Финаме
БКС Мир Инвестицийну что — замещаемся? :)
Облигации Тинькофф Банк
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Тинькофф2R | 5.3 | 0.0% | 99.79 | 0 | 0 | 2023-03-29 | 2022-10-03 |
| Тинькофф3R | 5.8 | 0.0% | 99.95 | 0 | 0 | 2023-03-22 | 2022-09-26 |
| ТинькоффИ2 | 0.0 | 0.0% | 107.04 | 83 | 0 | 2023-12-01 | |
| ТинькоффИ3 | 0.0 | 0.0% | 106 | 0.3 | 0 | 2023-11-30 |
-
Тинькофф банк 13 ноября начнет размещение локальных облигаций, параметры которых совпадают с параметрами находящихся в обращении выпусков «вечных» еврооблигаций банка.
Кредитная организация может разместить до 600 тыс. облигаций номинальной стоимостью $1 тыс. каждая, говорится в ее сообщении на ленте раскрытия информации. Максимальный объем размещения составляет $600 млн, что соответствует номинальному объему выпуска «вечных» евробондов, который банк разместил в 2021 году. Ставка купона по этому выпуску составляет 6%.
Также банк планирует разместить второй выпуск — до 300 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения — $300 млн, что соответствует номинальному объему выпуска «вечных» евробондов, который банк разместил в 2017 году. Сейчас ставка купона по нему составляет 11,992%.
Оба выпуска локальных бондов не имеют срока погашения. Завершить размещение облигаций номинальным объемом $300 млн планируется 27 ноября, номинальным объемом $600 млн — 30 ноября.
Все выплаты по новым облигациям будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату платежа. Ранее банк сообщал, что условия выпусков предусматривают возможность досрочного погашения по решению эмитента.
___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- Тинькофф банк зарегистрировал выпуски замещающих перпов - Ренессанс Капитал
Банк Тинькофф 16 октября зарегистрировал в ЦБ два новых выпуска облигаций (серии TCS-perp1 и TCS-perp2), оба без срока погашения и номинальной стоимостью $1 000. Прочие параметры выпусков – планируемый объём, купоны, опционы, сроки размещения и т.п. – пока не раскрываются. Можно предположить, что оба выпуска представляют собой замещающие облигации (ЗО) на оба выпуска еврооблигаций TCS Finance, начисление купонов по которым возобновилось с сентября.
В предыдущих выпусках ЗО российские эмитенты, как правило, объявляли размещения в течение 1–5 дней после регистрации, хотя были и исключения. Соответственно, можно ожидать начало размещения ЗО на перпы TCS в ближайшее время. Евробонды TCS (эмитированы холдингом, заёмщик по LPN – банк), несмотря на включение банка в список SDN US OFAC весной 2023 года, продолжают ограничено рассчитываться во внешнем периметре. Интересно что бонды продолжают котироваться в Euroclear без НКД.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Тинькофф банк зарегистрировал выпуски замещающих перпов - Ренессанс Капитал
Банк Тинькофф 16 октября зарегистрировал в ЦБ два новых выпуска облигаций (серии TCS-perp1 и TCS-perp2), оба без срока погашения и номинальной стоимостью $1 000. Прочие параметры выпусков – планируемый объём, купоны, опционы, сроки размещения и т.п. – пока не раскрываются. Можно предположить, что оба выпуска представляют собой замещающие облигации (ЗО) на оба выпуска еврооблигаций TCS Finance, начисление купонов по которым возобновилось с сентября.
В предыдущих выпусках ЗО российские эмитенты, как правило, объявляли размещения в течение 1–5 дней после регистрации, хотя были и исключения. Соответственно, можно ожидать начало размещения ЗО на перпы TCS в ближайшее время. Евробонды TCS (эмитированы холдингом, заёмщик по LPN – банк), несмотря на включение банка в список SDN US OFAC весной 2023 года, продолжают ограничено рассчитываться во внешнем периметре. Интересно что бонды продолжают котироваться в Euroclear без НКД.
Моменты, на которые стоит обратить внимание при размещении ЗО:
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Совет директоров Тинькофф банка одобрил размещение двух выпусков локальных облигаций, основные параметры которых совпадают с параметрами находящихся в обращении «вечных» еврооблигаций банка.
Оба новых выпуска не имеют срока погашения, номинальная стоимость одной облигации составляет $1 тыс. Количество облигаций первого выпуска — 300 тыс. штук, второго — 600 тыс. штук. Таким образом, максимальные объемы размещения составляют $300 млн и $600 млн, что соответствует номинальным объемам «вечных» выпусков еврооблигаций банка, размещенным в 2017 и 2021 годах соответственно.
Все выплаты по новым облигациям будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату платежа. Условия выпусков предусматривают возможность досрочного погашения по решению эмитента.
В марте этого года Тинькофф банк воспользовался правом приостановить выплату купонов по «вечным» евробондам (условия таких инструментов позволяют банкам это делать по собственному усмотрению), в июне купоны по еврооблигациям также не выплачивались.
___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- «Тинькофф банк», Московский кредитный банк (МКБ) и аэропорт «Домодедово» – планируют выпустить замещающие облигации.
«Тинькофф» уже обсуждает выпуск замещающих бондов с регуляторами. У банкав обращении находятся два выпуска еврооблигаций общим объемом $900 млн. В марте «Тинькофф» приостановил выплату купонов по ним из-за попадания под санкции ЕС. Объем замещающих бондов «Домодедово» может составить до $453 млн.
Представитель МКБ отметил, что банк соблюдает требования законодательства по всем выпускам еврооблигаций – расчеты по ним осуществляются в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты через НРД. У МКБ девять выпусков еврооблигаций, в том числе два бессрочных.
В «Домодедово» сообщили, что облигации, выпущенные DME Airport DAC, подпадают под обязательное замещение по указам №430 и №364, поэтому Группа прорабатывает вопрос выпуска замещающих облигаций объемом до $453 млн.
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- Тинькофф банк отменил выплату июньского купона по еще одному выпуску «вечных» субординированных еврооблигаций.
Согласно сообщению компании-эмитента TCS Finance DAC, 8 июня банк уведомил TCS Finance об отмене выплаты купона, которая приходилась на 20 июня. Речь идет о следующем выпуске Тинькофф Банк, 6% perp., USD, XS2387703866, TCS-perp2
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- Тинькофф банк вновь отменил выплату купона по «вечным» субординированным еврооблигациям – июньский платеж будет пропущен.
Согласно сообщению компании-эмитента, TCS Finance DAC, 31 мая банк уведомил ее об отмене выплаты купона, которая приходилась на 15 июня.
Речь идет о следующем выпуске Тинькофф Банк, 9.25% perp., USD, XS1631338495, TCS-perp
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
Тинькофф опять дефолтнул по своих облигациям. Лет 10-15 назад я помню, как очень гнило Тинькофф выбрал пару сотен клиентов, которые банчку каким-то образом не угодили, и врубил насильно им какой-то дичайших тариф по вытягиванию денег. Ну треш явный был, я ещё удивлялся, что за люди сидят в банчке, что используют вот такие гопнические способы. Прошло десятилетие. И походу это гопники не просто остались в банке, а продвинулись до руководящих должностей. У Банка есть куча денег, всё в порядке с показателями достаточности капитала, а Тинькофф опять решил прокатить своих российских держателей и клиентов. Браво! В очередной раз надо вспомнить определение кредитного риска из учебника — это не только возможность платить, а это ещё и желание платить. Тинькофф как раз пример такого поведения из первой лиги. В сегменте ВДО это делается выводом активов, а тут прям руководство вообще не стесняется.
www.interfax.ru/business/904459
- TCS Group сообщила, что продлевает паузу в выплате дивидендов, которая не осуществлялась в течение 2022 года.
В числе ковенант вечных евробондов есть «Dividend+Repurchase stopper», что позволяет предполагать возможность продолжения не выплаты купона эмитентом.
_____________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- Тинькофф банк отменил выплату купона по еще одному выпуску «вечных» субординированных еврооблигаций, следует из сообщения компании-эмитента TCS Finance DAC.
Согласно сообщению, 7 марта банк уведомил TCS Finance об отмене выплаты купона в размере $9 млн, которая приходилась на 20 марта. Речь идет о выпуске «вечных» евробондов, который банк разместил в 2021 году. Ставка купона по нему составляет 6%, выплаты производятся каждые три месяца.
Ранее Тинькофф банк отменил выплату купона в марте по другому выпуску бессрочных еврооблигаций, он был размещен в 2017 году. Осуществить платеж по этому выпуску банк должен был 15 марта.
_______________________________________________
No comments. Вечный суборд – это риск, где правильный вопрос «когда эмитенту надоест платить купоны?».
________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
«Тинькофф» 15 марта не выплатит купон по «вечным» евробондам
Комментирует начальник аналитического отдела компании «Риком-траст», член Ассоциации владельцев облигаций Олег Абелев:
— «Тинькофф» попал в санкционные списки, это автоматически означает блокировку всех счетов корреспондентских банков «Тинькоффа» в недружественных валютах. Поскольку купонодержатели вечных евробондов «Тинькоффа» получали именно в этих валютах, теперь чисто технически эти платежи невозможно провести, поэтому выплаты. Чем это грозит? В общем, тем же, чем и грозили невыплаты по евробондам эмитентов, которые попали еще в первые списки санкций. Скорее всего, нас ждут выпуски замещающих бондов со стороны «Тинькоффа» и доходность будет валютная, но платежи держатели этих евробондов будут получать в рублях. И что касается потенциальных потерь, их можно будет посчитать только на дату фактической выплаты первого купона рублевого, который, видимо, в каком-то обозримом будущем последует, а то, что он последует, сомнений в этом мало, сейчас уже разрабатывается закон о том, чтобы обязать всех эмитентов евробондов в недружественных валютах платить по замещающим выпускам в рублевом соответственно эквиваленте по курсу на дату выплаты купона.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Родион Калмыков, нет. т.к. выкуп был по 70% и другого не было. эту новость надо читать как «выкупили на сумму 238 млн. долларов в учете номи...
jin, понял, сорри, что навел суету. Спасибо за разъяснение.
Тинькофф банк приостанавливает выплаты по вечным евробондам
📢 Сегодня стало известно о решении банка Тинькофф аннулировать купонный платеж по выпуску своих вечных еврооблигаций (AKBHC Perp 22), запланированный на 15 марта. Такая возможность предусмотрена условиями эмиссии. Согласно комментариям банка, эмитент принял решение отменить одну купонную выплату, чтобы провести дополнительную работу для учета интересов всех инвесторов, в том числе, бумаги которых учитываются во внешних депозитариях.
🇪🇺 Причины невыплаты текущего купона мы связываем с наложенными на банк неделю назад блокирующими санкциями Евросоюза, которые не позволят банку довести платеж до держателей бумаг во внешней инфраструктуре. Локальным держателям, в пользу которых банк ранее уже проводил платежи в рублях, нынешний купон выплачен также не будет (чтобы не дискриминировать внешних держателей).
👥 Мы предполагаем, что для второго бессрочного суборда банка AKBHC Perp 26 (очередная выплата купона запланирована на 20 марта), события будут развиваться аналогичным образом. Напомним, что купонные платежи по обоим выпускам осуществляются на квартальной основе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Наткнулся сейчас на новость о том, что 28.10.2022 «Тинькофф Банк» выкупил бессрочные еврооблигации двух выпусков на общую сумму $238,436 млн...
Родион Калмыков, нет. т.к. выкуп был по 70% и другого не было. эту новость надо читать как «выкупили на сумму 238 млн. долларов в учете номинальной стоимости», т.е. погасят бумаг на 238 млн, купив на 238 * 0,7.- Наткнулся сейчас на новость о том, что 28.10.2022 «Тинькофф Банк» выкупил бессрочные еврооблигации двух выпусков на общую сумму $238,436 млн. ПО НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ. Бумаги (ISIN XS1631338495) выкуплены на сумму $80,653 млн., что составляет 26,9% от общего объема займа, облигации (ISIN XS2387703866) — на сумму $157,783 млн., что составляет 26,3% от объема займа.
Это при том, что у инвесторов данные выпуски выкупались самим банком по 70% от номинала.
Коллеги, как думаете, есть смысл обращаться в ЦБ или еще куда-то в связи с этим, так как практика однозначно недобросовестная? - Следующий вечник пошел (((.
TCS Finance DAC, выступающая эмитентом евробондов Тинькофф банка, 3 марта получила от него уведомление об аннулировании процентов по бессрочному выпуску долларовых евробондов, выплата которых приходится на 15 марта, говорится в сообщении компании. Речь идет о выпуске «вечных» евробондов, который банк разместил в 2017 году, XS2387703866, TCS-perp2.
На очереди под списание следующий выпуск вечных субордов? Ближайшая дата выплаты — 20 марта.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Тинькофф банк уведомил компанию-эмитента евробондов о невыплате купона по "вечному" выпуску 15 мартаTCS Finance DAC, выступающая эмитентом евробондов Тинькофф банка, 3 марта получила от него уведомление об аннулировании процентов по бессрочному выпуску долларовых евробондов, выплата которых приходится на 15 марта.
Речь идет о выпуске «вечных» евробондов, который банк разместил в 2017 году. Текущая ставка купона по нему составляет 11,002%, выплаты производятся каждые три месяца.
Кроме этого выпуска, у Тинькофф банка в обращении находится еще один выпуск бессрочных субординированных евробондов в долларах, он был размещен в 2021 году. Ставка купона по нему составляет 6%, выплаты также производятся раз в три месяца. Ближайшая дата выплаты — 20 марта.
www.interfax.ru/business/889836
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Тинькофф банк 28 сентября досрочно погасит облигации на ₽10 млрд
Тинькофф банк решил 28 сентября, в дату окончания 7-го купонного периода, досрочно погасить выпуск облигаций серии 001P-02R объемом 10 млрд рублей.
Банк разместил 10-летний выпуск в апреле 2019 года по ставке 9,25% годовых. Ставка текущего 7-го купона — 17% годовых. По выпуску была запланировано оферта с исполнением 3 октября.
Ранее банк сообщил о досрочном погашении 21 сентября еще одного выпуска на 10 млрд рублей — серии 001P-03R.
Тинькофф банк 28 сентября досрочно погасит бонды на 10 млрд рублей (interfax.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Коллеги, а как узнать какой будет купон у Тинькофф3R после Оферты?
Anton S,
Вроде бы Тинькоф решил досрочно погасить в оферту этот выпуск облигаций
Тинькофф Банк
Облигации АО «Тинькофф Банк»Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
