Кузина

Представители эмитента сообщили о том, что большая часть объема второго облигационного выпуска серии Кузина-БО-П02 освоена. Средства были направлены на своевременное погашение долговых обязательств компании и развитие новых проектов.

Эмитент привлекал инвестиции с целью пополнения оборотных средств для восполнения оборотного капитала, который в 2021-2022 гг. был направлен на погашение финансового долга.

Управляющая сетью Kuzina Евгения Головкова рассказала, что сегодня освоено практически 60 млн руб. из 70 млн руб. Средства были направлены на своевременное погашение частных займов и исполнение обязательств перед банками. Также благодаря облигационному займу удалось выделить ресурсы на развитие новых проектов и приобретение оборудования.

Сегодня ООО «Кузина» проводит сделку по приобретению кофеен, находящихся в собственности партнера ООО «Кузина-Инвест». В ближайшее время кофейни двух юридических лиц будут консолидированы в собственности эмитента, на проведение данной сделки компания потратит оставшуюся часть облигационного займа в размере 10 млн руб.

ООО «Кузина» реализовала релокацию точки, расположенной в Плющихинском жилмассиве Новосибирска. На примере данной кофейни эмитент планирует отработать процессы LSM (local store marketing) и в будущем сформировать стандарт продвижения новых точек.

«Кузина» открыла кафе по адресу ул. Т. Снежиной, 44 как релокацию другой точки, которая располагалась на ул. Т. Снежиной, 40.

«Почему было решено организовать переезд? Мы много лет проработали в торговом центре «Панорама», это был единственный ТЦ в глубине Плющихинского жилмассива. Однако сейчас в соседнем здании открылся новый центр, собравший ключевых и якорных арендаторов: «Лента», «ПэтБир». Старая площадка, несомненно, в перспективе потеряет примерно 50% клиентов. Мы же благодаря релокации планируем не только сохранить уровень посещаемости, но и увеличить показатели», — прокомментировала управляющая сетью Kuzina Евгения Головкова.

Эмитент, ООО «Кузина» отметил, что ему удалось оптимизировать расходную часть, что позволило нарастить значения чистой прибыли и EBITDA LTM на 47,2% и 102,4% к АППГ.

В 1 квартале эмитент ООО «Кузина» расширил ассортимент кафе-кондитерских, дополнив его новыми позициями выпечки с преимущественно несладкими начинками. Также эмитент продолжает развивать e-commerce-направление. Компания создала отдел под данную задачу.

Однако объём продаж по итогам 1 кв. 2023 года уступил показателю аналогичного периода прошлого года, снизившись до 93,4 млн руб. или на 24,0%. Главным образом такая динамика объясняется снижением покупательской способности: так, снижение количества единиц проданной продукции в отчетном периоде к АППГ составило 47%, а средний чек вырос на 1%.

Отметим, что ООО «Кузина» смогло оптимизировать расходную часть, благодаря чему значения чистой прибыли и EBITDA LTM показали рост в 47,2% и 102,4% к АППГ.

Оборотный капитал компании представлен в основном дебиторской задолженностью (44% от величины оборотных активов), финансовыми вложениями, включающими займы, выданные связанным организациям (35%) и запасами (17%). Структура и величина оборотных активов в целом не изменились в 2023 году в сравнении с сопоставимыми данными прошлых лет, что отвечает основному виду деятельности.

Общая сумма планируемых выплат эмитентов ВДО на текущей неделе составит 919,1 млн руб., из которых 331,1 млн руб. купоны, а 588 млн руб. придётся на погашения и амортизации

59% всех выплат придётся на амортизацию и купон АБЗ-1

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

ООО «Кузина» разрабатывает систему управления брендом. Этот шаг необходим эмитенту для дальнейшего расширения сети франчайзи.

В структуре компании появился отдел маркетинга. Помимо директора по маркетингу, имеющего большой опыт в построении системы управления брендом, в него входит продукт-менеджер — специалист, который занимается созданием и внедрением продукта, его управлением. А также аналитик, работающий с Big Data — массивами информации о рынке и эффективности продаж, коммуникаций за предыдущие периоды. Также в структуре отдела начал работать графический дизайнер, одной из ключевых задач которого будет разработка дизайна упаковки и коммуникационных материалов. Команда этих сотрудников позволит «Кузине» разработать новый системный подход в управлении брендом и продуктом, основанный на ключевых трендах и соответствующий внутренним ценностям и философии эмитента.

Потребность четко сформулировать и описать бренд вызвана бурным ростом компании, у которой есть не только кафе-кондитерские под собственным управлением, но и франчайзи точки.

