Новости рынков |Темпы роста комиссионного дохода Мосбиржи сохраняют устойчивость - Газпромбанк

Московская биржа (МБ) опубликовала регулярные данные по торговым оборотам. Совокупный оборот в июле составил 79,1 трлн руб. (+10% г/г).

— Рост в июле был в целом сбалансированным: отрицательную динамику показал только валютный рынок. Рынок акций предсказуемо замедляется, при этом стабильная активность наблюдается в сегментах денежного рынка и деривативов.

— По итогам 7М20 совокупный оборот растет на 14% за счет сегментов акций, денежного рынка и деривативов.

— Среднедневные остатки на счетах участников торгов снизились на 26 млрд руб. м/м до 650 млрд руб. Рублевые остатки сократились на 8 млрд руб. м/м до 86 млрд руб.

Эффект на акции. Торговая активность остается на высоком уровне даже в сезонно малоактивном июле, что создает хорошие предпосылки для сохранения высоких темпов роста комиссионного дохода МБ. Отметим на редкость сбалансированную динамику основных рынков без явного преобладания одного-двух сегментов (как было в марте-апреле), что также подчеркивает долгосрочную устойчивость этого роста.
Клапко Андрей
«Газпромбанк»

Новости рынков |МосБиржа сохранит тенденцию по увеличению оборота торгов - Промсвязьбанк

Объем торгов на Московской бирже в январе-июле вырос на 13,8%

Общий оборот рынков Московской биржи по итогам января-июля 2020 года вырос на 13,8% и составил 524,2 трлн рублей по сравнению с 460,6 трлн руб. в январе-июле 2019 года. При этом количество торговых дней в первые семь месяцев 2020 года было на два меньше, чем за аналогичный период 2019 года (143 против 145), говорится в сообщении МосБиржи. Объем операций на фондовом рынке вырос на 37,7%, в том числе на рынке акций, расписок и паев — более чем в 2 раза, на рынке облигаций — на 9,6%. На денежном рынке биржи объем операций увеличился на 22% при росте операций РЕПО на 21,5% и кредитных операций на 26,1%. Оборот на срочном рынке по итогам января-июля увеличился на 56,8%. На валютном рынке объем операций уменьшился на 1%. Объемы операций на товарном рынке уменьшились на 43,9%, обороты на рынке драгметаллов снизились на 18,6%, на рынке зерна и сахара — на 56,6%.

Положительную динамику продемонстрировали рынок акций, облигаций, срочный рынок и денежный рынок. Наиболее сильный рост наблюдается на срочной и фондовой секциях, что может быть связано ростом интереса к рисковым активам профессиональных инвесторов в условиях снижения процентных ставок, а также розничных инвесторов на фоне развития финансовых сервисов, которые упрощают доступ к рынкам капитала. Ожидаем, что в условиях высокой волатильности и продолжения увеличения интереса со стороны розничных инвесторов к финансовым активам, МосБиржа сохранит тенденцию по увеличению оборота торгов, что будет положительно отражаться на ее финансовых результатах.
Промсвязьбанк

Новости рынков |Московская биржа может показать сильные результаты за второй квартал - Атон

Московская биржа опубликовала операционные результаты за июль 

По данным Московской биржи, оборот торгов на рынке акций вырос в июне на 28.2% г/г до 1.5 трлн руб. Без учета однодневных бумаг оборот торгов на рынке облигаций увеличился на 17.4% до 2.0 трлн руб. С учетом прямого репо с ЦБ объемы торгов на денежном рынке увеличились на 27.9%, на валютном рынке снизились на 7.1%. Рынок производных инструментов вырос на 36.6% до 8.9 трлн руб. Средства участников рынка сократились на 9% м/м (-2% г/г) до 627 млрд руб., при этом средства в рублях, которые генерируют наиболее существенный процентный доход, упали на 8% м/м (-4% г/г) до 86 млрд руб.

В июле биржа сохранила высокие показатели, что предполагает сильные результаты за 2К20 по МСФО. Наш рейтинг по Московской бирже — ВЫШЕ РЫНКА, мы рассматриваем бумагу как успешную дивидендную историю с доходностью по следующим дивидендам, выплачиваемым в 2021, около 6.5%.
Атон

Новости рынков |Акции Роснефти могут получить дополнительную поддержку - Sberbank CIB

Вчера «Роснефть» сообщила, что на прошлой неделе выкупила 1,9 млн своих акций и ГДР, причем большая часть этого объема пришлась на пятницу 31 июля, когда компания приобрела 1,4 млн акций и ГДР, из них 1,1 млн акций — на Московской бирже.

