Финаме
БКС Мир Инвестиций
Открыта книга заявок на дополнительное замещение еврооблигаций «Газпрома» серии 10 российскими облигациями
«Газпром» продолжает дополнительные обмены еврооблигаций – для держателей, которые не смогли принять участие в первоначальных замещениях.
В соответствии с решением ПАО «Газпром», ООО «Газпром капитал» проведет размещение дополнительного выпуска российских облигаций, замещающих еврооблигации Gaz Finance plс серии 10 на сумму 500 млн евро (срок погашения – 17 ноября 2028 года, идентификационный номер выпуска – ISIN: XS2408033210, XS2408032246).
Как и прежде, замещению подлежат только те еврооблигации, права на которые учтены в российских депозитариях. Поручителем по замещающим облигациям выступит ПАО «Газпром».
Размещение российских облигаций будет осуществляться по открытой подписке на Московской бирже и внебиржевом рынке.
Период подачи заявок для участия в обмене еврооблигаций серии 10 на замещающие облигации установлен с 10:00 МСК 27 сентября 2023 года до 15:00 МСК 5 октября 2023 года. Расчеты по обмену запланированы на 6–11 октября 2023 года.
Публичная безотзывная оферта опубликована на странице эмитента:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации Газпром
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ГазпромБ19 | 20.1 | 0.0% | 22.49 | 16.68 | 2023-11-15 | ||
| ГазпромБ20 | 20.1 | 0.0% | 22.49 | 16.68 | 2023-11-15 | ||
| ГазпромКБ5 | 3.4 | 12.7% | 98.82 | 44.38 | 12.44 | 2024-02-07 | 2024-02-12 |
| ГазпромКБ6 | 3.4 | -11.6% | 107.9 | 44.38 | 12.44 | 2024-02-07 | 2024-02-12 |
| ГазпромКБ1 | 4.4 | 12.3% | 94 | 35.65 | 7.44 | 2024-02-20 | 2025-02-21 |
| ГазпромКБ2 | 4.4 | 11.5% | 94.97 | 35.65 | 7.44 | 2024-02-20 | 2025-02-21 |
| ГазпромКБ3 | 4.4 | 12.5% | 93.79 | 35.65 | 7.44 | 2024-02-20 | 2025-02-21 |
| ГазпромКБ4 | 4.4 | 12.4% | 93.88 | 35.65 | 7.44 | 2024-02-20 | 2025-02-21 |
| ГазпромБО7 | 9.8 | 0.0% | 40.39 | 14.65 | 2024-01-23 | 2025-07-29 | |
| ГазпромБ22 | 24.8 | 12.6% | 93.44 | 40.39 | 14.65 | 2024-01-23 | 2025-07-29 |
| ГазпромБ23 | 24.8 | 12.8% | 93.19 | 40.39 | 14.65 | 2024-01-23 | 2025-07-29 |
| ГазпромКP2 | 0.8 | 11.1% | 97.75 | 38.89 | 16.67 | 2024-01-11 | |
| ГазпромКP3 | 1.7 | 12.6% | 90.38 | 28.42 | 19.05 | 2023-11-28 | |
| ГазпромКP4 | 3.7 | 12.5% | 81.99 | 29.42 | 19.72 | 2023-11-28 | |
| ГазпромК 2 | 0.0 | 12.5% | 92.99 | 42134.25 | 22687.67 | 2023-12-22 | |
| ГазпромК 3 | 0.0 | 11.0% | 95.5 | 214410.96 | 3534.25 | 2024-03-26 | |
| ГазКЗ-27Д (USD) | 3.5 | 7.5% | 92.43 | $24.75 | $0.83 | 2024-03-23 | |
| ГазКЗ-24Ф (GBP) | 0.5 | 9.2% | 97.5 | GBP21.25 | GBP24.847056 | 2023-10-06 | |
| ГазКЗ-34Д (USD) | 10.6 | 8.2% | 103.5535 | $43.13 | $36.18 | 2023-10-28 | |
| ГазКЗ-23Е (EUR) | 0.1 | 15.0% | 98.501 | EUR31.25 | EUR28.585543 | 2023-11-17 | |
| ГазКЗ-28Е (EUR) | 5.2 | 8.6% | 73.7453 | EUR18.5 | EUR16.929405 | 2023-11-17 | |
| ГазКЗ-24Е (EUR) | 1.2 | 8.4% | 94 | EUR22.5 | EUR20.25822 | 2023-11-22 | |
| ГазпромКP7 | 2.1 | 12.6% | 94.43 | 45.62 | 33.59 | 2023-11-16 | |
| ГазКЗ-24Е2 (EUR) | 0.3 | 8.0% | 98.45 | EUR29.49 | EUR2043.63912 | 2024-01-24 | |
| ГазКЗ-27Д2 (USD) | 3.8 | 7.8% | 84.9 | $15 | $723.75 | 2023-12-29 | |
| ГазКЗ-31Д (USD) | 7.8 | 8.2% | 73.6901 | $17.5 | $703.485 | 2024-01-14 | |
| ГазКЗ-29Д (USD) | 5.4 | 8.0% | 78.72 | $14.75 | $490.22 | 2024-01-27 | |
| ГазКБЗО26Д (USD) | 0.0 | 20.3% | 72.88 | $22.99 | $776.825 | 2024-01-26 | |
| ГазКЗ-Б26Е (EUR) | 0.0 | 22.2% | 69.1862 | EUR38.97 | EUR2677.94228 | 2024-01-26 | |
| ГазКЗ-28Д (USD) | 4.4 | 7.9% | 89.5 | $24.75 | $703.485 | 2024-02-06 | |
| ГазКЗ-26Д (USD) | 2.4 | 7.6% | 94.9101 | $25.75 | $662.955 | 2024-02-11 | |
| ГазКЗ-37Д (USD) | 13.9 | 8.2% | 93.1 | $36.44 | $840.515 | 2024-02-16 | |
| ГазКЗ-27Е (EUR) | 3.4 | 8.2% | 80.7498 | EUR15 | EUR939.21738 | 2024-02-17 | |
| ГазКЗ-30Д (USD) | 6.4 | 8.1% | 76.3798 | $16.25 | $296.255 | 2024-02-25 | |
| ГазпромКP8 | 2.4 | 12.4% | 94.3 | 45.87 | 12.35 | 2024-02-09 | |
| ГазКЗ-25Е (EUR) | 1.5 | 7.7% | 95.5 | EUR43.64 | EUR2334.27642 | 2024-03-21 | |
| ГазКЗ-26Е (EUR) | 2.5 | 8.2% | 87.7445 | EUR25 | EUR1336.93158 | 2024-03-21 | |
| ГазКЗ-25Е2 (EUR) | 1.6 | 7.9% | 93 | EUR29.5 | EUR1372.62388 | 2024-04-15 | |
| ГазКЗ-27Ф (CHF) | 3.8 | 6.6% | 83.4 | CHF77 | CHF2004.319856 | 2024-06-30 | |
| ГазпромК07 | 4.5 | 0.0% | 100.69 | 0 | 24.49 | 2023-10-11 | |
| ГазпромКP5 | 4.6 | 12.7% | 93.38 | 24.43 | 17.18 | 2023-10-26 | |
| ГазпромКP6 | 4.7 | 12.2% | 94.15 | 24.93 | 8.49 | 2023-11-28 | |
| ГазК 2Б-01 | 0.0 | 14.2% | 97 | 321865.75 | 106109.59 | 2024-01-29 | |
| ГазпКап2P1 | 4.9 | 0.0% | 100.01 | 0 | 14.23 | 2023-11-20 | |
| ГазпКап2P2 | 4.9 | 0.0% | 100 | 0 | 14.23 | 2023-11-20 | |
| ГазпКап2P3 | 4.9 | 0.0% | 100 | 0 | 14.23 | 2023-11-20 | |
| ГазпКап2P4 | 4.9 | 0.0% | 100 | 0 | 13.16 | 2023-11-23 | |
| ГазпКап2P5 | 4.9 | 0.0% | 100 | 0 | 13.16 | 2023-11-23 | |
| ГазпКап2P6 | 4.9 | 0.0% | 100 | 0 | 13.16 | 2023-11-23 | |
| ГазпКап2P7 | 4.9 | 0.0% | 100 | 0 | 11.36 | 2023-11-28 | |
| ГазпКап2P8 | 4.9 | 0.0% | 100 | 0 | 11.36 | 2023-11-28 | |
| GAZ-24 EUR (EUR) | 1.2 | 0.0% | EUR22.5 | EUR22.130137 | 2022-11-22 | ||
| GAZ-26 EUR (EUR) | 2.5 | 0.0% | EUR25 | EUR0 | 2023-03-21 | ||
| GAZ-25 EU2 (EUR) | 1.6 | 0.0% | EUR29.5 | EUR27.641096 | 2023-04-15 | ||
| GAZ-perp E (EUR) | 0.0 | 0.0% | EUR38.97 | EUR0.106767 | 2023-01-26 | ||
| GAZ-29 (USD) | 5.4 | 0.0% | 66.53 | $14.75 | $12.373611 | 2023-01-27 | |
| GAZ-27 EUR (EUR) | 3.4 | 0.0% | EUR15 | EUR14.917808 | 2023-02-17 |
-
Еврооблигации ГазпромВниманию держателей еврооблигаций Газпром! Мы сейчас напишем очевидное, но тем не менее.
