Россети Волга

Россети Волга – Результаты по МСФО за 9М23 – чистая прибыль составила 1,58 млрд руб. против убытка годом ранее.

В понедельник (27 ноября) Россети Волга опубликовали результаты по МСФО за 9М23. Рост выручки составил 18,5% г/г, до 56,36 млрд руб., на фоне роста операционных расходов лишь на 11,2% г/г, до 53,905 млрд руб. Динамика этих двух показателей позволила компании продемонстрировать операционную прибыль в размере 2,58 млрд руб., против операционного убытка в 737 млн руб. годом ранее. Значение показателя EBITDA за 9М23 увеличилось в 1,87 раза, до 7,47 млрд руб. в основном из-за улучшения операционной рентабельности. Наиболее существенный рост EBITDA наблюдался в сегментах «Оренбургская область» (рост в 7 раз г/г, до 1,415 млрд руб.), «Саратовская область» (рост на 81,8% г/г, до 2,54 млрд руб.) и «Самарская область» (рост на 54,8% г/г, до 2,2 млрд руб.).

Чистая прибыль за 9М23 составила 1,58 млрд руб. против убытка в 1,35 млрд руб. годом ранее, что стало следствием роста операционной рентабельности и снижения чистых финансовых расходов (-41,3% г/г, до 509 млн руб.).

«Ренессанс Капитал»

Россети Волга Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1816340


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам: в заседании приняли участие 11 из 11 избранных членов Совета директоров. Кворум для проведения заседания Совета директоров имелся....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 15 ноября 2023 года....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам: в заседании приняли участие 10 из 11 избранных членов Совета директоров. Кворум для проведения заседания Совета директоров имелся....

( Читать дальше )

Россети Волга — распределительная сетевая компания, “дочка” ФСК-Россети. Передает электричество в каждый дом Саратовской, Самарской, Оренбургской, Пензенской и Ульяновской областей, а также республик Мордовия и Чувашия. У компании нет конкурентов – в семи регионах России она является естественной монополией в своем сегменте. 

Кроме того, Россети Волга выгодно отличается от большинства российских компаний, занимающихся распределением электричества, тем, что у нее низкий уровень потерь в сетях — всего 6%. То есть ее линии электропередач исправны. 

Однако это вовсе не означает, что у компании Россети Волга нет рисков. 

 

Также из этого видео ты узнаешь:

0:52 – историю Россети Волга

1:34 – конкурентные преимущества

1:43 – риски компании

2:01 – что будет с бизнесом Россети Волга

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 27 октября 2023 года....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам: в заседании приняли участие 11 из 11 избранных членов Совета директоров. Кворум для проведения заседания Совета директоров имелся....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 06 октября 2023 года....

( Читать дальше )

Финансовые результаты за полугодие были весьма предсказуемы.
Можно с учетом сезонности предположить следующие результаты по 2023 году.
— EBITDA ~13 млрд. руб.
— CAPEX ~ 6.5 млрд. руб.
— Чистая прибыль ~ 5 млрд. руб.
— Свободный денежный поток ~ 4.5 млрд. руб.

На сегодня:
— Чистый долг ~ 7 млрд. руб.
— Доп. требования к оборотному капиталу ~ 2 млрд. руб.
— Капитализация ~12.4 млрд. руб.

Итого:
Компания способна распределить 5 млрд. чистой прибыли.
— Половина этой суммы будет выплачена в виде дивидендов, что предполагает дивидендную доходность 20% к текущей цене.
— Порядка 2 млрд. будет направлено на погашение долга. Это подразумевает рост стоимости акционерного капитала на 16%.

Таким образом, Компания способна обеспечить возврат на акционерный капитал ~36% по итогам 2023 года и далее стабильно не хуже.
Поделите эту цифру на требую вами доходность на долгосрочные инвестиции и получите ваш личный коэффициент, показывающий потенциал роста акций этой компании.