн. Свободный денежный поток на собственный капитал (EFCF) VEON составил -$36 млн после оплаты лицензий во 2К20. Группа пересмотрела свой прогноз на 2020 — компания ожидает стабильного восстановления результатов во 2П20 и снижение органической выручки в пределах нескольких процентов как по линии выручки, так и по линии EBITDA. Интенсивность капзатрат должна составить 22-24%. VEON также сообщил, что вряд ли выплатит дивиденды за 2020.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • VEON

Новости рынков |Выплата дивидендов краткосрочно позитивно скажется на динамике акций МТС - Альфа-Банк

Размер рекомендуемых дивидендов в целом соответствует нашим ожиданиям 8,78 руб. на одну акцию.

Внеочередное собрание акционеров (ВОСА) состоится 30 сентября 2020 г., дата закрытия реестра на получение дивидендов назначена на 12 октября 2020 г. В результате совокупные дивидендные выплаты за 2020 г. составляют 29,5 руб. на одну акцию (без учета специального дивиденда 13,25 руб. на акцию в связи с продажей бизнеса на Украине), что выше ориентира 28 руб. на одну акцию в соответствии с дивидендной политики компании.

Таким образом, мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ для краткосрочной динамики акций, которые остаются одной из лучших дивидендных возможностей среди публичных российских компаний. МТС представит свои финансовые результаты за 2К20 19 августа.
Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Новости рынков |Объем дивидендных выплат МТС в 2020 году может составить более 29 рублей на акцию - Промсвязьбанк

Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за первое полугодие в 8,93 руб. на акцию

Совет директоров ПАО «МТС» рекомендовал направить на дивиденды за 1-е полугодие 2020 года 8,93 рубля на обыкновенную акцию (17,86 рубля на АДР), говорится в сообщении оператора. Общая сумма промежуточных дивидендов в 2020 году может составить 17,84 млрд рублей. Годовое собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос утверждения дивидендных выплат, состоится 30 сентября в заочной форме. Дата закрытия реестра на участие в собрании — 7 сентября. Дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов — 12 октября.

Дивидендная политика МТС на 2019-2021 годы предполагает выплаты акционерам не менее 28 руб. на одну обыкновенную акцию ежегодно. Предусмотрены выплаты дивидендов двумя частями в течение календарного года: выплаты по результатам предыдущего года и выплаты промежуточных дивидендов за 1-е полугодие текущего года. В конце июня акционеры МТС утвердили выплату финальных дивидендов за 2019 год в размере 20,57 руб. на обыкновенную акцию. По итогам 1-го полугодия 2020 года Совет директоров МТС рекомендовал направить на дивиденды 8,93 рубля на обыкновенную акцию. Таким образом, в 2020 календарном году объем выплат может составить более 29 руб. на акцию. МТС предлагает форвардную дивидендную доходность около 8,76%, что делает акции компании привлекательными.
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Новости рынков |МТС остается привлекательной дивидендной историей - Атон

Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды за 1П20 в сумме 8.93 руб./акцию     

Совет директоров назначил на 30 сентября внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) компании в форме заочного голосования. Совет рекомендовал ВОСА утвердить выплату дивидендов по акциям компании за 1П20 на общую сумму 17.8 млрд руб., что соответствует 8.93 руб. на акцию (дивидендная доходность 2.7%). Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, определено 12 октября.

Согласно дивидендной политике, в 2019-2021 МТС должна ежегодно выплачивать дивиденды в размере не менее 28 руб/акцию (с годовой доходностью 9%), что делает компанию очень привлекательной дивидендной историей. По итогам 2019 МТС выплатила дивиденды в сумме 20.57 руб. за акцию.
Атон
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Новости рынков |Дивидендная доходность МТС значительно превосходит доходность депозитов - Финам

Каков уровень по акциям МТС до конца 2020 года? Закроет ли МТС дивидендный гэп в условиях наступления второй волны COVID19? Каковы перспективы у бумаг МТС в среднесрочной и длительной перспективе? Об этом рассуждали аналитики в ходе онайн-конференции «Российский рынок и рубль в ожидании августа» на сайте Finam.ru.

Как отмечает Михаил Поддубский, старший аналитик УК «РЕГИОН Инвестиции», в целом взгляд на акции МТС позитивный. «На фоне продолжения тенденции к снижению ставок акции с фиксированным размером дивидендов выглядят весьма привлекательно. На текущий момент ожидаемая дивидендная доходность акций МТС составляет 8,5%, притом как средний уровень доходности к погашению корпоративных бумаг относительно высокого кредитного рейтинга (например, индекса IFX-Cbonds) не превышает 6%», — говорит г-н Поддубский. При этом он отмечает, что дополнительный аргумент в пользу акций МТС – возможность гашения казначейского пакета, что позволит АФК «Системе» превысить долю в 50% и не платить налоги по поступающим от МТС дивидендам. «Мы допускаем рост акций МТС в диапазон 375-400 рублей на акцию, однако не факт, что это случится до конца этого года», — прокомментировал он.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Новости рынков |Акции VEON не отреагировали на новости об инженерном успехе Билайна - Финам

МТС получили первую в России лицензию на оказание услуг мобильной связи стандарта 5G/IMT-2020 в диапазоне 24,25-24,65 ГГц в 83 субъектах страны. Тем временем, «Билайн» начал строительство сети 5G-Ready на станциях, переходах и тоннелях московского метрополитена. По плану, в конце ноября пассажиры метро теоретически смогут смотреть на своих смартфонах телесериалы, а практикой это станет после получения необходимых разрешений и выделения полосы.

