Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

На рисунке график соотношения золота к серебру, быстро прошедший от исторических максимумов к минимальным значениям.

Когда встречались такие события:
🔹Кризис в странах Юго-Восточной Азии 1998 года. В России мы знаем его как «Дефолт»
🔹Кризис конца 2003 — 2004 года, коснувшийся в основном банковского сектора. В России мы знаем его как малый банковский кризис.
🔹Европейский долговой кризис 2010-2011 годов, в том числе Кипрский кризис, запомнившийся россиянам термином «стрижка вкладов»
🔹COVID 2020 года — еще свеж в памяти
🔹События конца 2025 года. Пока не известно как это назовут, возможно, кризисом поставок физических активов. Попытки диверсификации из доллара и фондового рынка США привели к коллапсу поставок драгоценных металлов с быстрыми переоценками (платина, палладий также раллируют).

Мы еще увидим в ближайший месяц-два последствия в виде убытков хэдж-фондов или крупных западных банков, т.к. такие скачки серебра обязательно найдут выход в форме убытков шортистов и хэджеров.

Время после нового года решил провести с пользой и окунуться в машинное обучение. Заняться Machine Learning — и посмотреть получится что‑то или нет с российским рынком акций на Московской бирже.

Моей целью было построить такую систему, которая будет учиться на истории и в перспективе торговать лучше чем случайное блуждание 50/50. Но из‑за комиссий и спреда подобные блуждания изначально отрицательны — чтобы выйти в плюс надо как минимум покрывать комиссии.

Если говорить о результатах очень кратко, то технически всё работает, но вот финансовый результат на грани безубыточности.

Если Вы только интересуетесь этой темой Вы можете посмотреть какие‑то шаги в моей статье, а если Вы уже опытный разработчик подобных систем, то можете подсказать что‑нибудь в комментариях.

Причём вся эта работа выглядит совершенно не так как показывается в фильмах про уолл‑стрит: фактически это написание скриптов и монотонный запуск и всё происходит полностью локально на компьютере.

Сегодня золото обновило исторический максимум, достигнув $4 572 за унцию. За 2025 год золото выросло в цене на 65% и не планирует останавливаться. В после разберемся где добывают? Как используют? И какова общая капитализация? – Отвечаем наглядно в инфографике

Если посмотреть менее длинный график, то с 2022 года золото более, чем удвоилось. Но основной рост пришелся не на период геополитической напряженности в 2022-23. А на 2025 году, где рост почти на 65%. В целом, золото регулярно становится №1 среди инвестиционных активов. Во всяком случае, золото регулярно входит в тройку лидеров

Продолжаю публичный эксперимент.

Начало здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/970446

Итоги первого года: smart-lab.ru/mobile/topic/1101688

Портфель сформирован при ключевой ставке ЦБ 15% в декабре 2023 года.

Идеология портфеля: 

— держать все бумаги до погашения

— дата погашения каждой бумаги — раньше даты окончания ИИС (декабрь 2026)

— минимальное время на управление портфелем


Итоги 2025 года: 

— доходность за 2025 год ~ 20,8%

— накопленная доходность за 2 года ~ 34% 

— среднегодовая доходность по итогам 2 из 3 лет ~ 16% годовых

— время на управление — менее 1 часа за 2 года 

Изменения:

— Погасились Автодор, Европлан, М. Видео, МТС-Банк, Хендерсон, Генетико, Эр-Телеком, Энерготехсервис.

— Добавил облигации Мэйл.ру Финанс smart-lab.ru/q/bonds/RU000A103QK3

Комментарии: 

— на практике подтвердил поговорку о том, что «лучший инвестор — мёртвый инвестор», не заглядывая в портфель несмотря на «драму в Борце» в этом году. Поэтому спокойно и не глядя пережил и его падение, и его восстановление. 

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился ниже 117 пунктов, но с учётом переговорного трека индекс подрос до 117,11 пункта:

🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 12 января ИПЦ составил 1,26% (прошлые недели — 0,2%, 0,05%), с начала месяца 1,26%, с начала года — 1,26% (годовая — 6,27%). Темпы января ожидаемо ускорились (длинная неделя, повышение НДС с 20 до 22%, хотя те же двухнедельные принты прошлого года превышены почти в 2 раза — 0,67%), но я бы отметил ускоренное подорожание плодоовощной корзины, прекращение дефляции в ценах на бензин (это на фоне повышения тарифов на ж/д перевозки в декабре 2025 г., доставка различного сырья/товара дорожает). Как вы знаете ЦБ в декабре снизил ставку на 0,5%, сохранив свой нейтральный посыл, но отметив: ИО выросли, их сохранение на повышенном уровне может препятствовать устойчивому замедлению инфляции, кредитная активность остаётся высокой.