Обратный выкуп начался 23 марта, и в первый месяц компания выкупала в среднем по 1,4 млн акций и ГДР в день. Однако с конца апреля процесс существенно замедлился, и компания ежедневно выкупала в среднем менее 0,2 млн акций и ГДР. В результате резкого увеличения объемов выкупа в прошлую пятницу объемы покупки за день вернулись на средние уровни первого месяца реализации программы.

Если неожиданное возобновление активности окажется устойчивой тенденцией, акции «Роснефти» могут получить дополнительную поддержку. Тем не менее делать выводы пока слишком рано: всего в июле было выкуплено немногим более 4 млн акций, что не слишком отличается от майского и июньского показателей — 2-5 млн ценных бумаг. Утвержденная программа выкупа рассчитана на приобретение максимум 340 млн акций до конца этого года (3,2% всех акций в обращении).
Котельникова Анна
Громадин Алексей
Sberbank CIB

Новости рынков |Рост акций QIWI на горизонте 3-5 лет возможен, но компании потребуется найти новые драйверы - Финам

Акционеры компании QIWI в рамках SPO готовы предложить рынку 13,4% акций класса «B». К продаже предложен 51 млн ADS, а у андеррайтеров размещения есть тридцатидневный опцион на покупку ещё миллиона. Основным продавцом выступит банк «Открытие», кроме того, долю сократят два основателя.

В принципе, время для запуска размещения – подходящее. В последние дни на хорошей отчётности Amazon на биржах наблюдается подъём, коснувшийся и платёжных систем – вчера акции PayPal выросли на 2,82%, MasterCard – на 2,6% и Visa – на 1,73%, а сегодня на внебиржевых торгах акции могут добавить ещё полпроцента. Акции самой Qiwi поднялись вчера на NASDAQ на 4,41%, но между сессиями снизились на 2,87%. SPO ведут букраннеры JP Morgan, UPS и VTB Capital plc., и, скорее всего, бумаги будут благополучно размещены. Расписки QIWI можно приобрести и на Московской бирже, где они торгуются по 1329 рублей – их рублёвая стоимость уже восстановилась после провала, вызванного коронавирусом.

Компания QIWI является оператором 127 тысяч платёжных терминалов и зарегистрировала почти 22 миллиона виртуальных кошельков. Пользовательская база компании составляет 39 миллионов клиентов, совершающих хотя бы одну трансакцию в месяц. В первую неделю июля был опубликован совместный со «Сбербанком» пресс-релиз о запуске переводов между картами банка и QIWI-кошельком. Перевод с карты «Сбербанка» на кошелёк QIWI упрощается – его можно осуществить по номеру телефона получателя можно провести через «Сбербанк-онлайн» или устройство самообслуживания.

( Читать дальше )

Новости рынков |Не исключено, что в Белоне отыгрывается идея выкупа акций у миноритариев - Фридом Финанс

Акции «Белона» активно растут на «Московской бирже» второй день подряд. Сегодня бумага обновила максимум с февраля 2013 года. Не исключено, что в «Белоне» отыгрывается идея выкупа акций у миноритариев.

Вариантом оценки стоимости акции для выкупа может оценка на основе метода балансовой стоимости, которая дает оценочную стоимость акции Белона" в 4,58 руб. Хотя с учетом выхода новой финансовой статистики, этот показатель может хотя, в рамках базовой оценки, и несущественно, скорректироваться.
Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»
           Не исключено, что в Белоне отыгрывается идея выкупа акций у миноритариев - Фридом Финанс

Новости рынков |Перспективы акций HeadHunter на Мосбирже куда более привлекательные, чем на NASDAQ - Финам

ELQ Investors VIII Limited (структура, принадлежащая Goldman Sachs) продаёт на NASDAQ GS 5,75 миллионов акций российского HeadHunter. Рынку предложат 5 миллионов американских депозитарных расписок (ADS), а андеррайтеры получают опцион на размещение ещё 750 тысяч. Кроме того, советом директоров утвержден вторичный листинг на Московской бирже в начале IV квартала 2020 года. Радости на рынках пока не видно. Рынки, возможно, радовались бы, если бы деньги привлекались для освоения новых возможностей в эпоху изоляции, когда те, у кого накопились какие-то средства, подумывают о том, чтобы «прокачать скиллы» в каком-нибудь модном направлении и сменить свою рутинную работу на что-нибудь более престижное и творческое. Вряд ли возникли бы острые возражения по поводу того, что рекрутеры найдут свою позицию в цепочке увеличения стоимости специалистов и сумеют на этом заработать. Но таких перспектив предложено не было.