На наш взгляд в связи с недавним сообщением от Газпрома, касающегося еврооблигаций, согласно которому:
ПАО «Газпром» получено разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на исполнение обязательств по еврооблигациям без соблюдения положений пунктов 4, 4(2) и 4(3) Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации». В соответствии с Указом № 430 ПАО «Газпром» исполняет обязательства, связанные с еврооблигациями, путем их обмена на замещающие облигации своего дочернего общества ООО «Газпром капитал». Держателям еврооблигаций, которые их не обменяли, выплаты производятся в соответствии с кредитно-эмиссионной документацией по еврооблигациям.
Если ваши еврооблигации находятся в российской инфраструктуре, необходимо (если это возможно) заместить еврооблигации на соответствующие замещающие облигации.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Увидел рекламу Финама, в которой он привлекает клиентов валютной доходностью до 19% ( www.finam.ru/landings/replacement-bonds/ ). Оказалось, что столько дают БЕСсрочные бумаги Газпром Капитал, БЗО26-1-Е и Газпром Капитал, БЗО26-1-Д.
Но есть не одно но.
1. Они могут быть никогда не погашены.
2. Выплата купонов может быть приостановлена на любой срок.
3. Высокая доходность указана к ближайшей оферте, которая с почти 100% вероятностью не состоится, поэтому реальная доходность будет существенно ниже.
4. Купон предлагает хорошую премию к американским или европейским бумагам, но если Эмитента отключат от информационных систем (что очень даже вероятно), эта премия будет добавлена не к реальной доходности, а к низким фиксированным значениям.
Например для БЗО26-1-Д ( цитата с сайта open-broker.ru/analytics/news/328586/ ):
«Если бы пересмотр ставки купона был бы сделан «прямо сейчас», купон увеличился с текущих 4,5985% до 8,074%. В случае, если ставка казначейских обязательств США не может быть рассчитана, то при первом пересмотре ставки купона в январе 2026 г. в качестве ставки казначейских обязательств США будет использоваться 0,336% и ставка купона для купонных периодов в 2026–2031 гг., с учётом маржи в 4,264%, составит ровно 4,6%».
5. После прохождения оферт бумага может быть погашена в любую дату купонной выплаты. То есть, если в будущем инфляция и ставки упадут и доход по бумагам окажется достаточно высоким, эмитент тут же её погасит.
Речь не о Финаме.
Речь о том, что многое оказывается далеко не тем, чем кажется.
Вот и упомянутые бумаги очень сложные, может кому и подойдут, но точно не новичкам. Никогда не верьте рекламе!- Газпром – теперь официально платит в ЕК по незамещенным евробондам.
ПАО «Газпром» получено разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на исполнение обязательств по еврооблигациям без соблюдения положений пунктов 4, 4(2) и 4(3) Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации».
