Письмо Михаилу Шардин

Привет Михаил. Ты меня не знаешь, но посты я твои почитываю.

Почитываю я с удовольствием, потому что ты возвращаешь меня в мое прошлое. Одним словом, идешь по моим стопам.
Твой последний пост напомнил мне книгу, про микроструктуру рынка. Кстати HFT-шники когда либо ее почитывают. Либо для опыта, либо когда опыт есть, уже чисто ради интереса.

Кстати на смартлабике опять пошла тенденция, но пока в виде зачатков,  и она у тебя тож прослеживается, когда hft-шников боготворят и возносят к каким то силам рынка сего.

Так вот мое письмо — предостережение. Чтобы ты с головой не нырял в эту тупиковую ветвь своего развития. В HFT прошел я путь серьезный. От простого, типа времен Секрета, до серьезного — ультра лоу hft, где деньги забираются мощью и силой ) И мне есть что тебе сказать после этого )

Кстати, вдруг ты этого не понял сам, но весь последний пост именно про них. Даже если думаешь, что не про них, я тебе точно говорю, что про них ) Но вот понимаешь, какая штука. В работу они всегда вступают только вследствие чего то. Будь то маркетос или любой другой hft алго, в работу они входят обычно, только когда на рынок идет внешнее воздействие.

За последние 10 лет, я уже более менее научился классифицировать какие то внешние воздествия на рос рынок. Через алгоритмы они всегда видны. И они всегда видны в еквити.

Ну давай пару примеров. От простого, до непонятного.

1) 

Вот раньше, говорили, вот Америка открывается в 16:30 и именно в этот момент наш рыночек супер шевелится. Но мало кто знает, что раньше c 16:30 броки и банки маржинколили своих клиентов. Если клиенты попадались массовые или жирные, в эти моменты времени в стаканы вываливалась серьезная ликвидность, на которую слетались HFT-шники и разносили стаканы в щи ))

Абсолютно тоже самое происходит на открытие рынка утром с 5 по 15 минуту после активной вечерки. Ну а 16:30 сместилось уже на 17:30+

Многие смартлабоцы, изучая ленты, могли бы сказать, вот они куклы ) Да не куклы. Просто появляется внешнее воздействие на стаканы и супер быстрые алго включаются в работу. Причем воздействие на одни стаканы, а в щепки разносят другие. Такая специфика

Этим примером я хотел тебе показать, что ты видишь всегда производную. (помнишь с математики такой термин?) Ты видишь следствия. Но никак не оригинал.

2)

Однажды серьезный мужчина, начальник одной серьезной компании, в Кремле по новостям, вот так прям по телевизору, доложился, что он точно никак не окажется влияние на валютный рынок.

А в след день началось… Ох… что тогда началось. Примерно с обеда, деньги в стакан начались сыпаться просто дождем и все hft-шники просто разносили все стаканы срочки в щепки. Тогда еще среди нас появился негласный термин «бухгалтерша <тут название компании> ))». Заметь, она просто скидывала валюту пол дня, а разносили весь остальной рынок ).

То есть твои скрины будут супер красивые, но не фига не эффективные. Ведь источник был не там.

3)

Ну какой тебе еще пример рассказать? Ну давай про акционеров одной большой компании )
За неделю до определенного события, новостной фон начал по-тихоньку наполняться обсуждениями о собрании акционеров. Некий такой мини ажиотаж. А параллельно, я замониторил аккуратную работу в определенных стаканах опционов. Через алго это видно всегда. Абсолютно. Что кто то работает в стаканах.

За день до события, я в офисе произнес вслух: «слуште, так завтра отменят собрание акционеров ))». И на след день его взяли и отменили )
Опять же. Внешнее воздействие. 

Примеров наверное я бы насобирал уйма. Их было столько, что надо теперь сесть повспоминать интересные. Я хотел тебе сказать. Что HFT и микроструктуры — это безумно интересно. Но они производная. Всегда. Важно видеть первоисточник. И это приходит с опытом.

Удачи тебе, @Михаил Шардин , я вижу, ты роешь норм. Когда то это должно оцениться )