Новости рынков |Совокупный дивиденд Татнефти за год может составить 86,6 рублей - Промсвязьбанк

Татнефть в 2023 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 1,2%, до 287,9 млрд руб.

Результат оказался ниже консенсус-прогноза, предполагавшего 309,6 млрд рублей. Выручка Татнефти выросла на 11,3%, до 1,589 трлн рублей. EBITDA сократилась на 12,4% г/г, до 391,7 млрд руб.

Мы ждали от Татнефти более сильных результатов, рассчитывая, что высокие цены на нефть и нефтепродукты при слабом рубле во 2 полугодии 2023 г… окажут поддержку. В 2023 г. Татнефть нарастила затраты и расходы (без финансовых услуг) на 21%, что негативно сказалось на EBITDA. Получение прибыли по курсовым разницам практически полностью нивелировалось расходами по процентам, но за счет прибыли от доли в СП и ассоциированных компаний Татнефть смогла выйти в плюс по прочим доходам/расходам. А более низкие расходы по налогу на прибыль в 2023 г. и отсутствие убытка от выбытия шинного бизнеса, как в 2022 г., обеспечили символический рост чистой прибыли.
Акции компании потеряли более 3% на фоне отчета, так как с ним были позитивные ожидания относительно финальных дивидендов.


( Читать дальше )

Новости рынков |Новотранс, 001Р-05 — новый выпуск и новые интересы - Финам

Ранее в нашем обзоре мы уже рассказывали про облигации ХК «Новотранс», однако новый выпуск на рынке привлек наше внимание благодаря появлению более высокого купона, а также более высокого уровня спреда по сравнению с другими выпусками эмитента.

ХК «Новотранс» — один из крупнейших операторов в сфере железнодорожных перевозок в России. Спреды выпусков компании постепенно снижаются, но при этом растет вероятность дальнейшего повышения рейтинга эмитента.


( Читать дальше )

Новости рынков |Московская биржа опубликовала сильные финансовые результаты за 2023 год и продолжает активно развивать свой бизнес - Атон

Московская биржа объявила результаты за 4-й квартал и весь 2023 по МСФО

В 4-м квартале 2023 года показатель комиссионного дохода биржи вырос на 62,2% г/г (+11,3% кв/кв) до 16,0 млрд рублей в результате роста клиентской активности и запуска новых продуктов и сервисов. Чистый процентный доход превысил ожидания рынка на 24% и достиг 18,9 млрд рублей (+37,0% г/г и +67,8% кв/кв) на фоне высоких процентных ставок и значительных клиентских балансов. Операционные расходы увеличились на 63,9% г/г (+33,5% кв/кв) до 9,9 млрд рублей в связи с интенсивным развитием бизнеса и запуском новых продуктов. В результате скорректированный показатель EBITDA укрепился на 39,7% г/г (+27,6% кв/кв) до 26,3 млрд рублей. Чистая прибыль достигла 20,0 млрд рублей (+43,6% г/г и +50,6% кв/кв), обогнав консенсус-прогноз рынка на 12%.


( Читать дальше )

Новости рынков |Катализаторами для акций Ростелекома могут стать новости о выходе на IPO дочерних компаний и новости об обновлении стратегии развития - Атон

Ростелеком — обзор результатов за 4-й квартал 2023

Показатели выручки, OIBDA и чистой прибыли «Ростелекома» за 4-й квартал 2023 составили 209,3 млрд рублей (+9% г/г), 74,0 млрд рублей (+12% г/г) и 1,9 млрд рублей (против 3,9 млрд рублей в 4К22). Капзатраты увеличились до 69,9 млрд рублей (+51% г/г), а FCF оказался отрицательным на уровнее 27,4 млрд рублей по сравнению с отрицательным показателем 2,5 млрд рублей в 4К22. Чистый долг «Ростелекома» составил 563,3 млрд рублей (+12% г/г), при этом отношение чистого долга к OIBDA не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 2,0x.

Основной вклад в рост выручки внесли сегменты мобильных и цифровых услуг, показавшие рост на 13% г/г до 61,5 млрд рублей и на 9% г/г до 61,5 млрд рублей соответственно, включая 21,6 млрд рублей выручки (+48% г/г) от ЦОДов и облачных сервисов. Наибольший вклад в итоговой рост OIBDA внесли операторский сегмент (+25% г/г до 27,4 млрд рублей), услуги ЦОД и облачные сервисы (+27% г/г до 9,1 млрд рублей), сегменты кибербезопасности (+128% г/г до 4,7 млрд рублей) и мобильной связи (+7% г/г до 29,2 млрд рублей).

( Читать дальше )

Новости рынков |Краткосрочных катализаторов для акций Юнипро до появления ясности в отношении дивидендов не наблюдается - Атон

Юнипро представила сильные результаты за 2023 год по МСФО

Выручка в 2023 году выросла на 12,1% г/г до 118,6 млрд рублей на фоне роста объема генерации электроэнергии (+4,8% г/г), роста цен рынка на сутки вперед (РСВ), получения платежей за мощность модернизированного энергоблока №1 Сургутской ГРЭС-2 и роста платежей по договорам о предоставлении мощности энергоблока №3 Березовской ГРЭС. EBITDA прибавила 5,7% г/г до 44,2 млрд рублей, а чистая прибыль достигла 22,0 млрд рублей (+3,6% г/г).

