Облигации АФК Система

Экспертное мнение об АО «АФК Система»

Экспертное мнение

Кто бы и чтобы мне не говорил, а контора рискованная и даже с более высоким инвестиционным риском, чем это кажется на первый взгляд. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, падение конторы стремительное. Причины в отсутствии прибыли. Последние три года компания несёт убытки. За счёт изначально солидного собственного капитала, компания по-прежнему незакредитована. Однако долги растут, а собственный капитал сокращается, то есть компания не развивается, а решает свои финансовые проблемы, которые ей подбрасывают дочерние структуры, так как все деньги компании сосредоточены в финансовых долгосрочных вложениях, которые в контору возвращаются с трудом, в этом и причина убогости компании. Инвестировать в контору крайне опасно. Для смельчаков максимальный риск может составлять не более 1% от инвестиционного портфеля.

• Экспертное мнение о других конторах

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации АФК система 001P-26 с переменным купоном на размещении


АФК Система — финансовая корпорация, которая владеет:
— сотовым оператором МТС,
— маркетплайсом Ozon,
— лесным холдингом Сегежа,
— сетью клиник Медси,
— застройщиком Эталон,
— агрохолдингом Степь,
— фармацевтический холдинг Биннофарм и другими компаниями.
Посмотрим на параметры выпуска.

Выпуск: Систем1P26
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 10 млрд.₽
Старт приема заявок: 28 сентября
Дата погашения: 3 октября 2027
Купон: переменный, определяемый как сумма доходов каждый день купонного периода исходя из ставки RUONIA +2,25% (на 21.09 12,45 + 2,25 = 14,7%).
Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Ради интереса посмотрим отчетность компании.
— выручка в 2022 г. выросла с 773,2 до 912,7 млдр.р.;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" 28 сентября проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном

ПАО АФК «Система»  — российская публичная финансовая корпорация, образованная в 1993 году. Инвестиционный портфель «Системы» образован преимущественно из компаний РФ в разных секторах экономики. Основные активы АФК «Система» — контрольные пакеты акций МТС (50,02%), медицинского холдинга «Медси» (96,9%), машиностроительного холдинга «РТИ-Системы» (87%).

Сбор заявок 28 сентября

• Наименование: Система-001P-26
• Рейтинг: АА-
• Купон: RUONUA + не выше 2.25% (квартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 10 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Газпромбанк, БК «Регион», Россельхозбанк и инвестбанк «Синара»
• Только для квалифицированных инвесторов

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АО «АФК «Система»: rlB-

На конец 2022 года, АО «АФК Система» — рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.26 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 79%. Общая задолженность компании состоит из 206 567.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 70 372.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 084.9 млн срочных и 69 287.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 4 323.5 млн рублей долгосрочных и заняла 26 854.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB-

• Достоверный прогноз акций компаний

 

 

Общие сведения АО «АФК Система»

ИНН	7703104630
Полное наименование	Акционерное общество «Акционерная финансовая корпорация Система»
Вид экономической деятельности	Вложения в ценные бумаги
Сектор рынка по ОКВЭД	Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес	125009, г.Москва, ул.Моховая, дом 13, строение 1
Сайт компании	https://www.sistema.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что может сказать кредитный спред?
Какие выводы можете сделать по графику кредитного спреда облигаций афк система р10 RU000A1008J4?






Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" успешно закрыла книгу заявок в рамках размещения облигаций серии 001P-24 на 10 млрд руб. со ставкой купона в 10,0% годовых

Всем привет!

АФК «Система» успешно закрыла книгу заявок в рамках размещения облигаций серии 001P-24 на 10 млрд руб. со ставкой купона в 10,0% годовых.

•  Сбор заявок на облигации выпуска прошел 2 декабря 2022 года; 
•  Объем размещения – 10 млрд руб.;
•  Срок обращения – 10 лет, предусмотрена оферта через 3 года;
•  Номинальная стоимость одной облигации – 1000 руб.;
•  Организаторы размещения: BCS Global Markets, БК РЕГИОН, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, МКБ, МТС-Банк, Россельхозбанк;
•  Агент по размещению – Газпромбанк.

АФК «Система» направит поступления от размещения облигаций на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долгового портфеля.

На связи,

АФК «Система»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" увеличила срок обращения биржевых облигаций в рамках программы до 15 лет

АФК «Система» увеличила срок обращения биржевых облигаций в рамках программы объемом до 400 млрд рублей с 10 до 15 лет, сообщается в эмиссионных документах компании. Такие изменения в программу 23 сентября внесла «Московская биржа».

Кроме изменения срока обращения, в программу также добавлена возможность выпуска дисконтных облигаций и облигаций с дополнительным доходом.

АФК «Система» увеличила срок обращения биржевых бондов в рамках программы до 15 лет (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций АФК "Система" на ₽200 млрд

НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций АФК «Система» серии 001КО объемом 200 млрд рублей.

