купонный доход

   Во вторник был на мероприятии Евротранса, приуроченном к пяти выпускам облигаций. Интересным фактом оказалось, что два из выпусков облигации зелёные. Я привык, что их выпускают муниципалитеты (как Москва в 2021) или всякие государственные компании (как ВЭБ.РФ в 2023 году), а тут независимая коммерческая организация. Оказывается, у нас даже есть целая секция таких облигаций на Московской бирже, и список приличный.

   Зелёные облигации отличаются от обычных тремя факторами: целью, эмитентом и доходностью. Целью выпуска зелёных облигаций является финансирование проектов, направленных на улучшение экологической ситуации. Это может быть и коммерческий проект, но в обязательном порядке связанный с улучшением окружающей среды и разумности использования ресурсов. Это может быть и повышение энергетической эффективности, и чистая энергетика, и инициативы в сфере электромобилей, как у Евротранса. Все деньги с этого выпуска пойдут на оборудование заправок зарядками для электромобилей + ветровая генерация. При этом компания таргетирует в своей Стратегии, что к 2032 году у них до 20% всей выручки будет приходиться на «Электричество».

( Читать дальше )

Перед короткой передышкой, давайте рассмотрим ещё один надвигающийся на нас 30-миллиардный выпуск от большой госкорпорации. ДОМ.РФ сегодня, 22 мая, собирает заявки на облигации (угадайте, какие? правильно — снова флоатеры!) с привязкой к RUONIA.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Газпром Капитал, Акрон, АФК Система, Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от ДОМ.РФ!

🏢Эмитент: ДОМ.РФ

🏛️АО «ДОМ.РФ» — финансовый институт развития в жилищной сфере России. Создан в 1997 г. под названием «Агентство ипотечного жилищного кредитования» (АИЖК) с целью контроля за ипотечными программами и работы по разным направлениям в части жилищных вопросов. Полностью принадлежит государству.

( Читать дальше )

Я прошу прощения за непрекращающийся вал бондо-разборов, но я не виноват, что крупные эмитенты решили порадовать нас новыми выпусками все одновременно. Самый главный должник на всем российском рынке опять идет занимать наши деньги под плавающую ставку. Сбор заявок уже сегодня, 21 мая.

💰Выпуск будет размещаться в рамках 3-й программы биржевых облигаций Газпрома (серия 003Р) с привязкой к ключевой ставке. Первый выпуск из этой серии — БО-003Р-01 — был размещен в конце апреля 2024.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Акрон, АФК Система, Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇬 А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от Газпрома!

🔥Эмитент: ООО «Газпром Капитал»

( Читать дальше )

Последнее время известные эмитенты радуют нас новыми выпусками с привязкой к иностранной валюте. Вслед за ЕвроСибЭнерго в юанях и НОВАТЭКом в долларах, Акрон готовится собрать заявки на выпуск юаневых (точнее, квази-юаневых) бондов серии 001Р-04.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски АФК Система, Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🧪А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Акрона!

🌱Эмитент: ПАО «Акрон»

🧪ПАО «Акрон» — один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Входит в ТОП-3 производителей азотно-фосфорно-калийных удобрений в Европе и в ТОП-10 в мире.

Химический сегмент бизнеса «Акрона» представлен флагманским предприятием ПАО «Акрон» в Великом Новгороде (оно же — головная компания) и ПАО «Дорогобуж» в Смоленской области. В группу также входит ГОК «Олений Ручей» (АО «СЗФК») в Мурманской области, который занимается добычей апатитового концентрата и фосфатного сырья.

( Читать дальше )

Отличные новости — в списке свежих флоатеров от крупных и надежных эмитентов очередное прибавление! На этот раз АФК Система размещает облигации с плавающим купоном, причём сразу два выпуска — с привязкой к ключевой ставке и с привязкой к RUONIA. Давайте быстрее нырнем вместе со мной в разбор «свежачка» и оценим уместность добавления их себе в инвест-рюкзак.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — погнали смотреть на новые выпуски АФК Системы!

💸Эмитент: АФК «Система»

💼ПАО АФК «Система» — крупнейшая в России публичная инвестиционная компания. Основана в 1993 году и начала свою деятельность с приобретения активов в области телекоммуникаций, электроники, туризма, торговли, строительства и недвижимости. За прошедшие годы инвестпортфель корпорации существенно увеличился.

