Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

Давно не пишу об инвестиционной аналитике от банков / брокеров, так как меня уже давно трудно удивить + откровенная массовая шиза в аналитике стала редко попадаться, но аналитики из банка ''Синара'' со своими прогнозами дивидендных выплат до 31 декабря 2027 года задали новую планку испанского стыда.





📌Что вызвало недоумение?

К аналитикам банка есть огромные вопросы к бОльшей части графика выше:

— FixPrice 🍏. Непонятно каким образом нарисовали дивидендную доходность в 28%, хотя есть следующие негативные факторы:

[1] В первом полугодие чистая прибыль упала на 30% до 2,7 млрд рублей;

[2] LFL-трафик продолжает падать несмотря на эффект низкой базы;

[3] Больше нет накопленной кубышки для выплаты единоразового крупного дивиденда как в прошлом;

В ПОВТОРЕНИЕ ДИВИДЕНДА ЗА 2025 ГОД В 11 КОПЕЕК С УЧЕТОМ ФАКТОРОВ [1] — [3] НЕ ВЕРЮ.

— X5 🍏. Тоже непонятно как нарисовали дивидендную доходность в 28%:

[1] NET DEBT / EBITDA после последнего дивиденда почти приблизилась к верхней планке в 1,4;

[2] С ростом EBITDA стало плохо из-за опережающей инфляции затрат;

( Читать дальше )

☕️ ДОБРОЕ УТРО. 10 ОКТЯБРЯ. ВЧЕРА ВЫЯСНИЛОСЬ, ЧТО САНКЦИИ — ЭТО НЕ СТЕНА. ЭТО ШЛАГБАУМ С ПЛАТНЫМ ПРОЕЗДОМ.

Главная прелесть вчерашнего дня — российский дизель внезапно перестал быть недостаточно демократичным.
🇺🇸 США временно разрешили сделки с российским дизтопливом до 7 апреля 2027 года.
Россия должна сразу дать рынку больше 300 тыс. тонн, в ноябре ещё 500 тыс., затем ещё 1 млн тонн. Американские фьючерсы на дизель после новости рухнули почти на 5%.

📌 То есть вчера система санкций получила новую настройку:
Российская нефть финансирует войну.
Российский дизель снижает цены перед выборами в США.
Не перепутайте.
Это совершенно разные молекулы.
Причём ещё 1 октября Путин говорил: дизель на мировой рынок не пойдёт, пока санкции не снимут.

Прошло восемь дней.
Санкции такие:
«Ну ладно. Но только до апреля.»

И особенно приятно читать это из России, где бензин в сентябре подорожал ещё на 0,99%, а год к году — на 22,71%.
То есть схема становится всё прекраснее:
своим — рыночные реалии,
американцам — срочная поставка дизеля,

( Читать дальше )

Ⓜ️По данным Росстата, за период с 29 сентября по 5 октября ИПЦ составил 0,96% (прошлые недели — 0,12%, 0,06%), с начала месяца 0,90%, с начала года — 5,94% (годовая — 7,08%). По недельным данным за сентябрь вышло 0,31% (год назад за сентябрь — 0,34%), осталось дождаться месячного пересчёта (услуги дорожают быстрыми темпами, можем получить цифры выше). Темпы устремились ввысь ожидаемо (произошло повышение тарифов ЖКХ/РЖД), но цифры вышли хуже ожиданий и это при дешевеющей плодоовощной корзине, внутреннем/внешнем туризме. Ускорение инфляции придаёт подорожание услуг/техники (ослабление ₽ не проходит бесследно) и топлива (кризис 3?). Темпы находятся выше прошлогодних данных, поэтому годовая повысилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,23%, 2024 г. — 0,14%) и находится выше обновлённой траектории уровня среднесрочного прогноза ЦБ по годовой инфляции (повышен с 4,5-5,5% до 6-7%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин за неделю повысились на 0,29% (прошлая неделя — 0,05%), на дизтопливо снизились -0,07% (прошлая неделя — -0,61%), темпы повысились (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%).

( Читать дальше )

В предыдущих сериях:
Мой опыт инженера по накоплению первого капитала для инвестиций
Краткий пересказ:

Женился по любви на ровеснице в 22 года -> родили дочь -> нехватка денег (низкие з.п. инженеров в Томске) -> эмиграция в Южную Корею.

Чтобы получить более высокие накопления в финансовый капитал: нужно сделать рывок в доходах, потом ещё один и ещё.
И у меня получалось. Успех неизбежен.

Основной двигатель моего прогресса — жена. Она является музой и мотиватором, а дома хранит очаг и согревает борщом и лаской.

Ю* — моя первая, она прекрасна и то как мы жили бедно, но ярко и то как мы разводились — отличные инвестиции в воспоминания для моего романа. Эти эмоции всегда со мной. Везде! И я продолжаю сочинять роман, опираясь на первый опыт с Ю*.

Но, уважаемые присяжные заседатели, нужно понимать, что все мужчины состоят из плоти и крови.

И вот инженер прибывает в новое место. А его там никто не ждёт. От слова совсем… Особенно нафиг не нужен «женатик» местным дамам любой наружности. И как жить ?!

( Читать дальше )

Гравитация процентных ставок работает так, что в цикле снижения – активы должны дорожать. Но когда доходность ОФЗ доходит до 17%, есть ли шанс у рынка акций? За 5 лет доналоговая доходность ОФЗ будет эквивалента х2,2. Т.е. индекс Московской биржи мог бы достичь более 5000 пунктов. Готовы к такому? Или лучше пересидеть в ОФЗ?