На мой взгляд, испытывать энтузиазм по поводу компании из России с капитализацией в миллиард долларов рядовой западный инвестор, тонущий в рекламном месиве новостей о куда более крупных компаниях, вообще не может. Покупать будут портфельные менеджеры под определённые идеи, а им нужно обоснование. Они видят, что Goldman Sachs продаёт пакет объёмом в сто миллионов долларов компании из России с капитализацией в миллиард. Это означает выход крупного акционера. Объяснение, что инвестор выходит, потому что сказочно заработал и теперь фиксирует прибыль, вряд ли работает. С момента IPO в мае прошлого года акции подорожали на 16%, что выглядит неплохо само по себе, но не в сравнении с хайтеком в целом. Бумаги до сих пор ниже февральских максимумов. Если взять наиболее заметных представителей ИТ-рынка, то окажется, что акция Amazon в феврале стоила 2 170 долларов, а сейчас – 3 055 долларов. И это – без каких-либо выдающихся достижений. Инвесторы попросту сочли, что из-за коронавируса маленьким и средним будет плохо, а вот Amazon вирус только на руку – она только укрепится. В случае Apple улучшение перспектив вовсе не столь очевидно, но акции тоже весьма внушительно поднялись с февральских 324 до нынешних 395 долларов. А вот акция HeadHunter в феврале стоила 25 долларов, и так и не вернулась к этому значению. Сейчас она находится на уровне 20 долларов. Значит, инвесторы полагают, что в том «Ноевом ковчеге», где уместились все компании, составляющие аббревиатуры FAANG, GAFAM и тому подобные – слоны и бегемоты ИТ-рынка, место нашлось не для всех.

( Читать дальше )

Новости рынков |Двойной листинга HHR на Московской бирже - потенциальное повышение ликвидности акций - Атон

Совет директоров HHR одобрил вторичный листинг на Московской бирже 

Совет директоров HeadHunter одобрил вторичный листинг ADR компании в Москве. Группа рассчитывает, что бумаги начнут торговаться в 4К20.

Мы приветствуем решение HeadHunter получить листинг на Московской бирже — это сделает компанию доступной более широкому кругу инвесторов, которые смогут добавить ее бумаги в свои портфели. Дополнительный положительный эффект двойного листинга заключается в потенциальном повышении ликвидности акций.
Атон

Новости рынков |У МосБиржи есть планы по расширению списка американских бумаг - Риком-Траст

Планы Мосбиржи после запуска торгов первыми 50 акциями иностранных эмитентов из индекса S&P 500 в 2020 году добавлять каждые три месяца по 70 новых иностранных инструментов.

Планируется, что первые 20 акций из индекса S&P 500 начнут торговаться в дневную и вечернюю сессию ориентировочно с 17 августа (дата может быть сдвинута), а второй транш из еще 30 бумаг намечен на ноябрь 2020 года.

У биржи есть планы по расширению этого списка, но эти планы будут обсуждаться с участниками, соотноситься с текущими и планируемыми возможностями биржи по листингу этих бумаг, и с маркет-мейкерами, которые будут осуществлять котирование этих бумаг.

Торги будут осуществляться в рублях. Дивиденды на акции будут выплачиваться в долларах. Один лот равен одной акции, шаг цены — 1 рубль. Цикл расчета: Т+2.

Важно, что эти бумаги не будут входить в состав обеспечения, то есть не будут увеличивать единый лимит участника. Этот момент широко обсуждался биржей, но возможность вхождения в состав обеспечения ценных бумаг диктуется российским регулированием, поэтому пока о вхождении этих бумаг в состав обеспечения речи не идет.

( Читать дальше )

Новости рынков |Июнь стал успешным месяцем для МосБиржи - Газпромбанк

Июнь стал успешным месяцем для МосБиржи: высокая торговая активность в целом и наиболее доходного рынка акций в частности создает хороший задел для сохранения высоких темпов роста комиссий в 2К20 после рекордного 1К20, где комиссии выросли на 29% г/г.

При этом финансовый доход будет, напротив, под давлением на фоне снижения ставок на рынке и остатков рыночных участников.
Постепенное замещение финансового дохода комиссионным соответствует нашим ожиданиям.
Клапко Андрей
«Газпромбанк»

....все тэги
2010-2020
UPDONW