( Читать дальше )

За эту неделю уже несколько известных крупных корпораций провели сбор заявок на новые выпуски облигаций, и Ростелеком присоединяется к этому списку. Крупнейший российский телеком-оператор размещает новый выпуск бондов с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке. Флоатеры — это сейчас невероятно актуально, а флоатеры от такого солидного эмитента вызывают особое любопытство. Не смог пройти мимо, сделал для вас обзор.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК, Евротранс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Ростелекома!

🌐Эмитент: ПАО «Ростелеком»

📱ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.

( Читать дальше )

Нравится недвижка и шоппинг?😎 Тогда новый выпуск облигаций от ФПК «Гарант Инвест» наверняка может вас заинтересовать. Меня вот, как давнего инвестора в недвижимость и любителя регулярного купонного дохода, заинтересовал. Сбор заявок — уже сегодня, 17 мая.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК, Евротранс, РЕСО-Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Гарант-Инвест!

🏬Эмитент: ФПК «Гарант-Инвест»

🛍️АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-Инвест“» — владелец и управляющая компания в сфере коммерческой недвижимости в Москве. В собственности находятся 18 объектов (включая 13 торговых центров), среди которых ТК «Галерея Аэропорт», ТРК «Москворечье» и ТДК «Тульский». На стадии строительства находятся МФК «WESTMALL» на западе Москвы и МФК в Люберцах рядом с масштабной жилой застройкой.

( Читать дальше )

Наконец что-то действительно интересное! К юаневым размещениям мы все уже привыкли — за последние месяцы их набралось не меньше десятка. И вот нерядовое событие: уже завтра наш жидкогазовый гигант соберёт заявки на новый выпуск облигаций НОВАТЭК 001Р-02 не в чём-нибудь, а в «грязных зелёных бумажках».

🧐Отличный вариант валютной диверсификации портфеля? Или попытка заманить инвесторов в низкодоходную невыгодную шляпу? Давайте разберёмся вместе.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК, Евротранс, РЕСО-Лизинг, ПКБ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥А теперь — помчали смотреть на новый выпуск НОВАТЭКа!

Эмитент: ПАО «НОВАТЭК»

🔥ПАО «НОВАТЭК» — крупнейший независимый производитель природного газа в РФ. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основные месторождения находятся в Ямало-Ненецком АО (Западная Сибирь).

( Читать дальше )

Компания с длинным красивым названием «ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация» выходит на рынок, чтобы занять немного ликвидности в китайских юанях. Давайте посмотрим внимательнее на размещение и прикинем, достоин ли этот выпуск попасть в мой следующий ТОП юаневых бондов.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на новые выпуски Евраз, ГТЛК, Евротранс, РЕСО-Лизинг, ПКБ, Новабев.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌊А теперь — поплыли смотреть на новый выпуск ЕвроСибЭнерго!

Эмитент: ООО «ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация»

🌊ЕвроСибЭнерго  — одна из крупнейших частных гидрогенерирующих компаний в РФ, часть холдинга МКПАО «ЭН+ ГРУП». По сути, является «сёстринским» предприятием РУСАЛа, т.к. у них одна материнская компания.

( Читать дальше )

Несколько недель назад я говорил о том, что отскок от дна длинных ОФЗ — это по моему мнению всего лишь небольшая передышка, и что я временно прекращаю набирать позиции по дальним бумагам. Собственно так и произошло, и в мае мы сначала вернулись к мартовским минимумам, а теперь продолжаем спускаться глубже. И конца этому, честно говоря, пока не видно.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

📉Индекс гособлигаций RGBI вчера укатали ещё почти на 1%. До пресловутых 110 пунктов — которые я давно определил для себя как «донное дно» и «критический уровень» — осталось совсем чуть-чуть. Вполне вероятно, что на этой неделе мы проколем эту психологическую отметку вниз. А там уже и до казавшихся недавно абсолютно нереальными 100 п. в теории дорога открыта...

По индексу RGBI мы достигли дна марта 2022 — но тогда была паника, и агрессивно откупать дальний конец было хорошей идеей. Сейчас паники нет — просто рынок с каждым месяцем всё яснее осознаёт, что ставки будут высокими гораздо дольше, чем изначально закладывалось в ожиданиях.

( Читать дальше )