ООО «Кузина» диверсифицирует способы реализации собственной продукции. Сегодня компания сфокусирована на развитии направления e-commerce. Эмитент создал отдел под данную задачу. 

Рынок e-commerce — это сегмент покупки и продажи товаров и услуг через интернет, который действительно может похвастаться бурным ростом в течение последних лет. Подробно про e-commerce мы писали в январском дайджесте. Если кратко, то: 

• Объем продаж российского рынка в 2022 году составил порядка 5 трлн руб.; 
• Средний прирост продаж в России за последние 5 лет — 34,8%. 

Для того, чтобы развиваться в столь бурно растущем направлении максимально эффективно, ООО «Кузина» сформировало отдел, в задачи которого входит работа с интернет-площадками и продвижение в них бренда Kuzina. 

Напомним, что сейчас продукция эмитента реализуется (помимо продаж офлайн в торговых сетях и кафе-кондитерских) через такие службы доставки как «Яндекс.Еда», DeliveryClub, «Самокат», также её можно заказать на сайте компании www.kuzina.ru. В планах «Кузины» выход на крупные маркетплейсы, в частности, Ozon и Wildberries. 

«Кузина» разработала новую линейку выпечки. Её уже можно приобрести как в кафе-кондитерских сети, так и через сервис «Самокат».

ООО «Кузина» сотрудничает с «Самокатом», отгружая продукцию в дарксторы торговой сети в Новосибирске, Омске и Красноярске. В 1 квартале 2023 года товарную матрицу ритейлера пополнила линейка выпечки с разными начинками от «Кузины». А недавно данные позиции появились и в кафе-кондитерских компании.

Большинство новых изделий — это не сладкие киши и слойки. Несмотря на то, что все товары находятся внутри одной концепции, ассортимент для «Самоката» несколько отличен от продукции, предназначенной для кафе-кондитерских. В ритейлере продаются более бюджетные и простые позиции. Такой подход соответствует запросам клиента, качество же остается неизменно высоким.

В кафе-кондитерских представлены более сложные и разнообразные вариации начинок выпечки. Среди них как сытные изделия, например, с курицей и грибами, так и достаточно диетические со шпинатом и творожным сыром.

• «АйДи Коллект» сегодня начинает размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 03 объемом 800 млн рублей. Регистрационный номер — 4В02-01-00597-R. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента.

• АПРИ «Флай Плэнинг» установил ставку 1-8-го купонов четырехлетних облигаций серии БО-002Р-02 с офертой через два года объемом 750 млн рублей на уровне 18% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов, а также ковенантный пакет. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Размещение выпуска начнется 27 апреля.

• ТД «Мясничий» в полном объеме исполнил обязательства по амортизации коммерческих облигаций серии КО-2П01, переведя НРД недостающие 48,3 рублей за каждую из 300 тыс. бумаг. 24 апреля эмитент допустил техдефолт по выпуску, перечислив НРД лишь часть средств — 31,6 рубль за каждую облигацию. Позднее компания перечислила еще по 10 рублей за бумагу.

25 апреля состоялось размещение второго облигационного выпуска ООО «Кузина». Весь объем был выкуплен инвесторами за один день. Бумаги компании доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A1065H8.

Размещение выпуска Кузина-БО-П02 проходило по открытой подписке в течение 1 торгового дня. За это время состоялось 295 сделок. Максимальный объем одной заявки — 6 млн руб., минимальная сумма покупки — 5 тыс. руб. Средняя заявка зафиксирована на уровне 237 тыс. рублей, а самая популярная заявка — 112 тыс. руб.

Напомним, что объем выпуска — 70 млн руб. номинал 1 облигации — 1 000 руб., срок обращения — 4 года, ставка купонного дохода — 16,5% годовых на первые 18 купонных периодов, с 19 к.п. — 15% годовых (YTM к погашению — 17%). Предусмотрено частичное досрочное погашение по 8% от номинальной стоимости в даты окончания 24, 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45 к.п. и 36% в дату окончания 48 к.п. Также в даты окончания 24 и 36 к.п. по усмотрению эмитента может состояться досрочное погашение.

• «Кузина» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 70 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00480-R-001P. Ставка 1-18-го купона установлена на уровне 16,5% годовых, 19-48-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 8% от номинала — в даты окончания 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го и 45-го купонов, и 36% от номинала — в дату окончания 48-го купона. Эмитент сможет осуществить досрочное погашение бумаг в даты окончания 24-го и 36-го купонов. Организатор — «Юнисервис Капитал».

• «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом до 1,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-01671-D-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 20 апреля. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 12-го купона — 17,5%. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».