убытки

Ситуация клиента

К нам обратился инвестор. У него были:

• Зарубежный брокер
  убыток за 2024 год (задекларирован) и убыток по итогам 2025 года
• Российский брокер
  прибыль за 2025 год, с которой уже частично удержан налог

Задача: понять, можно ли использовать зарубежные убытки, чтобы уменьшить налог с российской прибыли, и правильно все оформить.

Что мы сделали

1. Проверили прошлые периоды
   Убыток за 2024 год по зарубежному счету в размере 692 000 ₽ был задекларирован.
2. Подготовили расчет за 2025 год
   По зарубежному брокеру убыток еще 150 000 ₽.
3. Объединили все в одной декларации за 2025 год
   Прибыль у российского брокера: 890 000 ₽
   Вычли убыток 2024  и 2025 года: 890 000 – 692 000  – 150 000 = 48 000 ₽
   Налог к уплате: 48 000 × 13% = 6 240 ₽
   При этом российский брокер уже удержал налог в размере 25 700 ₽

В России на базе агрегатора новостей «Дзен» планируют создать Национальную информационную платформу, которую обяжут встраивать на сайты и в приложения социальных сетей, маркетплейсов, видеосервисов и других интернет-площадок. С соответствующим предложением выступил холдинг VK, а в правительстве уже готовят необходимые для этого поправки в закон «Об информации», сообщил «Коммерсанту» осведомленный источник. По его словам, законопроект, который закрепит статус Национальной информационной платформы и механизм ее регулирования, поступит на рассмотрение Госдумы в мае.

Согласно презентации VK, с которой ознакомился «Коммерсант», новостной блок «Дзена» с топ-5 новостями в соцсетях и поисковых сервисах будет размещаться в виде виджета на главной странице, а на других площадках появится кнопка, ведущая в раздел агрегатора с топ-15 новостей. VK предложила, чтобы сервисы с ежедневной активной аудиторией более 5 млн человек установили такой виджет сразу после принятия закона, а остальным предоставят отсрочку на полгода.

Удивительно, но за все предыдущие годы и многие сотни обзоров, я ни разу не делал индивидуальные «прожарки» облиг легендарной Почты России — только в формате дайджестов, например здесь и здесь.

Пришла пора восполнить этот пробел, тем более что есть повод — почтовики запускают новый ДВОЙНОЙ выпуск. Правда, традиционно показывают большую биржевую «фигу» неквалам. Поэтому почти никто из уважаемых коллег-обзорщиков, кроме меня, не разбирает такие выпуски — на них не собрать просмотров и не хайпануть🤷‍♂️

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АБЗ_1, Полюс, ЭТС, Эталон, ОДК, АПРИ, Автобан, Самолет, Брусника, ССКап, КАМАЗ, Село_Зеленое, ПКБ, НоваБев, Борец, Р_Вижн, ЭкоНива, ЭТС, Сэтл.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Убытки — неотъемлемая часть трейдинга. Это знает каждый, кто хоть немного в рынке. Но одно дело понимать это головой, и совсем другое — справляться с эмоциональным откатом после них.

Что происходит внутри?  

После убыточной сделки у трейдера часто включается внутренний критик:

«Зачем я туда полез?»
«Я всё испортил»
«Я не подхожу для этого»
Или наоборот вспыхивает гнев, обида на рынок, желание отыграться.

Чтобы не застревать в этом, важно научиться не только анализировать сделку, но и поддерживать себя эмоционально.

 Вот с чего можно начать:

📌Отделяйте результат от личности. Убыток — это не ты. Это не твоя ценность. Это просто часть статистики. Можете даже написать себе напоминание об этом в телефоне или на карточку.

📌Задавай себе поддерживающие вопросы, а не обвиняющие.  Вместо «почему я опять всё испортил?» попробуйте «что я могу вынести из этого опыта?»

📌Фиксируйте усилия, а не только результат. Ты следовал своей системе? Ты не нарушил риск-менеджмент? Значит, ты всё сделал правильно, даже если сделка ушла в минус.

Доброго времени суток, уважаемые форумчане! В прошлой статье я писал о том, как я потерял на нефти, а именно более 1 000 000 рублей и остался в долгах еще более 400 000 рублей.
Хочу выразить благодарность за моральную поддержку многим пользователям «Смарт-лаба», хотя я еще полностью не восстановился, однако я не буду сходить с пути и постараюсь впредь больше не совершать подобных ошибок, которые могут исколечить жизнь. Потерять большие деньги — это действительно тяжело… Сейчас я стараюсь в свободное время больше спать и меньше думать о случившемся, да, я понимаю, что уже ничего не вернуть, и уже попрощался с деньгами, однако мне тяжело морально гасить долг под большой процент годовых в размере 400 000 рублей, если бы удалось каким-то чудом решить этот вопрос, я был бы рад, как ребенок.
Некоторые в комментариях предыдущей статьи интересовались, сколько мне лет, и я решил сейчас немного рассказать вам о себе.
Мне 31 год, проживаю временно в Москве, являюсь таким же простым человеком, как и многие участники форума, со средней зарплатой и арендным жильем, имея ипотеку за МКАДом.

