У хомяков сдали нервы. Что покупали 2,8 млн инвесторов в ноябре?

В ноябре инвесторов в российскую фонду поджидали: разворот рынка вверх от уровня 2500 п., новый мирный план Трампа, постоянно укрепляющийся рубль и некоторые другие приколы типа внезапного объявления бешеных дивов от SFI.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынки пытались нащупать дно.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за ноябрь увеличилось всего на 260 тыс. (второй худший результат в этом году) и достигло 39,7 млн. Ими суммарно открыто уже 75 млн счетов.

Совершали сделки из них 2,8 млн активных инвесторов (2,9 млн в октябре). И это анти-рекорд с мая 2023 года. Я тоже регулярно совершал.

🐹В этом месяце частные инвесторы вложили в ценные бумаги 131,8 млрд ₽ (в октябре было 175,8 млрд ₽). В частности, только один Сид вбухал 277 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.

Из них в облиги (возможно, благодаря моей активной просветительской деятельности) занесли 115,6 млрд ₽, ещё 31,1 млрд — в паи фондов.

📉При этом акции народ РАСПРОДАЛна 14,9 млрд ₽ (в октябре была такая же цифра, но чистых покупок). Это первый отток средств из акций после февраля 2025, причём индекс Мосбиржи вырос на 6,72%!

По акциям в сентябре-октябре случился большой троллинг: как только физики ими упаковались по самое «не хочу», их всех радостно повезли вниз, по пути отмаржинколливая самых оптимистичных.

Доля физлиц в объёме торгов акциями и БПИФами сохраняется на уровне 66%. В торгах облигациями — упала с 13% до 8% (минимальный уровень за 5 лет). Но всё равно хомяки — сила!💪

📜Что по облигациям?

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными бондами составил 4,4 трлн ₽ (3,6 трлн в октябре).Среднедневной объем торгов – 167,3 млрд ₽. Ёмкость долгового рынка в разы превышает емкость рынка акций — не зря его называют «умным».

💰Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 3 трлн ₽, включая объем размещения однодневных облигаций на 244 млрд ₽.

Я активно добирал в портфель как флоатеры, так и выпуски с постоянным купоном. На все интересные выпуски сделал полноценные авторские разборы.

💼Что в Народном портфеле?

Традиционно Мосбиржа публикует список самых популярных ценных бумаг у инвесторов — т.н. «народный портфель».

Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.

🔥Народный портфель в ноябре 2025 года:

● SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (28,6% и 6,9% соответственно)
● GAZP Газпром (13,8%)
● LKOH ЛУКОЙЛ (13,4%)
● VTBR ВТБ (8,4%)
● T Т-Технологии (6,9%)
● YDEX Яндекс (6,0%)
● X5 КЦ ИКС 5 (5,7%)
● ROSN Роснефть (5,2%)
● PLZL Полюс (5,1%)

🔄За месяц в составе портфеля 1 изменение: из него опять вывалился Норникель, а подсанкционная Роснефть вернулась и заняла 9-е место, потеснив оттуда Полюс.

🏆В тройке лидеров тоже интересная ситуация. ЛУКОЙЛ уступил серебро Газпрому — всё произошло в точности так, как я ванговал месяц назад😎 Понятно, что самая «народная» бумага и любимчик всех инвесторов — это Сбер (суммарная доля обычки и префов — более 34%).

💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из «Народного портфеля» есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.

🎯Какие выводы?

🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. По идее, чем больше инвесторов — тем больше ликвидности — тем лучше рынку, но не в этом случае. Ноябрь стал первым месяцем оттока частных инвесторов из акций после рекордного сентябрьского и октябрьского жора.

Физики терпят — рынок идёт вниз либо стоит на месте. Физики продают — рынок начинает расти.

💰В ТОП-5 российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT (доля – 38,2%), SBMM (18,1%), AKMM (17,3%), а также фонды облигаций AKFB (2,5%) и AKMB (2,4%).

📈Возможно, в ноябре мы достигли дна, и дальше только рост, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика — основной фактор, который будет влиять сильнее всего на поведение рынков в декабре. Дополнительную поддержку акциям может оказать потенциальное решение ЦБ о снижении ставки.

😎Лично я считаю цены на рынке акций очень хорошими и активно их покупаю, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации и на недорогую валюту. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, и третьим, а также открываю новые вклады под хорошие ставки.

⚡️Спасибо за внимание, и заходите в телеграм-канал, в котором я подробно показываю свой путь к пассивному доходу. А ещё там много качественной аналитики, обзоров и инвест-юмора 😉

📍 Все ДИВИДЕНДЫ декабря 2025: когда и от кого ждать выплат
📍 7 самых доходных облигаций на 1-3 года с ежемесячным купоном
--------------------

✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth