купонные выплаты

На этой неделе рынок предложит набор рублевых бумаг, валютных в планах пока нет

Пост обновляется по мере поступления новой информации...


ВТОРНИК

📌Айдеко— БО-01
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: 27%
🔹Выплата купонов: ежеквартально
🔹Амортизация: по 12,5% начиная со второго года обращения
🔹Оферты: PUT через 1,5 года
🔹Рейтинг: BB- (НКР)
🔹Начало торгов: 02.09.2025 (сразу во вторник)

Дебют IT компании (сетевая безопасность). Предлагают интересную по нынешним временам ставку на 1,5 года. При этом важно учитывать, что текущее состояние бизнеса больше похоже на стартап в зрелой форме.

 📌Роял Капитал— БО-03
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: не выше 29%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: нет
🔹Оферты: нет
🔹Рейтинг: B (НРА)
🔹Начало торгов: 05.09.2025 (пятница)

Размещение от лизинговой компании, которая уверено ушла в сферу параллельного импорта автомобилей. Ну и рейтинг говорит про риски сам за себя. 

( Читать дальше )

Выплату получат владельцы бумаг GTLK-2026 (ISIN XS2010044381), не принявшие участия в замещении, но права которых учитываются в российской инфраструктуре.

Дата купона по графику – 18 августа 2025 года, выплата производится согласно разъяснениям Банка России в течение 10 рабочих дней с даты купона.

✍️ Купоны облигаций представляют собой периодические выплаты, которые инвестор получает в качестве вознаграждения за предоставленный займ. Купонный доход — одна из главных характеристик облигаций наряду с их сроком и рыночной стоимостью. Существуют разные виды купонов, которые отличаются способом начисления и условиями выпуска.

1️⃣ Фиксированный купон:

Наиболее распространённый тип купонных выплат. Размер ставки остаётся неизменным на весь срок облигации и выплачивается через равные периоды.

📌 Особенности:
— Стабильность: ставка известна заранее и не меняется по ходу срока.
— Риски: при росте рыночных ставок цена облигации падает, и наоборот.

Пример: облигация с 10% годовых принесёт 100 ₽ купонного дохода на каждый 1000 ₽ номинала ежегодно.

2️⃣ Плавающий купон:

Ставка рассчитывается по формуле, зависящей от внешних факторов, таких как ключевая ставка ЦБ, межбанковская ставка или уровень инфляции. Пересматривается периодически, например, ежеквартально.

📌 Особенности:
— Изменчивость: размер купона меняется вместе с базовой ставкой.

( Читать дальше )

Т-Банк: "Яндекс, дай списать!"
Яндекс: "Ладно, только не списывай точь-в-точь!"
Т-Банк: "Хорошо, я там местами кое-что поменяю!"

Сразу после второго выпуска СФО Сплит Финанс (детище Яндекса), свой «Кредитный поток 2.0» запускает и жёлтый банк. Это те же секьюритизированные облигации, обеспеченные потреб. кредитами физлиц. Обещают купонную доходность до 17% и предельный срок погашения аж 7 лет. 

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЭкономЛизинг, МСП_Банк, Монополия, ОКЕЙ, Делимобиль, Славянск_ЭКО, МБЭС, Сплит_Финанс, Брусника, Сегежа, НОВАТЭК, Сибур, Воксис, Полипласт.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ТБ-4!

( Читать дальше )

У этого нестандартного выпуска интересное «раздвоение личности» — некоторые брокеры называют его «Яндекс Финтех 2» (так солиднее звучит), хотя по факту деньги занимает ООО «Сплит Финанс». Мы с ним уже знакомы — это второй заход структур Яндекс-Банка на биржевой рынок секьюритизации.

Нам по-прежнему втюхивают упакованные «рассрочки», только в этот раз больше объем, гораздо скромнее обещанная ставка купона и уже ДВА кредитных рейтинга.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Брусника, Сегежа, НОВАТЭК, Сибур, Воксис, Полипласт, РКС, Кокс, Легенда, Абрау_Дюрсо, УралКуз, ВИС_Финанс, Роделен, Монополия, АФ_Банк.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

( Читать дальше )

Ставка начала снижаться, а это значит, сейчас отличное время зафиксировать доходность в облигациях. На следующей неделе пройдет размещение от Яндекса. Давайте разбираться в его нюансах)

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

 

Итак, Яндекс выпускает секьюритизированные облигации на сумму 9 млрд ₽ под 17,7%, в случае реинвестирования прогнозная YTM может составить 19,2%.

Параметры выпуска

• Наименование: Яндекс Финтех 2

• Эмитент: ООО «СФО Сплит Финанс» (специально созданная компания)

• Рейтинги: AAA (АКРА), ruAAA (Эксперт РА)

• Срок: 2 года 1 месяц

• Купон: до 17,7% годовых (YTM 19,2%)

• Выплаты: ежемесячные

• Объем: 9 млрд руб.

• Минимальный вход: 10 000 ₽

• Оферта: нет

• Амортизация: есть, начинается через год

• Приём заявок: с 30.07 до 08.08

• Дата размещения: 12 августа

( Читать дальше )

Попалась на глаза бумага, у которой оферта в 28м году за месяц до погашения. Не понятно мне. Не влом компании возиться с выкупом, если через месяц все равно гасить? Неужто есть желание погасить по номиналу, сэкономив последний купон. И перезанять дешевле, если получится, на месяц раньше? Неужели все ради этого?

А я еще подумал: а с чего бы у нее последней выплаты нет в списке?


( Читать дальше )

Ребята, стратегия Купонная зарплата была пополнена 10 июля и это результат всего 5и полных дней работы стратегии за которые мы видим доходность в +1,41% 

 />

( Читать дальше )

Главная и самая приятная фишка облигаций — это постоянно получаемый купонный платеж. Облигации это максимально удобный инструмент для получения стабильного пассивного дохода. С другой стороны купоны могут быть и стабильным источником средств для новых покупок на бирже.

Большинство брокерских приложений содержат детальную информацию о графике платежей купонов с датами и размерами каждого платежа. Удобно смотреть и планировать поступления денег на свой счет. Однако тут есть нюанс.

Как правило, деньги от купона редко приходят на счет день в день. И это сильно нервирует как опытных, так и начинающих инвесторов в бонды. Возникают вопросы: где деньги? почему не платят? не уж то дефолт по купону? что делать? и т.д.

И эти вопросы понятны и логичны. Т.к. главный природный риск инвестиций в облигации — это кредитный риск. Т.е. риск невыплаты по купону, аморту или неспособность эмитента погасить свой долг. Невыплата купона помимо неполучения обещанных денег в срок еще приведет и к падению стоимости облигации. Финансовые потери и плюс ненужный стресс.

( Читать дальше )

Первая сделка была совершена 19 мая 2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

На публичную стратегию решил выделить 100К и собрать инвестиционный портфель с облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Сейчас в портфеле 15 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 26,48%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,62% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Доходность — 26,79%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,90% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Доходность — 12,07%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,12% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )