7 коротких облигаций с доходностью выше депозита [лето 2024]

Я часто говорю о том, что в 2024 году сложилась уникальная ситуация — ставки по банковским депозитам в кои-то веки приносят высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (выше инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии вклада весь накопленный доход сгорает.

💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в том числе и короткими (до 2 лет). Такие облигации не только придают комфортную гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше стандартного банковского вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Сегодняшние критерии такие:

● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не менее 21%;
● Кредитный рейтинг не ниже BBB+;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты.

📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению  — от наименьшей к наибольшей. Доходность указана по данным брокеров и других открытых источников — делайте поправку на комиссии и налоги.

💎Сэтл Групп 2Р1

● ISIN: RU000A1053A9
● Погашение: 13.08.2025
● Доходность YTM: 21,48%
● Купон: 12,15% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 92,65%
● Рейтинг: A(RU) от АКРА

👉Один из ТОПовых застройщиков Питера, №1 по вводу жилья в Северной столице. В марте делал обзор на новый выпуск Сэтл 2Р3, а сейчас в своем портфеле держу выпуск 2Р2 (о нём чуть ниже).

💎Ритейл Бел Финанс 1P2

● ISIN: RU000A102TR4
● Погашение: 05.03.2026
● Доходность YTM: 21,55%
● Купон: 10,35% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 86,86%
● Рейтинг: ruA- от Эксперт РА

👉ООО «Ритейл Бел Финанс» привлекает заемное финансирования для белорусской группы «Евроторг» — крупнейшего продуктового ритейлера Беларуси. На днях был погашен первый выпуск эмитента, который я держал еще с середины 2020-го.

❗UPD: В комментариях в телеграме подсказали, что у этого выпуска по данным некоторых брокеров всё же есть оферта 06.03.2025.

💎ВУШ 1P1

● ISIN: RU000A104WS2
● Погашение: 25.06.2025
● Доходность YTM: 21,62%
● Купон: 13,5% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 94,52%
● Рейтинг: A-(RU) от АКРА

👉Крупнейший в России оператор электросамокатов и других СИМ, на данный момент Whoosh контролирует более половины рынка кикшеринга в стране. Я держу этот выпуск в своем портфеле и даже увеличиваю позицию.

💎Софтлайн 2Р1

● ISIN: RU000A106A78
● Погашение: 20.02.2026
● Доходность YTM: 21,67%
● Купон: 12,4% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 89,71%
● Рейтинг: ruBBB+ от Эксперт РА

👉Один из лидеров российского IT-рынка с более чем 30-летней историей, поставщик ПО и аппаратных решений. Держу этот выпуск на своем ИИС в ВТБ (январский видеообзор ИИС здесь).

💎Делимобиль 1Р2

● ISIN: RU000A106A86
● Погашение: 22.05.2026
● Доходность YTM: 21,71%
● Купон: 12,7% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 88,77%
● Рейтинг: A+(RU) от АКРА

👉«Делимобиль» (Каршеринг Руссия) — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой превышает 20 тыс. автомобилей. В портфеле держу первый выпуск Делимобиля, который погашается почти на год раньше. К этому тоже присматриваюсь.

💎Сэтл Групп 2Р2

● ISIN: RU000A105X64
● Погашение: 05.03.2026
● Доходность YTM: 22,08%
● Купон: 12,2% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 88,8%
● Рейтинг: A(RU) от АКРА

👉И снова Сэтл. Эти облигации держу у себя в портфеле и докупаю — доходность ушла выше 22%, на мой взгляд отличное сочетание прибыльности и надежности. Выпуск уже попадал в подборки лучших облигаций.

💎МВ ФИНАНС 1Р3

● ISIN: RU000A104ZK2
● Погашение: 22.07.2025
● Доходность YTM: 23,99%
● Купон: 12,35% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 91,4%
● Рейтинг: A(RU) от АКРА

💼Группа М. Видео — Эльдорадо  — один из крупнейших ритейлеров электроники в стране. Я давно держу и даже увеличивал позицию в выпусках 1Р2 и 1Р3. Доходность 24% в бондах мощного эмитента с кредитным рейтингом A — ну где ещё такое можно найти? (разве что в облигациях Обуви России в 2021-м — простите, снова флэшбеки😅).

🎯Резюме

По-моему, получилась отличная подборка классических бондов с прекрасным сочетанием доходности и надежности. У выпусков нет ни амортизаций, ни оферт  — всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, так что можно «купить и забыть».

🏆Все эмитенты — лидеры в своих отраслях. 4 из 7 выбранных облигаций держу в своем собственном портфеле.

💼Я кстати сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой 😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.

Единственное — помним о том, что в случае повышения ключевой ставки доходность этих облигаций приподнимется ещё. Но и сейчас она выше процентов по вкладам даже с поправкой на их возможный рост куда-то в район 20%.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 Мой личный ТОП-5 акций для покупки летом 2024. ЖАРА
📍 ТОП-5 высокодоходных облигаций с купоном от 20% [лето 2024]

--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth