ЛДВ "Шрёдингера" и ЗПИФ недвижимости

Друзья, приветствую! Стандартная тема применения налоговой льготы на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) оказалась непростой в контексте ЗПИФ недвижимости. Проф. участники рынка по-разному трактуют налоговое законодательство, а значит, инвестор имеет все шансы нарваться на налоги там, где их можно избежать.

В соответствии со ст. 219.1 НК РФ инвестор имеет право на получение налогового вычета (ЛДВ) в размере положительного финансового результата (до 3 млн в год за каждый год владения, полный алгоритм расчета приведен в ст. 219.1 НК РФ), в случае продажи / погашения ценных бумаг, при соблюдении ряда условий:

• Ценная бумага обращается на организованном рынке ценных бумаг;
• Ценная бумага находилась в собственности налогоплательщика более 3 лет;
• Ценная бумага приобретена после 1 января 2014 года;
• Налогоплательщик — налоговый резидент РФ.

Соответственно, если паи ЗПИФ недвижимости не торгуются на бирже, то по ним льгота на долгосрочное владение точно отсутствует. Если резидент-инвестор владеет паями ЗПИФ, которые торгуются на бирже, то на них распространяется инвестиционный налоговый вычет. Или не распространяется? Дело в том, что в ст. 219.1 НК РФ ЗПИФ упоминаются только для специфических случаев, и именно этот момент приводит в замешательство даже профессиональных юристов.

Но передадим слово самим проф. участникам рынка.

ЛДВ? — ДА!

Мнение УК «СФН» (Современные фонды недвижимости) [1]:

Если паи фонда ЗПИФ на момент продажи торгуются на бирже, можно получить льготу на долгосрочное владение, в размере 3 млн. руб. от прибыли за каждый год владения (но не менее 3-х лет).

 
Мнение УК «Парус» [2]:

Существуют ли налоговые льготы для владельцев ЗПИФ?… Есть следующие варианты, как получить налоговые льготы при покупке наших ценных бумаг:

При владении ценными бумагами более 3х лет и последующей продаже, вы не платите налог на прибыль.

 
Мнение УК «Велес Траст» [3]:

Преимущества ЗПИФ Недвижимости «АТРИУМ»

… Право на ЛДВ возникает при непрерывном владении инвестиционными паями более 3 лет...

 

ЛДВ? — НЕТ!

Мнение компании «Активо» [4]:

Торговля на бирже не делает фонд биржевым по своей структуре. Именно поэтому даже если ЗПИФ торгуется на бирже, оформить налоговый вычет не получится. ЗПИФН, отобранные AKTIVO, не являются биржевыми ПИФ, поэтому налоговый вычет к ним не применяется.

 
Мнение УК «Акцент» [5]:

Льгота на долгосрочное владение к закрытым ПИФам не применяется.

 
Мнение «Т-Инвестиции» [6]:

Убедитесь, что фонд открытый, — паи закрытых фондов (ЗПИФ) для вычета не подойдут.

 

А что думает Минфин?

Мне удалось найти длинное разъяснение Минфина, в котором есть заключение о применении ЛДВ ко всем видам ПИФ, если они соответствуют критериям ценных бумаг, попадающих под ЛДВ [7]:

… налогоплательщик при соблюдении установленных условий имеет право на получение инвестиционного налогового вычета, предусмотренного подпунктом 1 пункта 1 статьи 219.1 Кодекса, при реализации паёв паевого инвестиционного фонда в случае их приобретения после 1 января 2014 года.

То есть в явном виде не выделены типы паев (открытые, закрытые, биржевые или интервальные).

Оканчивается письмо вот такой формулировкой о том, что налоговые агенты и ФНС могут понимать нормы закона иначе, чем это изложено в письме Минфина:

Письменные разъяснения Минфина России по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах имеют информационно-разъяснительный характер и не препятствуют налогоплательщикам, налоговым агентам и налоговым органам руководствоваться нормами законодательства Российской Федерации о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

 

Что делать инвестору?

Важно понимать кто и когда является налоговым агентом. Если вы продаете паи ЗПИФ с брокерского счета на биржевых торгах, то налоговым агентом выступает ваш брокер, а если происходит погашение паев в связи с закрытием фонда, то налоговым агентом выступает управляющая компания.

Далее следует исходить из разъяснений Минфина о том, что налоговые агенты могут трактовать все по-своему, а следовательно применят к вам ЛДВ или нет, зависит от мнения конкретного налогового агента.

Если вы хотите получить ЛДВ по ЗПИФ, вам следует заранее (до покупки паев) выяснить у вашего брокера и УК, собираются ли они применять ЛДВ к вашим паям. Если для вас это важно, на рынке всегда можно найти комбинацию, когда вы выбираете ЗПИФ от УК, которая применяет ЛДВ и совершаете покупку на брокерский счет брокера, который тоже применяет ЛДВ.

Важно: если ЗПИФ не торгуются на бирже, тут в любом случае ЛДВ не будет.

Если все же вы попали в ситуацию, когда брокер или УК не применили к вам ЛДВ, вы можете самостоятельно подать заявление на налоговый вычет в соответствии с рекомендациями ФНС [8].

На этом все.

Буду благодарен, если оцените качество и полезность материала лайком.

#ПроНедвижимость: мои самые важные статьи об инвестициях в недвижимость

Статья не содержит инвестиционных / индивидуальных инвестиционных рекомендаций, призывов покупать или продавать какие-либо финансовые инструменты. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют результатов инвестирования в будущем. Все риски и ответственность при инвестировании вы принимаете на себя самостоятельно