Программе присвоен регистрационный номер 4-01669-A-001P-00С.

В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 15 лет.

НРД зарегистрировал программу коммерческих бондов АФК «Система» на 200 млрд рублей (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.

Ждите 11 марта перевод.

Дмитрий Зы, спасибо большое что ответили.
В такие времена когда купон быстро не приходит, начинаешь переживать:)
Можно Вас спросить пользуясь случаем?
Вы ведь наверное хорошо разбираетесь в РФ облигациях?
.
У меня довольно большой портфель по Систем1Р11 и ГТЛК 1Р-04
.
Я считал их очень консервативными поскольку они короткие: оферта уже через 13-16 месяцев 24.07.23 и 18.04.23
кредитный рейтинг был что-то около BB и BBB
По просадке сейчас я не сильно переживаю, т.к. надеюсь на обещанную оферту по номиналу через год.
Радует также, что судя по новости ниже, аналогичные бумаги Систем1Р9 свою такую же оферту не отменяют и проведут 11 марта.
.
Но теперь вот переживаю насколько высок риск дефолта по этим компаниям?
Думаю, может стоит снизить риски и переложиться в 5 или 10-летние ОФЗ, продав эти бумаги когда откроются рынки? Естественно постараться поймать в стакане момент чтобы переложиться в примерно равную доходность.
.
Логика следующая:
1) ОФЗ вроде как надёжнее и тем самым от риска дефолта я себя избавляю.
2) Убыток который я зафиксирую нивелируется ещё более низкой ценой ОФЗ — постараюсь продать/купить в примерно одинаковую доходность (± 1-2% если речь пойдёт уже о 20-25% доходностях). Иначе не буду перекладываться.
3) у 5-10 летних ОФЗ мне кажется есть очень высокий потенциал роста тела когда ставку начну снижать обратно, как это было в 2014 году, когда резко задранная ставка 17% через полгода уже была 10,5%
в этом случае перекладка даст огромный выигрыш который будет приятным бонусом.
.
Кажется беспроигрышная логика. Но возможно я то-то не учитываю?
Прокомментируйте пожалуйста, кто хорошо разбирается?

Юрий, насчёт перекладки в ОФЗ -мысль правильная…

Купон по 1Р10 кому нибудь пришел? ВТБ пока не обозначил(

oldtoomas, Мне в ВТБ вчера пришли купоны по 10 выпуску

Купон по 1Р10 кому нибудь пришел? ВТБ пока не обозначил(

По состоянию на 14.03.2022 Сбер не выплатил купон по 1Р9. Кому-то еще не выплачен купон по 1Р9?

Оферта по Система1P9 прошла 09.03.2022
написано что всё прошло успешно. И компания выкупила 28% от всего выпуска по 100% от номинала rusbonds.ru/news/20220309194100185270
Хорошая новость в текущих реалиях

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.

Ждите 11 марта перевод.

Дмитрий Зы, спасибо большое что ответили.
В такие времена когда купон быстро не приходит, начинаешь переживать:)
Можно Вас спросить пользуясь случаем?
Вы ведь наверное хорошо разбираетесь в РФ облигациях?
.
У меня довольно большой портфель по Систем1Р11 и ГТЛК 1Р-04
.
Я считал их очень консервативными поскольку они короткие: оферта уже через 13-16 месяцев 24.07.23 и 18.04.23
кредитный рейтинг был что-то около BB и BBB
По просадке сейчас я не сильно переживаю, т.к. надеюсь на обещанную оферту по номиналу через год.
Радует также, что судя по новости ниже, аналогичные бумаги Систем1Р9 свою такую же оферту не отменяют и проведут 11 марта.
.
Но теперь вот переживаю насколько высок риск дефолта по этим компаниям?
Думаю, может стоит снизить риски и переложиться в 5 или 10-летние ОФЗ, продав эти бумаги когда откроются рынки? Естественно постараться поймать в стакане момент чтобы переложиться в примерно равную доходность.
.
Логика следующая:
1) ОФЗ вроде как надёжнее и тем самым от риска дефолта я себя избавляю.
2) Убыток который я зафиксирую нивелируется ещё более низкой ценой ОФЗ — постараюсь продать/купить в примерно одинаковую доходность (± 1-2% если речь пойдёт уже о 20-25% доходностях). Иначе не буду перекладываться.
3) у 5-10 летних ОФЗ мне кажется есть очень высокий потенциал роста тела когда ставку начну снижать обратно, как это было в 2014 году, когда резко задранная ставка 17% через полгода уже была 10,5%
в этом случае перекладка даст огромный выигрыш который будет приятным бонусом.
.
Кажется беспроигрышная логика. Но возможно я то-то не учитываю?
Прокомментируйте пожалуйста, кто хорошо разбирается?

Юрий, правило номер один:
Сомневаетесь, то не покупайте /не держите

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.

Ждите 11 марта перевод.

