Первичка рынка облигаций на этой неделе

На этой неделе рынок предложит набор рублевых бумаг, валютных в планах пока нет

Пост обновляется по мере поступления новой информации...


ВТОРНИК

📌Айдеко— БО-01
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: 27%
🔹Выплата купонов: ежеквартально
🔹Амортизация: по 12,5% начиная со второго года обращения
🔹Оферты: PUT через 1,5 года
🔹Рейтинг: BB- (НКР)
🔹Начало торгов: 02.09.2025 (сразу во вторник)

Дебют IT компании (сетевая безопасность). Предлагают интересную по нынешним временам ставку на 1,5 года. При этом важно учитывать, что текущее состояние бизнеса больше похоже на стартап в зрелой форме.

 📌Роял Капитал— БО-03
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: не выше 29%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: нет
🔹Оферты: нет
🔹Рейтинг: B (НРА)
🔹Начало торгов: 05.09.2025 (пятница)

Размещение от лизинговой компании, которая уверено ушла в сферу параллельного импорта автомобилей. Ну и рейтинг говорит про риски сам за себя. 

📌ПКО ЮСВ (Юридическая служба взыскания) — 001Р-01
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: флоутер
🔹Купон: первые 1,5 года по формуле КС+ не более 6,5%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: нет
🔹Оферты: PUT через 1,5 года
🔹Рейтинг: BBB- (НКР)
🔹Начало торгов: 05.09.2025 (пятница)

Очередной коллектор выходит на рынок. В моменте стартовый купон 24,5% не выглядит особо привлекательным. Плюс в случае снижения КС через 2 недели купон станет совсем неинтересным. 

СРЕДА

📌 КАМАЗ — БО-П16
🔹Срок обращения: 2 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: не выше 14,5%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: нет
🔹Оферты: нет
🔹Рейтинг: АА- (АКРА)
🔹Начало торгов: 09.09.2025 (вторник)

Очередной выпуск от Камаза. Купон совсем не интересный.

📌 ПСБ — 004Р-001
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: не выше 14,3%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: нет
🔹Оферты: нет
🔹Рейтинг: ААА (АКРА, Эксперт РА)
🔹Начало торгов: 09.09.2025 (вторник)

Неприлично низкий купон от эмитента высокого кредитного рейтинга. Из плюсов только ежемесячный купон.

ПЯТНИЦА

 📌 СФО Альфа Фабрика — ПК-1
🔹Срок обращения: ~2,2 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный 
🔹Купон: не выше 16,5%
🔹Выплата купонов: ежемесячно, первый через 85 дней
🔹Амортизация: с 1-го купона, размер на усмотрение эмитента 
🔹Оферты: CALL при номинале после амортизаций менее 10% 
🔹Рейтинг: ААA.sf (АКРА) 
🔹Начало торгов: 05.09.2025 (пятница)

Первый выпуск от структуры Альфа банка. Идут по стопам Т-Банка и Сбера. Это структурная облигация в основе которой лежат потоки от погашения потребительских кредитов клиентов банка.

 📌 Селектел — 001Р-06 (ПЕРЕНОС СРОКОВ ПО РЕШЕНИЮ ЭМИТЕНТА)
🔹Срок обращения: 2,5 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: не выше 16,25%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: нет
🔹Оферты: нет
🔹Рейтинг: А+ (АКРА), АА- (Эксперт РА)
🔹Начало торгов: 10.09.2025 (среда)

 Опытный заемщик из сферы IТ. Купон для тех кто верит в низкую ставку КС в ближайшие 2,5 года.