Всем, привет, продолжу серию статей ликбеза по золоту, что это не просто драгоценный метал, но и исторически резервная «мировая валюта», которая в период глобализации(развития института ВТО) теряла свою ценность, как валюта для расчетов между ЦБ. Это ярко демонстрирует график стоимости золото относительно капитализации рынка акций за последние 100 лет. 



Тут то же есть искажения и делаем на это скидку, так как уровень развитости и вовлеченности в рынок акций сейчас на порядок больше, чем 20-40 лет назад, так как население тех же СССР и Китай в это рынке не участвовали, когда он был менее глобальный. А так же в номинальном выражении золото сейчас в 10 раз выше, чем в 1979–1980 на последнем пике, а в реальном выражении(с учётом инфляции) текущие уровни уже сопоставимы или выше пика 1980-го.

Из графика можно выделить два основных стресса — это мировые войны(геополитическая фрагментация) и мировая инфляция.

А теперь давайте найдем сходства с текущей мировой ситуацией и выделим текущие долгосрочные стрессы:

( Читать дальше )

Всем привет, пишу свои мысли продолжении поста «Как я случайно частично вышел на самой верхушке и инвестировал в машину-звездолет и вот почему ?».
В итоге машина пришла в Екатеринбург через Хоргос за 3 недели с момента предоплаты, заказывал самостоятельно без посредников/компаний
«помогаяк», которые берут от 100 до 300 тыс. руб за свои услуги и обошлась выгоднее на 50%, чем аналогичная машина в салоне дилера. 

( Читать дальше )

Всем привет, наиболее свежие и авторитетные исследования по влиянию увеличенных бюджетных расходов на инфляцию в РФ представлены Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН (ИНП РАН). Их выводы критически важны для понимания современной российской экономической динамики. 

Ключевые выводы ИНП РАН от 2024 года:

1. Доминирование бюджетного импульса: Основным драйвером инфляции в России является не монетарная политика ЦБ, а бюджетный импульс — масштабные государственные расходы, прежде всего на оборону и безопасность. Именно они создают избыточный совокупный спрос, который опережает возможности предложения (Кухонная ставка и многоликая инфляция, Природа инфляции в современной российской экономике и ее влияние на экономический рост)

2. Низкая эффективность ключевой ставки: В сложившихся условиях повышение ключевой ставки ЦБ оказывает крайне слабое сдерживающее влияние на инфляцию. Согласно расчетам ИНП РАН, повышение ставки на 1 п.п. приводит к снижению инфляции лишь на 0.1 п.п. При этом такая мера существенно подавляет экономический рост: приводит к падению темпов прироста ВВП и инвестиций также на 0.1 п.п., а потребительского спроса — на 0.2 п.п.

( Читать дальше )

Всем привет, возвращаюсь к теме мониторинга потребительских цен от Росстата. Рынок развернулся 20 декабря 2024 года, и ЦБ уже приступил к снижению ставки — а это значит, что и цели меняются. Теперь моя главная задача — проанализировать данные и спрогнозировать, когда же этот цикл смягчения monetary policy подойдет к концу.

❌ По ежемесячной и еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое ускорение базовой инфляции с поправкой на сезонность до значений SAAR выше таргета в 4%
❌/✔️ Устойчивое увеличение инфляционных ожиданий.
✔️ Увеличение темпов роста денежной массы M2 сильно выше темпов роста ВВП
❌ Опережающий параметр М2 ускорение кредитования банковского сектора и уменьшение АЦН  — 0,5%

Индекс потребительских цен 

Недельный индекс средневзвешенных продовольственных цен в годовом выражении(SAAR)
 на 25 августа продолжил ускорятся до -10.01% c -15.55% saar на 18 августа при этом средний показаться за месяц составил рекордные -17,26%, что значительно меньше чем 2024 и 2023 году и  это на фоне высокой базы цен на импортное овощи и фрукты в зимний-весенний период.