Сейчас наибольшее значение это окажет на развитие b2b-направления, причём, в первую очередь – по направлению системной интеграции, а не в услугах для массового клиента. Проекты автоматизации для бизнес-пользователей – это сфера системной интеграции. Уникальное место для «телекомов» здесь, безусловно, есть. Если удалённое управление оборудованием требует широкой полосы для передачи данных в обе стороны, то 5G подходит для решения таких задач. Это промышленные задачи с использованием машинного зрения, цифровых двойников, предиктивной аналитики на основе больших данных (например, данных дронов), для применения биометрии при оплате, в телемедицине. Само внедрение таких технологий требует участия как разработчиков платформ, вроде IBM, так и многочисленных команд «внедренцев». Впрочем, лицензия предоставлена компании Роскомнадзором сроком до 16 июля 2025 года, так что если полезные решения существуют в природе, они будут внедрены.

( Читать дальше )

Новости рынков |Капвложения МТС в развитие 5G в ближайшее время не будут значительными - Альфа-Банк

МТС получила первую российскую лицензию на оказание услуг сотовой связи пятого поколения (5G). Она предусматривает использование диапазона радиочастот 24,25 –24,65 ГГц, по стандарту 5G/IMT-2020.

Лицензия охватывает 83 российских региона и действительна до 16 июля 2025 г. В настоящий момент МТС планирует запустить решения на основе 5G для корпоративных клиентов.

Получение лицензии 5G, действующей на всей территории России, – важный шаг в развитии инновационных телекоммуникационных решений, расширяющий технологическую экспертизу и способствующий росту монетизации современных сервисов B2B компании МТС.

Тем не менее, мы не ожидаем, что сервисы на основе использования 5G станут заметной частью выручки МТС, пока не прояснится вопрос с предоставлением мобильным операторам наиболее подходящего спектра частот 3,4-3,8 ГГц (который сейчас используют Минобороны и Роскосмос) для гражданского пользования. Соответственно мы не ожидаем, что капиталовложения МТС в развитие 5G будут значительными в ближайшее время.
Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Новости рынков |В будущем МТС может стать лидером технологии 5G в России - Атон

МТС получила первую в России лицензию на 5G        

Лицензия предусматривает подключение по стандарту 5G/IMT-2020 для сетей в России, работающих в диапазоне 24.25-24.65 ГГц. Лицензия была предоставлена Роскомнадзором, охватывает 83 региона России и действует до 16 июля 2025 года. МТС сообщила, что стандарт 5G позволит корпоративным клиентам использовать новые достижения в области искусственного интеллекта, интернета вещей и дополненной и виртуальной реальности для удаленного управления оборудованием, а также интерактивного обучения, беспилотного транспорта и автоматизации производственных процессов. Компания планирует запустить ряд решений 5G для корпоративных клиентов в таких сферах как производство, сельское хозяйство, целлюлозно-бумажная промышленность, нефтегазовая отрасль, здравоохранение, ритейл и логистика.

Получение лицензии 5G — важный шаг для бизнеса компании, т.к. она открывает возможности для предоставления услуг связи нового поколения, по крайней мере, для отдельных B2B-проектов. В будущем МТС может стать лидером технологии 5G в России, учитывая ее обширную абонентскую базу (78 млн), опыт и достаточные инвестиционные ресурсы. Однако мы отмечаем, что предоставленные в рамках лицензии 5G частоты 24.25-24.65 ГГц имеют ограничения и не включают диапазон частот 3.4-3.8 ГГц, который в настоящее время считается оптимальной полосой для развития 5G в большинстве стран. Следовательно, запуск 5G на соответствующей частоте может означать ограниченную базу поставщиков оборудования и устройств.
Атон
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Новости рынков |Пандемия обошлась операторам связи в 30 млрд рублей - Финам

В первом полугодии 2020 года минимальные пакетные тарифы на связь в России подорожали на 8%, связь стала менее доступной, говорится в исследовании аналитического агентства Content Review.

Аналитическое агентство Content Review провело исследование стоимости мобильной связи в России и установило, что в сравнении с доходами эта стоимость минимальна в Ямало-Ненецкой, Сахалинской и Ханты-Мансийской областях. На основе этих выводов, руководитель Content Review Сергей Половников озвучивает отраслевую боль – «связисты» потеряли 30 миллиардов рублей на пандемии (а связь даже не признали отраслью, пострадавшей от неё). Поскольку обычный читатель, скорее всего, к проблемам операторов довольно равнодушен, ему надо прямо «в лоб» сказать, что это как-то его заденет – поэтому примерно с февраля СМИ выносят в заголовки неизбежное повышение тарифов.

В феврале комментаторы, вздыхая, кивали, ссылаясь на самих операторов, которые говорили, что раньше планировали повысить тарифы на 10%, но теперь придётся на 15%. Поскольку 10% – это за старые напасти в виде отмены роуминга и необходимости тратить десятки миллиардов рублей на хранение петабайтов данных для нужд государственной безопасности (в соответствии с так называемым «законом Яровой»), а теперь ещё и пандемия. Но во что конкретно обошлась операторам пандемия, было неизвестно. Теперь Content Review представило цифру – в 30 миллиардов рублей. Похоже ли это на правду? Да, поступления в b2b-сегменте снизились на треть, то есть можно ожидать, что доходы связистов в целом упали на 15%, за три месяца для отрасли это около 30-35 миллиардов рублей.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

....все тэги
2010-2020
UPDONW