🤔Как всегда, есть нюансы:

1️⃣Компании платят дивиденды. Поэтому, если уж сравнивать индексы, то не с Московской бирже, а с полной доходностью.

2️⃣Акции это прокси на активы. А ОФЗ – это деньги, которые могут обесцениться. Понимаю скепсис, ведь инфляция губительно отразилась на цене Газпрома, хотя активы должны были подорожать, а деньги снизиться в цене. А мы имеем другую картину: на как будто бы подешевевшие деньги можно купить еще больше акций 😀Тут можно парировать или другим примером (например, Сбер), или отсылкой к EV (enterprise value), ведь мы видим только цену акции, а стоимость – это еще и долг. У Газпрома, кстати, долг вырос

 

Это как сектор «приз» в Поле чудес. Но что вы выберете: гарантированные 17%, или есть желание рискнуть?

( Читать дальше )

📌 ЦБ опубликовал обзор финансовых рынков по итогам сентября 2026 года. Смотрим, что покупают розничные инвесторы, и делаем выводы.

1️⃣ АКЦИИ:

• Физлица снизили темпы покупок акций, по итогам сентября приток 6,9 млрд рублей против 28,8 млрд рублей в августе, это минимум за последние 8 месяцев (верхний график).

• Основные нетто-продавцы акций – по-прежнему доверительное управление, продали на 7,1 млрд рублей (33,8 млрд рублей в августе). При этом СЗКО (крупные банки) ещё сильнее сократили свои продажи, а прочие банки и вовсе увеличили нетто-покупки с 4,5 до 6,4 млрд рублей.

• Общий объём торгов акциями в сентябре составил 2 трлн рублей против 2,2 трлн рублей в августе. По-прежнему нет главного признака сделок инсайдеров, объёмы торгов снижаются второй месяц подряд.

2️⃣ ОБЛИГАЦИИ:

• Приток денег физлиц на рынок рублёвых корпоративных облигаций в сентябре составил 154,4 млрд рублей (новый рекорд) против 130,2 млрд рублей в августе. При этом покупки физлиц на размещениях облигаций выросли на 34%, покупки на вторичном рынке снизились на 4%.

( Читать дальше )

Давайте посмотрим, в каких условиях работают сотрудники желтого банка

Я уже несколько раз бывал в офисе Т-Технологий, но, как правило, в общественных зонах для мероприятий, а недавно сотрудники провели экскурсию по нескольким этажам. Удалось увидеть, в каких условиях трудятся сотрудники компании. 


В новый офис на Грузинском Валу, по соседству с Белорусским вокзалом, Т переехали три года назад. Это было только построенное здание бизнес-центра AFI Square. А сделка по аренде состоялась еще в 2020 году и стала одной из крупнейших в истории российского офисного рынка: банк арендовал около 80 тыс. кв. м на 12 лет.  

( Читать дальше )

Доброго времени суток! 🤝
Дамы и господа, вы на канале «Биржевой торговец»!
Родина в опасности! Кругом враги, а федеральный бюджет всё дефицитнее!
🫵 Ты, именно ты, друг мой, можешь спасти ситуацию!!!
Помоги Родине, приобрети ОФЗ!!!
Думаешь, родное государство тебя обманет? 🤔
Думаешь, за условные 8-15 лет (ОФЗ с наибольшей доходностью на момент написания поста) твои деньги превратятся в тыкву вместе с купонами? 🤔
Если боишься ОФЗ-ПД, обрати внимание, что по некоторым флоатерам рассчитанная доходность перевалила за 17% годовых. А доходность этих бумаг привязана к RUONIA, которая худо-бедно близка к ключевой ставке ЦБР.


Ты же видишь политику ЦБР? Наблюдаешь за ней? Понимаешь, что флоатер защитит, при таких действиях регулятора, как сейчас! Уж если опасаешься ОФЗ с постоянным купоном, обрати внимание на флоатеры!
Даже находясь дома, ты можешь помочь своей стране, своей любимой России! Не надо никуда идти, не надо никуда записываться! Всё, что от тебя требуется — купить облигации федерального займа. Лучше в среду, на аукционе Минфина.

( Читать дальше )

Вы не поверите, но в длинных ОФЗ очередное окно возможностей. По некоторым выпускам доходность уже почти в космосе, а получать зарплату от Минфина — это не фантазия, а самая реальная реальность. Для этого нужно выбрать 6 выпусков фиксов, так как они платят лишь дважды в год. Пора проверить, до каких уровней выросли доходности.

Сейчас средняя ставка по вкладам 13,055% — об этом даже в приличном обществе говорить стыдно при ключе 14%. В ОФЗ можно получать больше только за счёт ТКД, не говоря уже о YTM.

( Читать дальше )

что рост постоянно идёт на каких-то новостях, которые оказываются потом не столь важными. И идёт потом сползание.

Поставка дизеля в этих объемах будет не только в США, но и на мировой рынок (это есть и в новостях). Россия и раньше собиралась отказаться от запрета на экспорт дизеля.

Трамп принял решение заключить сделку с Россией по поставкам дизеля после того, как Зеленский проигнорировал 6 просьб США прекратить нападения на российские НПЗ.

Путин, во время разговора дал понять Трампу, что цели и задачи СВО не изменились.


Полезная информация?
Поставьте пожалуйста плюс. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.