Облигации Проект 111

🟢 ООО «Проект 111»

Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBBB

 ООО «Проект 111» специализируется на поставках, производстве и разработке мерча, промопродукции и бизнес-подарков. Компания была основана в 1993 году, головной офис располагается в Санкт-Петербурге, также функционируют производственно-складской комплекс в Ленинградской области, распределительный центр в Московской области и офис продаж в Москве. 

Учитывая сильные колебания оборотного капитала и привлекаемого долга, качественная оценка ликвидности находится на среднем уровне. Прогнозная ликвидность оценивается на высоком уровне, т.к. операционный денежный поток на горизонте года от 31.12.2024 с учетом остатка денежных средств на отчетную дату покрывает все направления использования ликвидности.

Компания поддерживает низкий уровень долговой нагрузки: в терминах отношения скорректированного долга (с учетом аренды и денежных средств) на отчетную дату к EBITDA по итогам 2024 (далее – отчетный период) показатель составил 0,5х (годом ранее – 0,7х). Агентство не предполагает существенного роста показателя на фоне отсутствия у компании планов по увеличению объемов заимствований и наличия возможностей по фондированию роста бизнеса за счет операционного потока.

Финансовые результаты:
— Выручка: 5560 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 484 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 11% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные прибавили 30% (-).

Предприятие незакредитованное (что оказывает поддержку обшей оценке), заемный капитал превышает собственный в 1,08 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 4% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка приросла на 49%, чистая прибыль прибавила 32%.

Flexo, у меня небольшой опыт работы с ВДО. Я тоже увидела, что сегодня нет торгов по этой облигации и попыталась разобраться.
У выпуска возм...

Ольга Ли, при этом на смартлабе справа от даты купона в графе оферта пусто)

Flexo, у меня тоже.
Сегодня должна быть кол-оферта по этому выпуску.
Ждем.

у меня одного облигации не торгуются по этому эмитенту?

20 декабря в 16:00 в прямом эфире встретимся с представителем компании с необычным названием «Проект 111». В предпраздничный сезон пообщаемся с эмитентом, для которого подарки — это основной бизнес 🎄:

— поговорим про сезонность бизнеса, что компании принёс 4 квартал 2023 года?
— обновим информацию по инвестиционной программе: текущее состояние и перспективы?
— обсудим как на компанию повлияла волатильность курса рубля в 2023 году?
— и, конечно, планы на будущий год, основные ожидания по бизнесу и присутствию на публичных рынках.

Ждем ваши вопросы эмитенту в комментариях

 
Трансляция пройдет на нескольких площадках одновременно. Подключайтесь
Youtube-канал PRObonds | Телеграм-канал PRObonds | Чат PRObonds LIVE