плавающая ставка

Отличные новости — в списке свежих флоатеров от крупных и надежных эмитентов очередное прибавление! На этот раз АФК Система размещает облигации с плавающим купоном, причём сразу два выпуска — с привязкой к ключевой ставке и с привязкой к RUONIA. Давайте быстрее нырнем вместе со мной в разбор «свежачка» и оценим уместность добавления их себе в инвест-рюкзак.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💸Эмитент: АФК «Система»

За эту неделю уже несколько известных крупных корпораций провели сбор заявок на новые выпуски облигаций, и Ростелеком присоединяется к этому списку. Крупнейший российский телеком-оператор размещает новый выпуск бондов с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке. Флоатеры — это сейчас невероятно актуально, а флоатеры от такого солидного эмитента вызывают особое любопытство. Не смог пройти мимо, сделал для вас обзор.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК, Евротранс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌐Эмитент: ПАО «Ростелеком»

Давненько на канале не было разборов облигаций — эмитенты затаились и пару недель не будоражили нас новыми интересными размещениями. И вот, металлургический холдинг Евраз не мелочится и предлагает инвесторам выпуск сразу на 15 млрд ₽. И что немаловажно в период жесткой ДКП и неопределенности на рынках — это флоатер с привязкой к ключевой ставке.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на новые выпуски ГТЛК, Евротранс, РЕСО-Лизинг, ПКБ, Новабев.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Эмитент: ООО «ЕвразХолдинг Финанс»

Тема флоатеров продолжает хайповать. Не мы такие, жизнь такая ©. Ещё в конце января 2024 Сбер запустил новый фонд на облигации с плавающим купоном, и он по-прежнему не утратил своей актуальности, а даже наоборот. Давайте заглянем «под капот» первому фонду на облигации с плавающей ставкой и разберёмся, интересен ли он для покупки в портфель здравомыслящего инвестора.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в телеграм-канале. Подписывайтесь! 

💰О фонде SBFR

📊В составе фонда — ОФЗ-ПК и корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры) с высоким кредитным рейтингом.

📍Детально о том, как устроены ОФЗ-ПК, можно почитать здесь.

Ориентир по доходности фонда SBFR — ставка RUONIA, про которую я уже подробно рассказывал в своём разборе фонда Ликвидность.

👉Напомню, что ставка купона по государственным флоатерам, выпущенным в 2020 году и позднее (выпуски ОФЗ 29014 и последующие), рассчитывается как среднее значение ставок RUONIA за 3 предыдущих месяца с временным лагом в 7 дней. Для «старых» флоатеров — временной лаг составляет полгода.

Вот это совпадение! Утром 2 мая я представил на суд публике свой ТОП-5 надежных корпоративных флоатеров, а уже к вечеру того же дня Альфа-Инвестиции на своем ресурсе опубликовали список с аналогичным названием («надежные корпоративные флоатеры»). Занимательно, что уважаемые эксперты выбрали такой же критерий надежности, что и я — кредитный рейтинг не ниже AA-. Случайность? Если да, то мне льстит, что наши мысли с профессионалами Альфы так сильно сходятся. А если вдруг не случайность — то льстит ещё больше😉

🔥Как я и говорил, флоатеры этой весной — действительно «горячая» инвестиционная тема. Давайте сравним мой ТОП и список Альфы и посмотрим, в чем они пересекаются, а в чем — нет. И я дам пару комментариев.

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Список Альфы содержит на 1 позицию меньше, чем мой — т.е. всего 4 бумаги. Эксперты решили не рассматривать флоатеры с привязкой к RUONIA — только к ключевой ставке. Все облигации, по словам экспертов, доступны для неквалов.

Ещё в конце 2023 года на флоатеры многие посматривали с ухмылкой — мол, ставку совсем скоро начнут снижать, так что нет никакого смысла брать себе в портфель бумаги с плавающим купоном. Надо мной тоже иногда посмеивались, когда я регулярно, из раза в раз, освещал свои покупки флоатеров в блоге.

А теперь не до смеха. Банк России на заседании 26 апреля явно дал понять, что как минимум до осени начала снижения ключевой ставки ждать не стоит. Больше того — в воздухе витают явные опасения того, что если инфляционные ожидания не пойдут на спад, ставка в какой-то момент может стать даже выше 16%. А это значит, что флоатеры продолжают быть очень актуальными и ещё могут сыграть важную защитную роль в портфеле разумного инвестора.

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

● Переменный купон;
● Кредитный рейтинг не ниже AA-;
● Погашение не ранее чем через год;
● Без оферты.

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) готовится к размещению второго выпуска облигаций на 10 млрд рублей на Московской бирже. Предстоящий выпуск будет иметь пятилетний срок и предложение о досрочном погашении через 3,5 года. Купонный доход будет выплачиваться раз в 91 день, с начальным уровнем ставки, который может быть скорректирован в процессе сбора заявок.

ГТЛК объявила о планируемом размещении в условиях благоприятной конъюнктуры на рынке. Компания привлекает долговые средства для финансирования лизинговых проектов и продолжает рассматривать возможность размещения облигаций в юанях.

Дебютный выпуск облигаций с переменным купоном на 7,5 млрд рублей ГТЛК осуществила в феврале этого года. Предыдущий выпуск имел срок погашения в 2039 году и текущий купон в размере 18,3% годовых.

Компания планирует предложить инвесторам как облигации с плавающим купоном, так и облигации с фиксированным доходом в 2024 году. Это позволит ей максимально расширить базу инвесторов и удовлетворить разнообразные потребности на рынке.

Очередной лизинговый эмитент выезжает на охоту за нашими деньгами. На этот раз это действительно крупная рыба с интересным предложением: ГК Балтийский лизинг 18 апреля соберет заявки на 10-й выпуск облигаций-флоатеров с привязкой к ключевой ставке. Недавно я «прожарил» новые облиги компаний из той же сферы - Интерлизинг и Элемент Лизинг.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на новые выпуски ДАРС Девелопмент, Интерлизинга, ПКТ, Гидромаша, Селектела.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Эмитент: ООО «Балтийский лизинг»

Продолжаю копаться в 💩, чтобы разыскивать и доставать оттуда 💎. Вот и новый выпуск флоатеров от Сегежи — вроде и блестит, но как будто с явным коричневым оттенком. Cбор заявок уже сегодня — 8 апреля.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на новые выпуски РУСАЛа в юанях, Селектела, Легенды, СТМ, Газпрома, Сэтл Групп, Окей.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌲Эмитент: ПАО «Сегежа Групп»

Самый главный должник на всем российском рынке опять идет занимать наши деньги, на этот раз под плавающую ставку.

💰Выпуск будет размещаться в рамках 2-й программы биржевых облигаций Газпрома (серия 002Р) на 500 млрд руб. В рамках программы уже размещены 12 выпусков бондов на 425 млрд руб., все с привязкой к RUONIA.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на новые выпуски Уральской Стали и РУСАЛа (в юанях), Брусники, Инарктики, Роделена, «золотых» облиг Полюса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от Газпрома!

🔥Эмитент: ООО «Газпром Капитал»