🔔 В 2026 г. Минфин планирует разместить в ОФЗ 6,5₽ трлн (в иностранной валюте в объёме, эквивалентном не более 1$ млрд).

Добрый всем день!

Вот уже 18 лет, как я познакомился с ММВБ в далеком 2008 году. Прошло уже много этапов формирования нашего фондового рынка, сообщества инвесторов и лудоманов-трейдеров. За эти годы я поучаствовал несколько раз в ЛЧИ (удалось обогнать 95 % конкурсантов, но до первого места не дошел). Кстати плохо, что ММВБ закрыла доступ к старым данным (я участвовал с 2015 по 2017 гг).

В этом году поставил себе несколько целей личных и общественных, которые планирую выполнить.
Смарт-лаб в этом плане становится чемоданом без ручки. Ресурс заполонили деды-патриоты, у которых экономика растет только вверх, даже если отрицательно и всепропальщики, у которых даже небольшие плюсы — предвестники падения в бездну. Читать становится не интересно, не полезно да и в целом контрпродуктивно. 

А по сему, Тимофей Мартынов, прошу тебя выпилить меня с этого ресурса, ну а сам я больше сюда не ходок. Как говорится: «Я устал, я ухожу!»

Всем удачи, профита и помните, пока у вас нет закрепленного законодательно права на частную собственность и независимые суды — все что вы заработаете нужно выводить туда, где эти права есть.

Три билборда на границе Эббинга, Миссури миллиона рублей.

Что будет, если разложить их на три года по трём совершенно разным по стилю портфелям облигаций? 

Начинам Ээээээксперименты в Галилео! 

Перед самым началом 2026 года, под ёлочку, разложил по миллиону на три разных субсчёта у одного брокера, чтобы было легко вести учёт результатов. 

Портфель №1. ROFL BONDS

(Спасибо за название @Finindie!) 

Идеология портфеля — рискованные, но достаточно (по моему субъективному мнению) устойчивые эмитенты, чтобы не дефолтнуть в ближайшее время. Доходность 20%+, в некоторых выше 25%+. На момент формирования — 19 бумаг в портфеле. Хотел 20, но в день формирования портфеля случился сбор книги по Сегеже, которую взял на размещении на 100 тыс рублей вместо всех остальных бумаг по 50 тыс. Так и осталось пока.

10 сентября 2025 года Ларри Эллисон ненадолго стал самым богатым человеком на планете. Акции Oracle взлетели до $345, капитализация достигла $922 млрд — компания была в шаге от триллиона, — и основатель обошёл Безоса, Маска и Арно. Всё благодаря магической аббревиатуре — AI.

12 января акции Oracle стоили $198. Минус 43% за четыре месяца. Худший квартал компании с 2001 года — того самого, когда лопнул пузырь доткомов.

И это только начало истории.

Когда центробанки начинают нервничать

В начале декабря Банк Англии (330 годиков организации, многое повидали) опубликовал очередной отчёт о финансовой стабильности. Обычно, это скучное чтиво для институциональных участников рынка и команд аналитиков. Но не в этот раз.

На странице 52 отчёта — целый раздел под названием «Риски финансовой стабильности от развития AI». Банк прямым текстом сравнивает текущую ситуацию с пузырём доткомов:

«Компании из сферы AI теперь занимают почти половину (44%) индекса S&P 500, хотя еще в 2022 году их доля была всего 26%. Более того, именно этот сектор обеспечил 67% всего роста индекса с начала года — и это при том, что на S&P 500 приходится около половины стоимости всего мирового рынка акций».

В декабре бонд-холдеров Уральской стали изрядно потрепало. Всё началось с эффекта домино после дефолта Монополии. А дальше как в тумане: отзыв рейтинга в НКР, снижение рейтинга от АКРА на 7 ступеней❗️, сброс бумаг фондами и их падение на 15% за день. Первый сезон закончился благополучно – выплаты были день в день, хотя даже в день выплат нервы инвесторов изрядно потрепало…

Когда всё благополучно закончилось и облигации отросли до 75-80% от номинала, мы даже пошутили, что компания ждала до последнего, чтобы отправить деньги. А если всё было не так? Если Уральская сталь действительно до последнего момента аккумулировала деньги?