голубые фишки

Здравствуйте уважаемые любители трейдинга и инвестиций!
В сентябре прошлого года вбухал в акции солидную сумму, правда всё виртуально, следил неотрывно, сначала было хорошо, а вот сегодня тревожно на душе.

Что делать?  В течении года выкинул из портфеля шлак в виде «Газпром», но всё равно тоскливенько.



( Читать дальше )

Вчера один из лидеров отечественного фондового рынка — Сбербанк, представил сокращенные результаты по РПБУ за 6 месяцев 2024 года:

— Чистый процентный доход: 1 244,1 млрд руб (+16,9% г/г);
— Чистый комиссионный доход: 353,8 млрд руб (+9,7% г/г);
— Чистая прибыль: 768,7 млрд руб (+5,6% г/г);

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Чистый процентный доход за 6М 2024 вырос на 16,9% г/г до 1 244,1 млрд руб. Рост чистого процентного дохода в июне составил 13,8% г/г на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Чистый комиссионный доход за 6М 2024 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. В июне рост составил 10,0% г/г в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от торгового финансирования и документарных операций.

Чистая прибыль Сбера за 6М 2024 выросла на 5,6% г/г до 768,7 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,9%. В июне Сбер заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.

( Читать дальше )

Помните одно время в СССР был жанр писать послания последующим поколения, завертывать эти послания в буылку капсулу и выбрасывать в море закапывать под плитой с надписью октябрятам/пионерам/комсомольцам/коммунистам 80х/90х/2000х. Позвольте воскресить сей стиль в современных условиях. Речь пойдет про спот на рынке акций — преимущественно «голубых фишек».
Итак, вспоминая себя и коллег по инвестициям обитавших на различных форумах/чатах в условном 2005-2010 году, и наблюдая современное творчество на смарт-лабе, хочу отметить несколько отличий современных комсомольцев инвесторов (трейдеров) от их предтечей:

было — народ торговал по ТА. Фибы, Эллиот. На фундаментал практически не смотрели. Много интрадея, плечи. Дивиденды особо не интересовали, воспринимались как некая компенсация если в чем то застрял и не хочешь резать лося. Со штатами тогда торговали всего пол часа, с 18.00 до 18.30 по мск. Решение по ставке ФРС было одной из главных тем. Ставка ЦБ вообще никого не волновала, некое фоновое значение.

( Читать дальше )

Портфель PRObonds Акции / Деньги (состоит из корзины акций в соответствии с Индексом голубых фишек, плюс незначительное вкрапление бумаг Займера, и денег в РЕПО с ЦК) имеет за последние 12 месяцев 15,3% дохода. Средняя ставка депозита за это время — 12,35% годовых. Прирост Индекса МосБиржи, тоже за то же – 19,1%.

Опережать депозит будет сложнее. Тогда как догнать или опередить Индекс МосБиржи должно стать проще. Мы так думаем.

И, на своих неоптимистичных относительно фондового рынка предположениях, вес корзины акций в портфеле со второй половины мая снизили примерно на 5%, до 40% от активов.

Он может сократиться еще, до 35%, хотя не будем загадывать. Но оснований наращивать вес акций в портфеле не наблюдаем.

Все операции портфеля публикуются в нашем телеграм-калане, до момента их совершения.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Российский рынок пробует подняться после падения более чем на 10%. Ни одна голубая фишка не избежала коррекции. Подберём потенциальных фаворитов и аутсайдеров на ближайший месяц.

Какие показатели смотреть

Выбираем из самых ликвидных бумаг (примерно топ-30 Мосбиржи), которые ранее входили или входят прямо сейчас в Индекс голубых фишек. Из них выбираем топ-3 наиболее и наименее интересных.

Алгоритм выбора прежний: потенциальные фавориты июня должны за предыдущий месяц (в мае) показать себя лучше рынка (упасть не так сильно, как Индекс МосБиржи), быть недооценёнными и иметь позитивные оценки от аналитиков.

Динамика «Лучше рынка» — это просадка не более 7% за месяц, «недооценённость» смотрим по мультипликатору EV/EBITDA (он должен быть не выше, чем у конкурентов), оценки аналитиков — из консенсуса Интерфакса.

Потенциальные фавориты

В сумме из топ-30 крупнейших по обороту фишек Московской биржи лучше индекса за последние 30 дней показала себя почти половина. Преимущественно те, что избежали перегрева во время весеннего ралли.

( Читать дальше )

Российский рынок, несмотря на остановки и откаты, пробивается к новым вершинам. Почти +4% с начала апреля и ещё больше — в Индексе голубых фишек. Подберём потенциальных фаворитов и аутсайдеров на май.

Сколько голубых фишек

Это неформальное название для самых ликвидных акций на бирже. Точного списка голубых фишек не существует, но мы ориентируемся на бумаги, которые входят сейчас или ранее входили в одноимённый индекс.