В соответствии с Указом № 430 ПАО «Газпром» исполняет обязательства, связанные с еврооблигациями, путем их обмена на замещающие облигации своего дочернего общества ООО «Газпром капитал».
Держателям еврооблигаций, которые их не обменяли, выплаты производятся в соответствии с кредитно-эмиссионной документацией по еврооблигациям.
Что это значит для держателей?
Это значит, что с даты вступления протокола в силу (15.09.2023) по всем незамещенным евробондам Gaz Capital S.A. и Gaz Finance PLC платежи уходят в Euroclear, т.е. замещений больше не будет. И так эмитент провел их по 2 раза.
Следовательно – все, кто поддался на призывы брокеров и купил «под замещение» в ЕК получили себе одну большую проблему, которая опять называется «купоны не доходят».
______________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- «Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО23-1-Е
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 18 сентября 2023 г. Окончание размещения – 02 октября 2023 г
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями
gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.09.15-oferta-39-dop.pdf
ЭТИ БУМАГИ ГАСЯТСЯ В НОЯБРЕ 2023г., т.е. ЭТО ВАШ ПОСЛЕДНИЙ ШАНС НА ПОЛУЧЕНИЯ ПОГАШЕНИЯ В НРД!
Не пропустите!
Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.
___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
💼 Бонд недели
В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
В целом, можно было бы просто пропустить этот пункт, потому что, если вы не знаете, что такое Газпром, у нас к вам вопросики...
🔹Мы сто раз рассказывали о конкурентных преимуществах, кредитном качестве и монопольном положении компании.
🎞 Да и вообще, про Газпром у нас есть целая документалка!
📌Код облигации (ISIN):
RU000A106375
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Конкретно эта бумага интересна не только из-за эмитента.
🔸Во-первых, у нее переменный купон, привязанный к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Ставка эта хоть и не тождественна ключевой, однако закономерно ходит за ней. А мы как раз сегодня писали, что обвал рынка — это одно из предзнаменований повышения ключевой ставки на следующей неделе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Кому, у какого брокера поступили купоны по Газпром капитал ООО ЗО30-1-Д (RU000A105SG2)?
Отсечка по купону была 24.08.2023.
В БКС на эту минуту купон клиентам не поступил — 29.08.2023. 
Как дать в долг российскому оружию массового поражения и попасть на НДФЛ
Наш великий и ужасный Газпром выпускает замещающие облигации. Кто попал в еврооблигациях, те в курсе. В отличии от Лукойла или Совкомфлота, где облигации меняются, сделка у Газика представляет собой продажу имеющейся еврооблигаций и покупку замещающей облигаций по стоимости 100 процентов от номинала. Получается что владелец еврооблигации ее продал т.е. получил доход. Соответственно нужно заплатить налог с курсовой разницы. При этом цена облигации по рынку ниже номинала. Те кто осуществил обмен, запасайтесь справками о балансовой стоимости и будьте готовы заплатить НДФЛ в 2023 или в 2024 году в зависимости от года обмена.
У нормальных компаний как у нормальных компаний Норникель, Алроса, ВЭБ платят без всяких обменов облигаций, Лукойл и Совкомфлот произвели обмен… ну а Газпром он и в Африке Газпром. Большой он и неповоротливый… хуже только Батько картофелевод и ГТЛК… те совсем забили на инвесторов… как в той песне куда мне до нее она уже в Иране, мы с нова говорим на разных языках…
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Андрей Филатов, у сбера вместе с НКД 82 180, а у ГПБ 84 301. Не бьётся
Дмитрий, так я об этом и говорю. Сбер пересчитывает в рубли по актуальному курсу, а ГПБ по завышенному.
А кто подскажет. как такое может быть, что у двух крупных бркоеров может быть разная цена на покупку одной и той же бумаги? Газовская замеща...
Дмитрий,
Судя по скриншоту у ГПБ в цену входит НКД, но все равно курс доллара получается 94.32
Возможно, они так страхуются от колебаний курса — блокируют у Вас избыток рублей по счету, а после того как сделка пройдет вернут… где-то я с таким сталкивался.