Несмотря на более слабые результаты 2-го полугодия 2023, «Юнипро» опубликовала хорошие результаты по МСФО за 2023 за счет сильных операционных показателей и благоприятной экономической конъюнктуры. Денежные средства на балансе превысили 50 млрд рублей и составили приблизительно 35% от рыночной капитализации Группы.
Если исходить из исторического коэффициента выплат 100% от FCF в дополнение к распределению в качестве дивидендов аккумулированных денежных средств, дивиденды «Юнипро» могут составить 0,8 рублей на акцию (доходность 35%), однако в этом вопросе сохраняется неопределенность в связи с приходом нового менеджмента в компанию.


( Читать дальше )

Новости рынков |Облигации Самолета позволят зафиксировать повышенную доходность на двухлетнем сроке - Россельхозбанк

Эмитенты с хорошим кредитным качеством точечно возвращаются на рынок с выпусками с фиксированными купонами. Резкое повышение ключевой ставки осенью 2023 г. и ожидания смягчения денежно-кредитной политики в 1 пол. 2024 г. переориентировало предложение большинства эмитентов с рейтингами не ниже A(RU)/ruA на размещение выпусков с плавающим купоном. Однако в начале 2024 г. компании начали точечно возвращаться к предложению облигаций с фиксированным купоном.


( Читать дальше )

Новости рынков |Годовые дивиденды Башнефти могут составить 290 рублей на акцию с доходностью около 12% - Цифра-Брокер

Мы полагаем, что оптимизм в бумагах “Башнефти” связан с ростом биржевых котировок бензина более чем на 15% с начала года после аварии на принадлежащем “ЛУКОЙЛу” Нижегородском нефтеперерабатывающем заводе, которая может спровоцировать дефицит топлива на внутреннем рынке.

Пока государство не считает необходимым вводить запрет на экспорт бензина и дизельного топлива, ориентированный на внутренний рынок, нефтяные компании остаются в выигрыше от роста цен.
У нас нет актуальной рекомендации по бумагам “Башнефти”, но мы считаем, что компания обладает высоким дивидендным потенциалом. По нашим оценкам, в следующие 12 месяцев дивиденды могут составить 290 руб. на акцию с доходностью около 12% по текущим ценам.
Пырьева Наталия
«Цифра-Брокер»

Новости рынков |Одними из наиболее ликвидных выпусков являются ЗО Газпрома - Альфа-Банк

Замещающие облигации: сколько их, кто выпускает и какие доходности.

Замещающие облигации (ЗО) — это облигации, выпускаемые с 2022 г. по российскому праву взамен классических еврооблигаций. Поговорим о том, чем они интересны для инвесторов. Замещающие облигации позволяют инвестору получать валютную доходность, но без прежних инфраструктурных рисков. Выплаты производятся в рублях, при этом стоимость бумаг и купоны по-прежнему привязаны к долларам, евро или франкам.


( Читать дальше )

Новости рынков |Золото может вырасти до $2300 долларов за унцию в следующем году - Промсвязьбанк

Вчера ФРС США понизила прогнозы на 2024 год: по инфляции и росту ВВП незначительно, но заметно – по ключевой ставке. Регулятор ждёт, что по итогам следующего года ставка составит 4,6% (предыдущий, сентябрьский прогноз – 5,1%), по итогам 2025 г. – 3,6% (ранее 3,9%). Федрезерв признал устойчивость тренда на торможение инфляции, но исходит из того, что процесс будет плавным. Насколько регулятор окажется прав и сможет ли инфляция удержаться от ухода под целевой уровень в 2% при всё более вероятном торможении экономики США – покажет время.

Рынкам также становится очевидной перспектива дальнейшего снижения долларовых ставок. Уже вчера доходность 10-летних гособлигаций США впервые с августа опустилась ниже 4%, и, по нашим оценкам, в ближайшие 1–2 квартала уйдёт ещё ниже, в зону 3,5–3,7%. Это позволит раскрыть потенциал роста цены драгоценных металлов – бенефициаров снижения ставок.
Ждём, что в течение следующего года золото вырастет до 2300 долл./унц., +12%. Прогноз по приросту цены на серебро у нас ещё более оптимистичный, т.к. котировкам осталось ~10% только до исторического максимума (26,34 долл./унц. в мае 2023 г.). Таким образом, инвестиции в драгоценные металлы в следующем году могут показать хорошую доходность при сравнительно небольшом риске.
Промсвязьбанк

Новости рынков |Какие возможности предоставят инвесторам ЦФА - Альфа-Банк

У инвесторов появилась новая возможность диверсифицировать вложения — цифровые финансовые активы (ЦФА). Разобрали инструмент, который уже есть в приложениях Альфа-Банка,

ЦФА – это цифровые аналоги классических инструментов, например, акций, облигаций, драгоценных металлов и т.д. По ЦФА выплачивается процентный доход — он может быть фиксированным или привязанным к определенному показателю, например, ключевой ставке.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн