Практически машинный перевод статьи:
20 Rules for Markets and Investing
compoundadvisors.com/2019/20-rules-for-markets-and-investing

1. Будьте смиренны, иначе рынки в конце концов найдут способ смирить вас.

Больше уверенности в себе — это хорошо во многих сферах жизни. Рынки не являются одним из них. Более уверенные инвесторы, как правило, больше торгуют и берут на себя неоправданный риск, что приводит к худшей доходности.

Мужчины, как правило, более уверены в своих торговых способностях, чем женщины, и как следствие демонстрируют более низкую среднюю доходность. 

2. Без риска нет вознаграждения. Если это кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, то, скорее всего, так и есть.

 Заманчиво высокие доходы. Плавная доходность. Идеальное рыночное время.

 Это всего лишь несколько приятных мелодий, которые могут ввести инвесторов в заблуждение.

 Взгляните на вторую колонку в таблице ниже:

( Читать дальше )

Продолжение пост-анализа сетапов, публиковавшихся в течение месяца с целью улучшения собственного трейдинга и развлечения публики.

• Неделя 3 из 4
  • Сетапы 2019-11-18
  • Сетапы 2019-11-19
  • Сетапы 2019-11-20
  • Сетапы 2019-11-21
  • Сетапы 2019-11-22

• Сетапы публиковались обычно до открытия рынка, начало публикации и описание тут
• После публикации пост не редактировался (редактирование через несколько дней блокируется движком смартлаба)
• Недельные графики есть в соответствующих постах, enjoy!

Неделя 3 из 4

Сетапы 2019-11-18

smart-lab.ru/blog/575484.php

INMD,STOP 38.3
FTNT,WAIT FOR PB — 2019-12-13.lst:FTNT,BUY 106.72 STOP 103.2, сработала половина
CDLX,BUY 58.04 STOP 53.07 — сработала половина
ETNB,WAIT FOR PB — 2019-11-25.lst:ETNB,BUY 31.2 STOP 29.3, сработала половина
CORT,WAIT FOR PB — bad break != pullback
CNTG,BUY 14.4 STOP 13.45 — стоп, ошибка — агрессивный вход, правльно выше 15 или 15.6 (максимум)
LK,BUY 28.64 STOP 27.7 — стоп, ошибки нет, намеренно агрессивный вход. Чтобы избежать таких nick & stop, если открылась ниже вчерашнего закрытия, первые полчаса не покупать и ждать когда он будет превышен
HNI,BUY 40.08 STOP 38.6 — стоп, ошибка — признаки потери инерции и пробуксовки (25 октября, 5, 7, 14 ноября, 27 в день триггера и 12 декабря)

( Читать дальше )

Очередной перенос дивидендной политики Газпрома. Мы разгадали их тайный замысел.

 

( Читать дальше )

Если вы не читали мои материалы про дивидендную и доходную стратегию, то рекомендую начать с них — [1] и [2]

Типичный диалог с приятелем, который подумывает об инвестициях:

Приятель:  Привет, подскажи куда вложить деньги.

Я:  Выведи всё в кеш. Положи кеш на депозит в банке. Не прикасайся к этим деньгам. Ближайшие полгода посвяти изучению инвестиций. Смотри вебинары, читай книги, слушай подкасты и т.д.

Приятель:  Ой. Ну не-е-т. У меня на это нет времени. Давай я лучше дам тебе деньги в управление.

Что я могу посоветовать таким людям? Найдите время (совсем немного) для изучения пассивной стратегии инвестирования. Любые другие способы скорее всего приведут вас к потерям.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

После формирования нового портфеля американских эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/571939.php) прошёл месяц, а значит настало время подвести предварительные итоги инвестирования через оценку конкурентоспособности эмитентов.

Напомню, что 28.10.2019 г.  (перед заседанием FOMC) я вновь сформировал портфель американских эмитентов, в который вошли компании, хорошо отчитавшиеся за 3 квартал 2019 г. Этот квартал частично прошел в условиях повышенных американо-китайских таможенных пошлин. Предположение состояло в том, что анализ финансовых результатов по итогам 3 квартала позволит определить компании, наименее подверженные негативному влиянию американо-китайского торгового противостояния.

На сегодняшний день портфель выглядит следующим образом:

Почти все эмитенты показали неплохой рост, подтверждая эффективность применения динамического метода оценки конкурентоспособности для формирования портфеля акций. Исключение составляет KLA (KLAC), резко просевшая 21 ноября после того как некто Timothy Arcuri  (аналитик UBS) понизил свои прогнозы по нескольким производителям микропроцессоров (включая KLA).

( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые читатели.

На фоне устойчивого тренда на снижение ставок с одной стороны и медленного, но верного роста популярности фондового рынка с другой облигации имеют стабильный и достаточно высокий интерес инвесторов. Привлекает прозрачность в плане дальнейших выплат и сроков, а основные категории спроса сейчас распределились на две группы.

1. Облигации с доходностью 7–10%.
После того, как ОФЗ выпали из данной группы, приходится прикладывать определённые усилия для подбора достойных кандидатов на включение их в портфель с точки зрения доходности и ликвидности. Борьба в этой группе идёт за каждую десятую процента, все перспективные и новые размещения тщательно мониторятся.

2. Высокодоходные облигации (ВДО) со ставкой более 10%.
ВДО — относительно молодой сегмент рынка и во многом неоднозначный, отношение к нему среди инвесторов зачастую полярное и дискуссионное, но нельзя не отметить наличие растущего интереса к данному виду бумаг.

( Читать дальше )

Я — доходный инвестор. В данный момент у меня нет ни зарплаты, ни прибыли от своего бизнеса. Все средства я вынужден получать только с рынка. Именно поэтому выбор инвестиционной стратегии был не таким уж сложным.

Скорее всего у вас чуть другая ситуация. Возможно, что вам выгоднее будет использовать другие стратегии: пассивную, стоимостную или дивидендную. Они тоже замечательные. Про них будут отдельные статьи.

Суть доходной стратегии — извлекать из своего капитала наибольший из возможных денежный поток. При этом избегать серьезных рисков. Время, цикличные действия и сложный процент сами сделает всю работу

( Читать дальше )

При инвестировании я старюсь использовать стоимостной подход, отличной описанный Беном Гремом и Уорреном Баффетом – ищу недооцененные на мой взгляд компании, внутренняя стоимость (ценность) которых выше, чем рыночные цены (котировки) на момент инвестирования. Идея в том, что в будущем рынок переоценит такие компании и приведет рыночные котировки акций компании в соответствие с их внутренней стоимостью (ценностью). Как метко заметил Бен Грем: «Инвестор — это реалист, который покупает у пессимистов и продает оптимистам».

Наряду со стоимостным подходом использую «дивидендное» и «стратегическое» инвестирование.

Суть «дивидендного инвестирования» в выборе компаний, которые в будущем смогут обеспечить инвестору дивидендную доходность не ниже, чем банковское депозиты.

Суть «стратегического инвестирования» описал Майкл Портер в 96-м году в своей работе «What is strategy?» («Что такое стратегия?») (

( Читать дальше )

Для одной из алго-стратегий мне нужно исключить вход в позицию в день перед дивидендной отсечкой (с учетом Т+2).

Для этого мне нужно в Excel (вернее – в csv) составить простую табличку: тикер, дата покупки под дивотсечку, и (справочно) размер дивиденда (пригодится для бэк-тестирования других стратегий, основанных на дивидендах).

Казалось бы, что проще? – гугли «дивидендный календарь» и будет тебе счастье!  А-нет.

 

Обычно по дивидендным вопросам пользуюсь сайтом БКС.

https://bcs-express.ru/dividednyj-kalendar

Все хорошо, но нет тикеров. С учетом того, что стратегия «алго» — это сразу огроменный минус.

Ладно, думаю, мы не гордые – тикеры подтянем по названию бумаги. Но снова облом-с  — названия бумаг далеко не всегда совпадают с квиковскими, да еще и склеены с обозначением периода. Вот кто мешал разделить это на разные столбцы? – ведь это разные сущности!

( Читать дальше )

Читал эту книгу в 2012 году, но до сих пор помню содержимое.Должен сказать что моралистам она точно не понравиться, в этой книги написаны действительно аморальные вещи, из-за которых в голове по неволе возникает вопрос как это книга цензуру прошла?.. Но темнемение  книга вышла в тираж и в свое время ее много кто читал, щас незнаю как у нее с популярностью, однако другие книги этого  автора щас набирают популярность.
Почему книга аморальная ?, в ней пишется об основных методах обмана, мошенничества, разводок раличных и т.д.Но это не значит что написанное в донной книге нельзя применить и во благо. Например  зная как в основном действуют мошенники, вы будете во все оружии перед ними и вас уже будет сложновато развести.Также помню что в книги было написано что нужно держаться подальше от невеселых и невезучих, так такие люди словно больны негативом и неудачей и мол если вы будете с такими водиться, вы от них заразитесь этой болезнью под название негатив и неудача.И что нужно общаться с совершенно противоположными людьми.
Не буду перечислять все что написано в этой книге, потому что много там всего, чего лучше вам самим прочитать и сделать свои выводы.
Всем приятного прочтения