Банк Санкт-Петербург выплатит дивиденды за 1 полугодие в размере 19,08 руб. на обыкновенную акцию и 0,22 руб. на привилегированную

Акционеры банка Санкт-Петербург на внеочередном собрании утвердили выплату дивидендов по итогам 1 полугодия 2023 года в размере 19,08 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,22 рубля — на одну привилегированную, говорится в сообщении банка. Всего на выплату дивидендов будет направлено 8,5 млрд рублей. Датой закрытия реестра на получение дивидендов утверждено 9 октября.

Акционеры утвердили дивиденды, которые ранее были рекомендованы СД, поэтому событие ожидаемое и нейтральное для акций компании. Дивидендная доходность формируется по обыкновенным акциям на уровне 6,6%, по привилегированным – 0,4%. Последний день торгов с дивидендами – 6 октября с учетом режима Т+1.   

Промсвязьбанк

Учитывая сильные результаты за 2К23, где доходность на капитал составила 34%, и рекомендацию выплатить промежуточные дивиденды в размере 19,08 руб. на акцию, мы повышаем целевую цену по бумагам Банка Санкт-Петербург на конец 2023 г. до 290 руб. В отсутствие действовавших ранее позитивных факторов ROE, по нашей оценке, снизится до 16–18% на период до 2025 г. Ввиду небольшого потенциала роста после практически трехкратного подорожания бумаг БСПБ с начала года мы понижаем рейтинг по его акциям до уровня «Держать».

Катализаторы: последовательное увеличение дивидендов; комментарии для рынка; повышение прозрачности.


( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург – Рекомендованы дивиденды в 19,1 руб. на обыкновенную акцию по итогам сильного 1П23

Капитализация: RUB 84 557 млн
Объём торгов: RUB 684,3 млн
В свободном обращении: 26,70%

В пятницу (18 августа) наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в 19,08 руб. на обыкновенную акцию и 0,22 руб. на привилегированную акцию. Это соответствует распределению 31% прибыли по МСФО за 1П23 при ориентире, установленном действующей дивидендной политикой, на уровне «не менее 20%». Решение должно быть утверждено собранием акционеров 26 сентября. Выплата подразумевает доходность на уровне 6,5% по обыкновенным акциям к текущей цене.

Одновременно с этим банк опубликовал сокращенную отчетность по МСФО за 1П23: чистая прибыль составила 28,4 млрд руб. (после 42 млрд руб. в целом за 2022 год, на порядок выше докризисных лет). Как и указывали данные отчетности по РСБУ, прибыль во 2кв23 немного снизилась по отношению к 1кв23 на фоне сокращения чистого процентного и комиссионного дохода и продолжившегося оттока корпоративных клиентов после введения санкций на банк (февраль).

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург – Сохранение высокой прибыли во 2кв23 на фоне стабильного процентного дохода и положительного вклада разовых факторов

Капитализация: RUB 80 731 млн

Объём торгов: RUB 597 млн

В свободном обращении: 26,70%

Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность по РСБУ за 1П23 (данные по МСФО могут быть раскрыты на этой неделе). Ссудная задолженность вернулась к небольшому росту во 2кв23 (+0,6% кв/кв, -3,2% с начала года), в то время как фондирование продемонстрировало более уверенное восстановление (+1,9% кв/кв, +0,1% с начала года). Отток средств нефинансовых организаций, начавшийся в 1кв23, продолжился во 2кв23 (-5,8% кв/кв, -23,6% с начала года). Последнее компенсировалось существенным ростом средств финансовых организаций и физических лиц (+32,4% и +1,8% кв/кв соответственно).

Чистая прибыль банка во 2кв23 сократилась на 8,8% кв/кв до 13,5 млрд руб. (23,3 млрд руб. в 1П23), оставаясь на повышенном уровне.Чистый процентный доход во 2кв23 (11,5 млрд руб.) остался вблизи уровня 1кв23, в то время как чистый комиссионный доход на фоне оттока средств нефинансовых организаций снизился на 15,6% кв/кв (до 3,2 млрд руб.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург опубликовал в пятницу финансовые результаты по РПБУ за 2К23. Чистая прибыль за 2К23 составила 13,5 млрд руб. (ROE 34%), что на 13% выше среднего уровня квартальной прибыли в 2022 году. Этому способствовала прибыль от торговых (в основном валютных) операций, которая выросла на 49% к/к, несмотря на внешние ограничения, введенные в отношении банка в феврале 2023 года.

Среди основных банковских доходов – ЧПД не изменился к/к, комиссионные доходы снизились на 16% к/к, а стоимость риска оставалась почти нулевой. Операционные расходы выросли на 11% к/к, при этом коэффициент расходы/доходы остался без изменений к/к на уровне 30%. В результате чистая прибыль за 1П23 составила 28,2 млрд рублей.

Публикация отчетности по РПБУ БСПБ не стала сюрпризом для рынка, поскольку она уже некоторое время доступна на сайте ЦБ РФ. В то же время, прибыль банка по РПБУ является хорошим прокси прибыли по МСФО, на которой базируется расчет дивидендов банка.

Сейчас рынок сосредоточен на предстоящем решении по промежуточным дивидендам банка, которое может быть объявлено в ближайшее время. При выплате 20% прибыли за 1П23 (в соответствии с дивидендной политикой), дивиденд БСПБ составит 13 рублей на акцию (доходность 4,5%). При выплате 30% прибыли дивиденд составит 19 рублей на акцию (доходность 6,7%).

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург 26 сентября проведет внеочередное собрание акционеров.

Список лиц для участия составляется по данным реестра акционеров на 25 августа. В повестку включены вопросы выплаты дивидендов по результатам 1П23, досрочного прекращения полномочий членов наблюдательного совета и избрания членов набсовета кредитной организации.

В 2022–2023 гг. Банк Санкт-Петербург демонстрирует исключительно высокую рентабельность. По итогам прошлого года доходность на капитал (ROE) составила 38,3%, в 1К23 — 38,5% при среднем в 2017–2021 гг. значении 13%. Если судить по отчетности по РСБУ, в 2К23 рентабельность оказалась сопоставимой с 1К23, несмотря на попадание банка в феврале этого года в список SDN. На этом фоне показатели достаточности капитала очень высоки: на 30 июня норматив Н1.1 составил 16,42%, а Н1.0 — 21,05%.

Дивидендная политика БСПБ предполагает выплату в виде дивидендов 20% чистой прибыли по МСФО, хотя промежуточные дивиденды и не предусмотрены. В последнее время прибыль по РСБУ не сильно отличалась от результата по МСФО.

( Читать дальше )

ЦБ РФ повышает надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам, выдаваемым с 1 сентября 2023 года. Новые коэффициенты риска будут применяться к кредитам с ПДН >50% и ПСК >25% и будут подразумевать средний коэффициент риска 189% по вновь выданным необеспеченным кредитам, по данным ЦБ РФ. Ранее, в 2022 году, ЦБ РФ распустил действующие надбавки, чтобы поддержать достаточность капитала банков во время кризиса. Действующая структура риск-весов предполагает надбавки только для кредитов с ПДН >80% и ПСК >35% годовых.

Влияние на сектор:

— Регулятор обеспокоен ускорением роста портфеля необеспеченных потребительских кредитов (+1,7% м/м в мае против 1,2-1,4% м/м в марте-апреле) и таргетирует накопление буфера капитала  в банковском секторе,  который может быть использован в  случае роста кредитных потерь.


( Читать дальше )

Привилегированные акции Банка Санкт-Петербург на торгах 8 июня поднялись в цене 37,6% при околонулевой динамике индекса Мосбиржи и слабом росте голубых фишек. Всего за неделю котировки этих бумаг стали выше в 2,2 раза без каких-либо новостей, обыкновенные акции эмитента сегодня растут лишь на 0,72%.

Причины стремительного взлета привилегированных акций БСП точно не ясны. Наиболее вероятной из них, на наш взгляд, является программа обратного выкупа объемом 22 млн акций (около 5% их совокупного объема), которая продлится до 15 ноября.

Приобретенные с рынка бумаги эмитент планирует погасить, что приведет к сокращению их объема в обращении и, как следствие, к повышению чистой прибыли на акцию и увеличению дивиденда. Этот фактор вкупе с предстоящим после buyback ростом ликвидности данных инструментов мог привлечь в бумаги БСП крупного стратегического инвестора, который активно скупает бумаги с рынка.

Также в числе вероятных драйверов роста котировок префов БСП интерес к ним как к дивидендной идее, выросший после заявления ВТБ о возможном отказе от выплат по итогам 2023-го. Не исключено также, что инвесторы рассчитывают на промежуточный дивиденд Банка Санкт-Петербург.

Мильчакова Наталья

( Читать дальше )

Финансовый сектор — лавировали-лавировали, да и вылавировали. В условиях восстановления экономической активности и с учетом созданных в прошлом году резервов в начале 2023 г. финансовый сектор показывал сильные результаты. Мы повышаем прогнозы прибыли на 2023 г. по компаниям сектора на 12–60% и устанавливаем рейтинг «Покупать» для Сбербанка, TCS Group, Банка Санкт-Петербург и Московской Биржи.

Банки отчитались о сильных результатах. В 1К23 банки показали очень высокую прибыль в 0,9 трлн руб., что соответствует рентабельности капитала, близкой к 30%. Это происходит на фоне высоких объемов резервов, созданных в 2022 г., а также вследствие восстановления экономической активности более высоким темпом, чем ожидалось прежде. Кроме того, чистая процентная маржа сейчас шире, чем была до кризиса, поскольку дорогие пассивы уже полностью вышли с банковских балансов, а доходность активов, срочность которых значительно выше, все еще велика.


( Читать дальше )

Сегодня Московская биржа провела дискретный аукцион по бумагам BSPBP из-за их роста более чем на 20%. Судя по динамике бумаг, котировки за последние две недели демонстрируют крайнюю волатильность и выросли практически в два раза.

Из публичных новостей по Банк СПБ последним было повышение кредитного рейтинга от АКРА с рейтинга A (RU), до A+ (RU), прогноз «Стабильный». Как сказано в рейтинговом отчете “Заметное давление на показатели фондирования и ликвидности оказал недавний отток средств со счетов и вкладов клиентов после появления новостей о включении БСПБ в список SDN. Основные изъятия средств пришлись на период с марта по апрель, тогда как статистика последнего месяца позволяет говорить о некоторой стабилизации ситуации.”

Инвесторы могли расценить повышение кредитного рейтинга Банка СПБ с такими формулировками, как подтверждение стабильности его бизнес-модели, даже в условиях санкций. В результате открылась спекулятивная возможность заработать на том, что опасения по финансовой стабильности Банка СПБ в условиях попадания в список SDN были рынком преувеличены.

Тузов Артем

( Читать дальше )