На этой неделе совершил 6 сделок, из которых почти все закрылись по стопам, и это на растущем рынке. А вы что думали, трейдинг — это просто? :)

В понедельник российский нефтегазовый сектор открылся гэпом вверх на фоне роста цен на нефть и одновременного ослабления рубля, в то время как широкий рынок начали сливать. Я ожидал фиксации в акциях, поэтому решил дождаться основной торговой сессии, но «нефтянку» выкупали вообще без откатов.

Поскольку остальные бумаги уже сильно выросли и я не видел уровней для ретеста, решил отобрать #GAZP и #NVTK на фоне новостей из Катара, как экспортёра газа и #SNGSP, которые явно отставали от рынка, несмотря на ослабление рубля.

В обед на ретесте уровня 130 руб. купил #GAZP и #SNGSP от планка выходного дня. В моменте видел рост около 1%, но затем на рынке началась фиксация, и индекс МосБиржи сползал до самого вечера — в итоге меня отстопило.

Чтобы заработать на нефтяниках в понедельник, нужно было либо покупать еще на выходных и пересиживать утренние фиксации у «планок», либо тупо скупать их сразу после первого отката. В итоге рынок развернулся на вечерней сессии и рос до самого закрытия, а затем еще 1,5 часа во вторник утром.

Лучшие доходные облигации №4 на предстоящую неделю с учетом риска по инвестиционной стратегии InvestGPT на основе искусственного интеллекта. Облигации расположены в порядке убывания соотношения доходность/риск. Статус квалифицированного инвестора не требуется. Результаты тестирования стратегии в сравнении с индексом корпоративных облигаций представлены на слайде.

Эмитент: ПАО «Группа Черкизово»
ISIN: RU000A10B420
Выпуск: ЧеркизБ1P8
Доходность: 16,73%
Купон: КС+2,20%
Погашение: 10.09.2026
Амортизация: нет

Эмитент: ПАО «Магнит»
ISIN: RU000A10B0A2
Выпуск: Магнит5P03
Доходность: 17,06%
Купон: КС+2%
Погашение: 27.08.2026
Амортизация: нет

Эмитент: НАО ПКО «ПКБ»
ISIN: RU000A108CC9
Выпуск: ПКБ 1Р-04
Доходность: 18,15%
Купон: 17,00%
Погашение: 23.04.2027
Амортизация: есть

Эмитент: ООО «Интерлизинг»
ISIN: RU000A1077X0
Выпуск: ИнтЛиз1Р07
Доходность: 18,59%
Купон: 16,00%
Погашение: 31.10.2026
Амортизация: есть

Эмитент: ООО «Новые технологии»
ISIN: RU000A106PW3
Выпуск: НовТехнБ2
Доходность: 18,8%

Ребята, на длинные выходные подготовили для вас подкаст, который мы успели записать с основателем и генеральным директором SimpleEstate Никитой Корниенко

Обсудили:

🔸Что происходит с рынком недвижимости в 2026 году?

🔸Стоит ли заходить в коммерцию при высокой ключевой ставке?

🔸Могут ли инвестиции в недвижимость конкурировать с депозитами под 12–15%?

⚡️Разобрали:

— Когда жильё теряет инвестиционную привлекательность
— Как высокая ставка влияет на цены и спрос
— Что происходит с офисами и стрит-ритейлом
— Какова реальная доходность коммерческой недвижимости
— Какие ошибки совершают частные инвесторы
— Почему трафик важнее «красивой локации»
— Как работает модель коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость c SimpleEstate, в которых вход возможен от 100 000 ₽

Видео можно посмотреть на любой удобной площадке!

ВКонтакте

Rutube

Дзен

Ютуб

Это разговор для тех, кто мыслит стратегически на горизонте 3–10 лет.

✔️Кому будет полезно:

В прошлом обзоре я сравнивал оценки российских нефтедобывающих компаний между собой и пришел к выводу, что Башнефть, Лукойл и Роснефть по-прежнему стоят дешево. Теперь же хочется сравнить эти компании с их американскими конкурентами, и посмотреть, насколько же сильно инвесторы не любят наш рынок. Обзор будет небольшим, потому что говорить тут особо нечего (только плакать). 

Итак, учитывая, что рентабельность российских компаний немного выше, чем у американцев, дивдоходность в 5 раз больше, а запасов нефти хватит еще до конца века (в отличие от американцев у которых Пермский бассейн истощается со скоростью смены иранских лидеров), они стоят в среднем в 3 раза дешевле американских. 

Все крупные российские нефтедобытчики стоят дешевле одной годовой выручки, и только Татнефть стоит немного больше одного капитала. Американцы же почти все стоят минимум 2 годовых выручки и минимум 2 своих капитала. По EV/EBITDA картина аналогичная: у наших в среднем 3,5х, у американцев почти 10х. Про P/E говорить не приходится, и так все видно. 

Уважаемые женщины !

Поздравляю с весенним праздником, с 8 марта !
Желаю Вам тепла, уюта, любви, женственности, успеха, взаимопонимания с близкими,
чтобы поставленные цели выполнялись, а близкие люди стали ещё ближе !

По статистике, женщины — инвесторы / трейдеры успешнее мужчин, т.к.
более реалистичны и дисциплинированы.
По данным инвестиционной компании Fidelity,
за десять лет клиенты-женщины зарабатывали в среднем на 0,4 процентных пункта больше в год, чем мужчины.

Пока масс-медиа обсуждают инфляцию, в «машинном отделении» финансовой системы сорвало клапаны. Новость о том, что BlackRock заблокировал вывод средств из своего фонда Private Credit (HLEND) на $26 млрд, выдав инвесторам лишь 5% от запрошенного кэша — это не локальный инцидент. Это сигнал о начале системного дефицита ликвидности.

Разбираем механику грядущего шторма: от падения золота до краха секьюритизации.

1️⃣. Ловушка Private Credit: Когда «дверь» слишком узкая

Сектор частного кредитования раздулся до $2 трлн. Фонды годами продавали инвесторам иллюзию: «доходность выше рынка при низкой волатильности». Но волатильность была низкой только потому, что активы не торговались на бирже.

Что произошло сейчас? Инвесторы почуяли запах гари и бросились к выходу. Но деньги фонда вложены в «длинные» кредиты среднему бизнесу. Их нельзя продать за день. Возник кассовый разрыв. Когда гигант уровня BlackRock вводит «гейты» (ограничения на вывод), он официально признает: кэша нет.