( Читать дальше )

В мире алгоритмической торговли доминируют крупные фонды с их колоссальными ресурсами. Но что, если мы, частные инвесторы и разработчики, можем создать собственный мощный и доступный инструмент? Что, если больше не придётся зависеть от проприетарных платформ или писать с нуля сложную инфраструктуру для тестирования каждой новой идеи?

Сегодня у нас есть Python и такие мощные библиотеки, как Backtrader. Однако голый фреймворк — это лишь половина дела. Чтобы он стал по‑настоящему народным инструментом, ему нужна удобная обвязка: готовая структура проекта, автоматический импорт стратегий, наглядные отчёты, тепловые карты для оптимизации и бесшовное подключение к API брокеров — не только российских, но надо начать с Мосбиржи.

Мы стремимся сделать инструмент таким же удобным, как TradingView. Простота в использовании и доступность всех функций для пользователей без глубокой технической экспертизы — мне кажется вот идеал. Чтобы каждый, кто заинтересован в алгоритмической торговле, мог без усилий внедрить свою стратегию, протестировать её и получить результаты, не проводя часы и дни за настройкой системы.

( Читать дальше )

Всем привет, я на это недели пропустил традиционный обзор по инфляции, так как в выходные у меня было больше времени подумать, на тем что делать с Юанем по 12 руб. и был занят процессом покупки новой машины.


Из графика винда 15% скидка по курсу рубля на юани(CNY/RMB), а так как я счастливый обладатель валютной выручки, то будучи еще в октябре, ноябре и декабре я готовил депозит в рублях на брокерском счете и продавал за дорого валюту и ничего не покупал и не тратил на товары длительного потребления, но при этом присматривался к Китайскому автопрому и смотрел, что сейчас предлагают дилеры в РФ и как можно привезти машину напрямую, как частное лицо из Китая не уплачивая коммерческий утильсбор 667 400 руб.

И выходные у меня в голове сложилось 2+2, так как это хороший момент, что бы продавать свою б/у машину за не оправдано дорого пока иностранные автоконцерны не вернулись в РФ и покупать за те же деньги со скидкой 15-20% за юани напрямую в Китае современный относительно внутреннего рынка Китая бюджетный(наиболее ликвидный) гибридный автомобиль.

( Читать дальше )

Всем, привет, вчера подготовил обновление по денежно-кредитным условиям(ДКУ) и темпам роста инфляции на 12-ое февраля со всеми деталями, почему ставка в 21% может уже и не нужна. 

Если коротко, то ставка будет снижена до 19%, так как текущие свержесткие ДКУ, которые по оценке ЦБ равнозначны ставке ЦБ до 24% и выше на текущий момент не соответствуют темпам роста инфляции и не поспевают за укрепившимся курсом рубля, который уже до 91 руб. за доллар с 110 руб. на 17%, это видно из графика ниже:



И соответственно к следующему заседанию ЦБ  21 марта 2025 года, спред жесткости ДКУ будет только нарастать, поэтому необходим смягчить ДКУ уже завтра путем снижения ключевой ставки на 200 б.п., что бы в марте не пришлось сразу снижать на 4% тем самым делая финансовый рынок более волатильным.

( Читать дальше )

Вроде бы очевидный ответ, что ДА, особенно в самом начале срока. Такой ответ можно найти в статьях многих банков, так как им это максимально выгодно.

Но если:

1. Вы дисциплинированный инвестор, а не игроман на бирже ?
2. Ипотека по льготной фиксированной ставке менее 8% ?
3. Вы уже ближе к концу погашения ипотеки (выплатили более 50% процентов)?
4. Инфляция бьет рекорды ? (7% за 2024 год)
5. Текущие ставки по депозитам устремились в космос ? (20%)
6. Вы еще не воспользовались налоговыми льготами по ИИС? (13%)

В первой части мы рассмотрели масштаб переплаты процентов по кредиту и сравнили с дифференцированным платежом.

Обратимся к статистике ИЖК от ЦБ

Из статистике видно, что средняя ставка по ипотеке составляет в районе 8,2% и в один из месяцев достигала 6,65%.

Так же нам понадобится статистика индекса потребительских цен в годовом выражении

( Читать дальше )