На длинной дистанции доходность голубых фишек (топ-15 акций) обычно на уровне более широкого Индекса МосБиржи (топ-50 акций) либо чуть ниже. На более короткой дистанции, например за последний месяц, тяжеловесы обгоняют рынок.

Логично, что инвестор не обязан держать в портфеле все голубые фишки. Можно убрать стабильных аутсайдеров или сократить долю бумаг, которые пока не в тренде. И наоборот, нарастить долю тех, которые оправданно держатся в лидерах.

Как вычислить фаворитов

Будем ориентироваться на три базовых критерия: текущая динамика, фундаментальная оценка и мнение аналитиков. Нас интересуют акции, которые уже в тренде, но всё ещё недороги и сохраняют потенциал роста.

( Читать дальше )

h4.
Красный вариант – развивается волна 3^of 3”of 3’of 1*of С or 3
Серый вариант – развивается волна c”of X’of e*of B or 2
и сейчас совпадает с красным вариантом.

Внимание!!! День открытых дверей Клуба любителей торговых прогнозов «Деньги не спят»!
19 мая по 24 мая 2024 года пройдет День открытых дверей Клуба, который будет доступен только по подписке для кандидатов в члены Клуба. Подписаться можно здесь: https://konstantinforex.ru/club/vstuplenie-v-klub

Сделаем совсем схематичный график. Чтобы поговорить об эффективности человеческой экспертизы и человеческого выбора в применении к фондовому рынку.

Сравним по годам два индекса акций полной доходности. Такие индексы учитывают не только изменение цен акций, но и дивиденды. Возьмем полные доходности Индексов МосБиржи и Голубых фишек.

В Индексе МосБиржи на начало апреля 27 акций, в Индексе голубых фишек – неизменно 15.

Индекс МосБиржи составляется максимально механически (из основного фрифлоат акций не менее 10%, бумаги должны соответствовать некому коэффициенту ликвидности, хотя бы 1 сделка по любой акции должна совершаться в 99% сессий, последняя отчетность по МСФО должна быть опубликована с задержкой не более 8 мес.).

Индекс голубых фишек формируется из акций Индекса МосБиржи. В него включается только 1 бумага одного эмитента (нет привилегированных акций), для попадания в число голубых фишек акции из Индекса МосБиржи ранжируются по торговому обороту и капитализации эмитентов.

( Читать дальше )

Фондовый рынок уверенно прибавляет. За месяц, с середины марта, прирост уже превысил 4%, а в сумме с начала года Индекс МосБиржи вырос более чем на 10%. Отберём потенциальных лидеров роста и падения среди тяжеловесов.

Какой результат за месяц

В мартовском обзоре в топ-3 потенциальных лидеров попали: Яндекс, НЛМК и Мосбиржа. С того момента они заметно прибавили в цене: 14, 12 и 10% — все трое заметно лучше широкого рынка.

Потенциальными аутсайдерами месяц назад были названы Polymetal, ВК, ФСК-Россети. Их результат действительно оказался одним из худших. Polymetal и ВК принесли убыток более 7%, а ФСК-Россети выросла менее чем на 2%, отстав от рынка.

Назовём новых лидеров и аутсайдеров месяца среди голубых фишек, на этот раз для покупки и продажи на следующий месяц: с середины апреля по середину мая. Будем пользоваться теми же базовыми критериями:

• Акции уже растут, опережая Индекс МосБиржи.
• Они всё ещё дёшевы по основным мультипликаторам.
• У них высокий потенциал, согласно консенсус-прогнозу.

( Читать дальше )

📌 Как нам удалось выяснить в предыдущем «злющем» посте, абсолютное большинство публичных компаний представляют собой предприятия без вменяемого будущего, от сладострастных речей менеджеров которых прямо сейчас где-то со второй космической скоростью вращается Сергей Пантелеевич Мавроди. Этот факт, однако, совсем не означает того, что отечественный фондовый рынок лишен редких граненых временем алмазов, способных обеспечивать хорошую доходность любому, кто окажется в достаточной степени проницателен и терпелив. Именно о таких атлантах, держащих на своих могучих плечах веру российского человека в безграничные возможности, даруемые финансовыми рынками, мы и поговорим в сегодняшнем большом посте.

🔥 И зачинает наш список лучших из лучших Сбербанк — компания, умело сочетающая исключительную устойчивость лидера банковской сферы с дерзостью талантливого новичка, желающего сделать свой неоценимый вклад во все без исключения перспективные направления отечественной экономики. Открытый к диалогу стратегически мыслящий менеджмент, прозрачная акционерная и дивидендная политики, высокая рентабельность капитала и растущие год от года показатели — настоящее «бинго» любителя хардкорных долгосрочных инвестиций.

( Читать дальше )