На Сбере цена адекватная
Дмитрий Zы, я прочитал ваши примеры. Мы говорим о доходности к погашению и мой расчет был именно для этого случая — покупка по указанной в т...
Алексей, из вашего ответа я не вижу, что вы поняли суть доходности к погашению: она предполагает реинвестирование купонов. Физически это не выполнимо, но теоретически возможно. В ваших расчётах нет полного реинвестирования после каждой выплаты купона и нет увеличения вложенной суммы после каждого купона.
То есть в итоге должен высчитываться сложный процент плюс дисконт.
Алексей, начнём вот с чего: вы прочитали примеры, которые я дам вам по ссылке?
Дискуссия возможна только в том случае, если вы владеете ба...
Дмитрий Zы, я прочитал ваши примеры. Мы говорим о доходности к погашению и мой расчет был именно для этого случая — покупка по указанной в таблице цене, держание до погашения и получение дохода в виде а) купонов и б) дисконта. Надо разжевывать все мои расчеты или вы можете сами сделать их? Если я где-то ошибся, с благодарностью выслушаю, если же вы просто «поумничать» — не стоит мне больше отвечать. Спасибо!Облигация ГазКЗ-26Д стоит сейчас 899.0 $ или 89.90% от номинала. Облигация будет полностью погашена по номиналу 2026-02-11. Если вы купите о...
Роман Довгаль, дело в том, что это замещающие облигации со своей спецификой, которая практически не встречалась на нашем рынке, поэтому под эту специфику пока не созданы соответствующие скрипты.
Данные облигации номинированы в валюте.
Купоны по ним также номинированы в валюте, а вот платежи все осуществляются в рублевом покрытии.
Отсюда и неразбериха.
НКД по данной бумаге указывается системами В РУБЛЯХ, а купоны согласно проспекту в валюте. Это не только «ошибка» СмартЛаба. Такая же ситуация и в Квике, который получает данные напрямую с биржи.
Для всех остальных обычных облигаций валюта купона всегда совпадает с валютой выплат и не возникает такой ситуации
Ну а Дмитрий Zы, в своей манере, сам толком не разобравшись в вопросе, как обычно, пытается всех поучать
Дмитрий Zы, видимо вы не очень понимаете или осознанно уводите вопрос. если я скажу, что в моем понимании 8*8=64 и вы потом начнете спорить ...
Алексей, начнём вот с чего: вы прочитали примеры, которые я дам вам по ссылке?
Дискуссия возможна только в том случае, если вы владеете базовыми знаниями. Пока я в этом сомневаюсь и хочу убедиться.Алексей, не должно быть никаких «в моём понимании».
Приведу пример.
Есть предмет Математика. Есть таблица умножения. Уравнение 8*8=64, то ...
Дмитрий Zы, видимо вы не очень понимаете или осознанно уводите вопрос. если я скажу, что в моем понимании 8*8=64 и вы потом начнете спорить — это будет ровно то же самое, что вы делаете сейчас… перечитайте, пожалуйста, внимательно еще раз мой пост и укажите на мою ошибку в рассуждениях если найдете такую… исправление данных у смартлаба, о чем я написал здесь же, должны были показать вам, что вы что-то поняли не такДмитрий Zы, Я не считал, я просто скопировал описание облигации здесь на Смарте, и задал вопрос
Роман Довгаль, теперь всё понятно.
Никогда не берите данные с неофициальных сайтов, особенно с этой помойки смартлаб. Это не источник информации. Тут и на форуме и в новостях и описаниях могут напечатать что угодно, при этом никакой ответственности нет. Модераторам ну не совсем насрать, но за смысловым содержанием текстов никто не следит, увы.
Ошибка тут на сайте.
Роман Довгаль, можем.
Вы неправильно посчитали. Напечатали верно — в августе будет 25 долларов на лист, что составляет 5,59% от номинала. Д...
Дмитрий Zы, Я не считал, я просто скопировал описание облигации здесь на Смарте, и задал вопрос
Газпром
Облигации ГазпромаЧтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