Ситуация
К нам обратился Алексей. У него два счета у разных брокеров:

• в Т-банке — прибыль по ОФЗ ~1 млн ₽ (налог уже удержан);
• в ВТБ — убыток по корпоративным облигациям ~300 000 ₽.

Вопрос: можно ли сложить эти результаты и уменьшить налог?

Главное заблуждение
Алексей думал, что ОФЗ и корпоративные облигации — это разные налоговые корзины, и убыток по одним нельзя зачесть против прибыли по другим. А еще он надеялся, что Т-банк сам сможет учесть убыток из ВТБ.

Почему это не так
Брокеры считают налог только по своим операциям. Они не видят, что происходит у других, и не учитывают чужие убытки.
Но для налоговой все обращающиеся облигации (ОФЗ, корпоративные, замещающие) живут в одной налоговой базе и отлично сальдируются друг с другом (и даже с акциями). Просто сделать это должен сам инвестор.

Что мы сделали

1. Взяли отчеты из Т-банка и ВТБ.
2. Подготовили единую декларацию, где сложили результаты по обоим счетам.
3. Убыток 300 000 ₽ полностью зачли против прибыли 1 млн ₽.

Представьте: год сложился удачно, а вы вспоминаете, что пару лет назад портфель штормило.
Хорошая новость — прошлые убытки могут снизить налог сегодня.
Плохая — если не знать правил и не иметь документов, эта возможность просто сгорит.

Как работает перенос убытков: главные правила

• Срок давности — 10 лет
  Учитываются убытки за последние 10 лет, но зачесть их можно только в прибыльные годы, идущие после убыточных.
• Очередность имеет значение
  Убытки списываются в том порядке, в котором были получены. Сначала самые старые.
• Если убыток больше прибыли
  Остаток можно переносить на следующие годы частями, пока не закроется полностью.
• Разные инструменты — разные «корзины»
  Убытки по ценным бумагам (акции, облигации) и по производным инструментам (фьючерсы, опционы) живут отдельно.
  Для необращающихся бумаг и РЕПО правила жестче: убытки по ним можно сальдировать только внутри года, на будущее они не переносятся.
• Зарубежный счет = только декларация
  Если торгуете через иностранного брокера, убыток фиксируется исключительно через подачу 3-НДФЛ. Автоматически его никто не учтет.

Пару недель назад увидел пост моего тутошнего друга Oleg Klimin с текстом статьи «Большинство трейдеров оптимизируют борьбу, а не результативность», автор Aaron Rentfrew, с твиттера (теперь X). Нашел оригинал статьи и сделал перевод для размещения у себя в ТГ.
Сейчас решил и тут выложить, «повторение — мать учения», как меня учили. А из предлагаемого текста следует, что в трейдинге повторение  «не только мать», но и путь к совершенству. Итак:

В мире трейдинга, основанного на эффективности, скрывается неприятная истина:

• огромный процент трейдеров, которые считают, что они “оптимизируют результаты”, на самом деле оптимизируются для эмоционального подъема.
• Они этого не осознают. Они искренни. Они усердно работают.

Но они решают не ту проблему.

И если вы будете оптимизировать не ту переменную достаточно долго, то в конечном итоге получите именно то, чего оптимизировали.

Неудобный вопрос, который большинство трейдеров никогда не задают……

Самолет снова всколыхнул успокоившийся было рынок облигаций! Тем интереснее наблюдать за текущими первичными размещениями.

Их перед февральским заседанием ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не попали на полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📮Почта России 3Р3 (фикс)

● Название: ПочтаР-003Р-03
● Номинал: 1000 ₽
● YTM: не выше КБД (3 года)+400 б.п.*
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 10 лет (3630 дней)
● Амортизация: нет

1️⃣ Совет директоров "Диасофта" $DIAS рекомендовал рекордные дивиденды в размере 102 ₽ на акцию.

На выплаты направят 1,071 млрд ₽ из прибыли по РСБУ за прошлые годы до начала 2025 года.
Дата закрытия реестра — 23 марта, последний день покупки акций под дивиденды — 20 марта.
Дивидендная доходность составляет около 5,8%.
На фоне новости акции компании выросли до 5% в моменте.

Рекордные дивиденды выглядят как попытка вернуть доверие рынка после сильного падения котировок и могут поддержать интерес к акциям в среднесрочной перспективе.

2️⃣ КамАЗ$KMAZ завершил 2025 год с резким ухудшением финансовых результатов по РСБУ.

Чистый убыток компании вырос в 11 раз по сравнению с 2024 годом и составил 37,03 млрд ₽.
Выручка снизилась на 2,5% и достигла 315,2 млрд ₽, несмотря на статус крупнейшего производителя грузовиков в России.
Валовая прибыль обрушилась почти в 32 раза до 757 млн ₽, что указывает на сильное давление на маржинальность бизнеса.
По итогам года зафиксирован убыток от продаж в размере 22,9 млрд ₽ против прибыли 909 млн ₽ годом ранее.