Дмитрий Зы, спасибо большое что ответили.
В такие времена когда купон быстро не приходит, начинаешь переживать:)
Можно Вас спросить пользуясь случаем?
Вы ведь наверное хорошо разбираетесь в РФ облигациях?
.
У меня довольно большой портфель по Систем1Р11 и ГТЛК 1Р-04
.
Я считал их очень консервативными поскольку они короткие: оферта уже через 13-16 месяцев 24.07.23 и 18.04.23
кредитный рейтинг был что-то около BB и BBB
По просадке сейчас я не сильно переживаю, т.к. надеюсь на обещанную оферту по номиналу через год.
Радует также, что судя по новости ниже, аналогичные бумаги Систем1Р9 свою такую же оферту не отменяют и проведут 11 марта.
.
Но теперь вот переживаю насколько высок риск дефолта по этим компаниям?
Думаю, может стоит снизить риски и переложиться в 5 или 10-летние ОФЗ, продав эти бумаги когда откроются рынки? Естественно постараться поймать в стакане момент чтобы переложиться в примерно равную доходность.
.
Логика следующая:
1) ОФЗ вроде как надёжнее и тем самым от риска дефолта я себя избавляю.
2) Убыток который я зафиксирую нивелируется ещё более низкой ценой ОФЗ — постараюсь продать/купить в примерно одинаковую доходность (± 1-2% если речь пойдёт уже о 20-25% доходностях). Иначе не буду перекладываться.
3) у 5-10 летних ОФЗ мне кажется есть очень высокий потенциал роста тела когда ставку начну снижать обратно, как это было в 2014 году, когда резко задранная ставка 17% через полгода уже была 10,5%
в этом случае перекладка даст огромный выигрыш который будет приятным бонусом.
.
Кажется беспроигрышная логика. Но возможно я то-то не учитываю?
Прокомментируйте пожалуйста, кто хорошо разбирается?

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, не пришел. Брокер втб

Julia V, спасибо. По опыту ВТБ обычно на следующий день зачисляет. А тут ещё биржи не работают. наверное 9.03 придёт.

Юрий, опыт — ничто в данной ситуации. Знание — всё.

Есть федеральный закон, который утверждает срок перевода дохода по облигациям — это семь суток с даты закрытия реестра.

Реестр закрыт 4 марта. Крайняя дата поступления купона 11 марта.
В связи со сложной финансовой ситуацией в РФ все операции с переводами денежных средств будут выполняться медленее, чем раньше, но в сроки, установленные федеральным законом.

Всем ждать.

Дмитрий Зы, Спасибо большое

📈Исполнение оферт по бондам АФК "Системы", МОЭК и ТП "Кировский" состоится 9 марта

Исполнение оферт по выпускам бондов АФК «Система» серии 001Р-09, ПАО «МОЭК» серии 001Р-01 и ООО «Торговое предприятие „Кировский“ серии 001P-01R состоится 9 марта.

Согласно эмиссионным документам, дата исполнения всех этих оферт была запланирована на 5 марта. Цена приобретения по всем выпускам — 100% от номинала. Период подачи заявок на приобретение проходил с 24 февраля по 2 марта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, не пришел. Брокер втб

Julia V, спасибо. По опыту ВТБ обычно на следующий день зачисляет. А тут ещё биржи не работают. наверное 9.03 придёт.

Юрий, опыт — ничто в данной ситуации. Знание — всё.

Есть федеральный закон, который утверждает срок перевода дохода по облигациям — это семь суток с даты закрытия реестра.

Реестр закрыт 4 марта. Крайняя дата поступления купона 11 марта.
В связи со сложной финансовой ситуацией в РФ все операции с переводами денежных средств будут выполняться медленее, чем раньше, но в сроки, установленные федеральным законом.

Всем ждать.

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, не пришел. Брокер втб

Julia V, рано. Ждите 11 марта. Изучайте материал по срокам перевода дохода по облигациям.

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.

Ждите 11 марта перевод.

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, не пришел. Брокер втб

Julia V, спасибо. По опыту ВТБ обычно на следующий день зачисляет. А тут ещё биржи не работают. наверное 9.03 придёт.

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, не пришел. Брокер втб

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Дох-сть к оферте эф-ная, % год.: 11,844
old.rusbonds.ru/tyield.asp?tool=151025

Всем привет! Подскажите, пожалуйста, почему такая высока доходность Система1P9??? Что не так с этой облигацией? Спасибо )

Арсен Галустян, вероятно доходность рассчитана «до оферты» оферты, оферта через 8 дней, а у бумаги дисконт 0,61% — это уже 27-28%

Vavim, у меня квик 69 проц показывает. Русбондс Дох-сть к оферте эф-ная, % год.: 11,844

Сергей Дем, плиз скрин, чтобы говорить предметно.

Vavim, предметно не получмтся ))) Вы не пользуетесь квик и Русбондс?

Сергей Дем, квик да, русбонд нет. там не одна доходность