Как работает автомат?

«Слепые зоны» брокера

Здесь кроются основные риски для инвестора. Брокер действует в рамках своих данных и НЕ:

1. Сальдирует результаты по счетам у разных брокеров. Убыток у одного не уменьшит налог с прибыли у другого.
2. Учитывает убытки прошлых лет. Переносить их на будущее вам придется самостоятельно через декларацию.
3. Применяет большинство льгот автоматически.
4. Учитывает убытки от банкротства эмитентов — для этого нужны отдельные документы.

Сроки

Списание произойдет до 31 января.

Последние события на рынке напомнили о рисках погашений/амортизаций: технический (пока что) дефолт Монополии на погашении выпуска МОНОП 1P02, падение цен Уральской Стали на обсуждениях приближения погашения выпуска УралСт1Р01.

В управлении рисками мы контролируем графики погашений/амортизаций/оферт всех эмитентов, бумаги которых входят в портфель. У нас всегда перед глазами графики на двенадцать месяцев вперед, но, конечно, наибольшее внимание обращаем на ближайшие месяцы.

Прикрепляем эксель-файл, в котором приведены все погашения/амортизации до конца 2026 по эмитентам с рейтингом А+ и ниже. Общий объем погашений/амортизаций по выборке 520 млрд рублей, 1 275 события, 177 эмитентов.

На горизонте недели подготовим подобный график и по офертам пут и колл, его уже опубликуем в чате @ivolgavdo

Телеграм: @Mark_Savichenko, @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт

Ноябрь выдался для рынка не таким апокалиптическим как октябрь, новости о мирных планах и переговорах перевесили негатив. Но инвесторы были настроены осторожно, поскольку в последние годы позитивные новости быстро теряли актуальность. А также произошло знаковое событие: Лукойл утратил второе место в народном портфеле.

Мосбиржа поделилась итогами ноября 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель ноября и другие интересные данные. 

🩸 Свежая кровь

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за ноябрь увеличилось на 260 тысяч и достигло 39,7 млн, ими открыто более 75 млн счетов. В ноябре было 2,8 млн активных инвесторов (2,9 млн в октябре), из них 320 тыс. квалы. Приток снизился, активных стало меньше. Недивидендный месяц. Или постапокалиптичный, после октября-то!

Друзья, привет!

У нас сегодня для вас PR -новости!

⚡️В рамках Российского облигационного конгресса мы получили сразу 2 награды, одна из которых присвоена за выпуск первых облигаций с возможностью обмена в акции!

Наш инновационный для российского рынка инструмент получил и такую награду.🚀

Торжественное вручение наград прошло в рамках XXIII Российского облигационного конгресса в Санкт- Петербурге.

*Cbonds Awards — ежегодная премия, вручаемая с 2006 года лучшим участникам российского и международного рынка облигаций. Победителей определяют путем открытого голосования профессиональные участники рынка.

$SMLT #Самолет

Что-то действительно новенькое на рынке корпоративных облигаций. Застройщики почувствовали, что на фоне массового «схематоза им. Долиной» им сейчас попрет масть, и решили заранее подстраховаться деньгами для будущих строек.

Широко известный в узких кругах московский девелопер Coldy в лице своей материнской компании «Тальвен» размещает дебютный выпуск общедоступных биржевых бондов. Обещают 3-хлетний фикс с достойным купоном. Но, как всегда, есть нюансы, в которых вам помогает разбираться Сид, т.е. я.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ОФЗ_в_юанях, ТрансФин, Система, Атомэнергопром, КАМАЗ, ЯНАО, ХМАО, ГТЛК, реСтор, Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот, Борец, НижегорОбл, ПР_Лизинг.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Мой облигационный портфель на треть, даже на 35%, состоит из длинных ОФЗ, и они показывают себя очень хорошо. Потенциал ещё не исчерпан, так что и новые покупки в силе, а что вообще они сейчас дают по доходности и ТКД?

Купоны обеспечат стабильный пассивный доход, а рост цен при снижении ключа обеспечит повышенную доходность. Всего таких ОФЗ (фиксы длиннее 10 лет без амортизации) в обращении 10 штук. Помним, что чем выше дюрация, тем сильнее будет меняться цена облигации при изменении ключевой ставки. По всем выпускам купоны полугодовые.

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7
• Погашение: 12.03.2036
• Дюрация: 5,77 года
• Доходность: 14,54% 💥
• ТКД: 13,48% 
• Текущая цена: 89%
• Купон: 12%

ОФЗ 26247

• ISIN: SU26247RMFS5
• Погашение: 11.05.2039
• Дюрация: 6,58 года
• Доходность: 14,35%
• ТКД: 13,57%
• Текущая цена: 90,24%
• Купон: 12,25%

ОФЗ 26248

• ISIN: SU26248RMFS3
• Погашение: 16.05.2040
• Дюрация: 6,76 года
• Доходность: 14,3%
• ТКД: 13,57%
• Текущая цена: 90,28%
• Купон: 12,25%

ОФЗ 26243

В ноябре инвесторов в российскую фонду поджидали: разворот рынка вверх от уровня 2500 п., новый мирный план Трампа, постоянно укрепляющийся рубль и некоторые другие приколы типа внезапного объявления бешеных дивов от SFI.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынки пытались нащупать дно.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за ноябрь увеличилось всего на 260 тыс. (второй худший результат в этом году) и достигло 39,7 млн. Ими суммарно открыто уже 75 млн счетов.

Совершали сделки из них 2,8 млн активных инвесторов (2,9 млн в октябре). И это анти-рекорд с мая 2023 года. Я тоже регулярно совершал.

Вчера я принес вам свой анализ статьи 30-летней давности про россиян, владеющих акциями в 1995-м, который набрал много ностальгических комментариев на разных площадках.

А одновременно с этим, компания Frank RG и брокер «ВТБ Мои Инвестиции» опубликовали результаты исследования об отношении розничных инвесторов к рынку в 2025 году.

Чтобы не пропустить самое интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👩🏽‍🤝‍👨🏻Портрет российского инвестора — 2025

По данным исследования, среди инвесторов 58,9% — мужчины и лишь 41,1% — женщины (хотя в целом доля женщин по стране выше, как мы помним). Подавляющее большинство (56%) — это жители городов-миллионников, возможно потому что в деревне лучшая инвестиция — это новый трактор.

💼64% опрошенных крутят на бирже от 10 до 500 тыс. ₽ — это тот случай, когда весь «портфель» может поместиться в один карман. Только 17% доверили рынку больше 1 млн ₽, хотя 35% опрошенных заявили, что общий капитал у них превышает 1,4 млн. Видимо, остальное — в заначке или в надежном матрасе. Я их понимаю, сам такой же.

Это заголовок статьи… 30-летней давности. Нашел в интернете фото шикарной публикации из какого-то периодического издания от конца 1995 года.

В октябре-ноябре 1995 г. Центр финансово-экономического консалтинга провел всероссийский опрос городского населения для оценки степени вовлеченности россиян в различные сферы финансовых рынков.

Чтобы не пропустить самое интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Мне тогда было 8 лет, и я был ОЧЕНЬ вовлечён в финансовый рынок. Мы с родителями жили в дальнем Заполярье, и чтобы добыть хоть немного финансов на шоколадки и жвачки, я после школы (учился тогда во 2-м классе) искал темными полярными вечерами пустые пивные бутылки под сдачу. Так сказать, был и предпринимателем, и финансистом в одном лице уже в те юные годы.

🤷‍♂️Боюсь, правда, что Центр финансово-экономического консалтинга туда бы не добрался, даже если бы захотел — городок был закрытый, а следовательно, огороженный от всяких пришлых опросников.