Я там не был. Это раз. Информация из интернетов этих ваших.

Было несколько подгрупп.

По политике и военная.

По политике вообще не договорились. Никак.

Вопрос энергетического перемирия не возник вообще.

Военная подгруппа определяла вопросы, которые будут иметь смысл, если договорятся по политике. Чтобы два раза не вставать. Там, как раз отложили, вроде до 1 февраля 2026. Дома подготовят меморандумы:
«что будет считаться режимом прекращения боевых действий, режимом прекращения огня и их нарушениями». То есть, просто технический вопрос будут решать.

Как я писал раньше — поиск ключей под фонарём, потому, что там светло.

«Один-два вопроса» которые оставались после Анкориджа не решили.

Но процент согласования повысили, за счёт увеличения числа вопросов вообще.



Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Из интересного про «супер-цикл» BTC.

CZ (Чанпэн Чжао) в Давосе сказал две вещи.

1. Он ждёт, что биткоин может сломать привычный 4-летний сценарий.

2. 2026 он называет кандидатом на «супер-цикл». CZ правда не дал таргетов по цене. Его идея в том, что если США реально сдвигают регулирование в сторону ясных правил, остальные страны начнут догонять, а капитал — заходить более системно, без каких-то супер оттоков и переоценок, которые бывают в периоды бумов.

Теперь мой взгляд.

Раньше я много решений принимал через модель 4-летних циклов.
И по этой логике в 2026 уже “положено” быть медвежке, а значит — фиксировать фундаментальные позиции. И рынок по сантименту напоминает медвежьи настроения, но всё не так просто.

Почему я не продал позиции в 2025? (зафиксировал только на 50к USD ETH на уровне 4800, но откупил по 3200 уже).

1. Ликвидность.
   Деньги в системе продолжают появляться. Конкретика: NY Fed запланировал покупки трежерис более чем на $55 млрд в период с 15 января по 12 февраля 2026. Это регулярная подпитка финансовой системы.

( Читать дальше )

Золото подорожало на 10% всего за 23 дня в 2026г. Это безумие.

Я тот самый айтишник с высокой ЗП, который, начитавшись умных книг — решил накопить себе капитал, который потом будет работать на меня. Мне 35 лет, будем знакомы.

Путь занял лет 7. Начал откладывать в году 2018. И кому лень читать — опыт неудачный, пока я больше потерял, чем приобрел.

Тактика была следующая. Открыть ИИС себе и жене и практически ежегодно пополнять его на 400 т.р. Итого в год около 800к рублей я заводил на фондовый рынок. Кто помнит в 2018 прям бум был по инвестированию, мы все такие классные покупали акции зарубежных компаний, покупали сомнительные фонды, участвовали в IPO и т.д.

За этот период был много кризисов, но ключевое — это конечно события 2022 года.

Капиталы схлопнулись в 2-3 раза. Заблокировали, кто не успел продать иностранные акции/фонды. Лично у меня совокупно около 0,5 млн рублей было в эту историю вложено, что-то удалось даже вернуть (в пределах 50к рублей). В целом экономика на спаде, и как говорят рост только отрицательный. Все это сказывается на стоимости активов.

( Читать дальше )

Компания опубликовала операционные результаты за прошлый год. Ключевые цифры:

Добыча углеводородов — 673 млн бнэ (+0,9% г/г)
Реализация жидких углеводородов — 17,9 млн тонн (+8,9% г/г)
Реализация природного газа, включая СПГ — 76,6 млрд куб. м (−1,5% г/г)

Отчет в целом нейтральный. В условиях санкционного давления заметного роста бизнес не показывает.

Отгрузки с проекта «Арктик СПГ-2» формально начались, но существенного вклада в результаты пока не видно. Этот проект станет показательным уже в текущем году. Ранее ожидалось, что полноценная коммерческая реализация начнется не ранее летней навигации 2026 года.

На текущий момент Новатэк для меня остается ставкой исключительно на геополитическую разрядку.

При низких ценах на нефть, крепком рубле и сохраняющихся внешнеторговых ограничениях сильных финансовых результатов ждать не приходится. Итоги 2025 года, скорее всего, будут нейтральными.

Дополнительно стоит учитывать риск ввода новых СПГ-проектов в США в 2026–2027 годах, что усилит конкуренцию на глобальном рынке.

( Читать дальше )

На фоне активных мирных усилий по урегулированию войны в Украине хочется рассмотреть базовый сценарий. Тот, который на сегодняшний день выглядит наиболее реалистичным по мнению рынка, а значит и большинства.

А именно — дальнейшее продолжение СВО. Что будет тогда с акциями?

Ставка ЦБ

Здесь не буду писать про недельные принты, прогнозы ЦБ и так далее. Попробую логически прикинуть, почему ставка по-прежнему будет высокой и почему говорить о значительном снижении, тем более об «однозначной» ставке, не приходится.

Начнём с главного. Чтобы не допустить мобилизацию, но при этом продолжать боевые действия, необходимо как-то привлекать людей. В текущих условиях это решено самым очевидным способом — деньгами. На мой взгляд, это реально правильный и по сути единственно возможный выход.

Чтобы эти деньги были, их нужно профинансировать. Здесь посмотрим на показатель, отражающий общий объём денег в экономике — М2.

🐬Хочешь забрать идею с потенциалом роста более 40%? Хочешь закрывать все сделки в ПЛЮС?

( Читать дальше )

Вчера Группа ЛСР выпустила операционный отчет за 2025 год. Отчет вышел достаточно уверенным. На последние три месяца пришлось почти 42% годовых продаж в квадратных метрах и 43% в рублях. Такой всплеск несколько компенсировал существенную просадку, наблюдавшуюся в первом полугодии, и, вероятно, был связан с ожиданиями покупателей относительно изменений в программе льготной ипотеки, которые должны вступить в силу в 2026 году, а также с общим снижением процентных ставок.

Общий объем заключенных контрактов за год вырос до 689 тыс. м², что на 3,8% больше, чем годом ранее, в то время как их стоимость увеличилась более значительно — на 17,2%, до 191 млрд рублей, что указывает на рост среднего чека. Санкт-Петербург стал главным драйвером, реализация в этом регионе за год выросла на 26,2%, до 333 тыс. м², обеспечив почти половину всех продаж группы по площадям. Особенно впечатляюще выглядит четвертый квартал в Северной столице: продажи здесь подскочили на 122% в метрах и на 114% в рублях по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. По другим ключевым для ЛСР рынкам картина неоднородна: в Москве наблюдался спад на 17,9% за год, а в Екатеринбурге, несмотря на взрывной рост в четвертом квартале на очень низкой базе, годовой итог также завершился в минусе.

( Читать дальше )

Это уже не дежурная “встреча в галстуках” для прессы. Это жесткий, закрытый торг на высочайшем уровне: силовики чертят новые линии безопасности, спецпредставители делят деньги и активы

Из позитивного. Стив Уиткофф, переговорщик от Трампа, официально консультируется с Ларри Финком (главой того самого BlackRock) по инвестициям в Украину $800 млрд

Участие в переговорах людей такого калибра означает, что обсуждается не гуманитарная миссия, а глобальная сделка “слияния и поглощения”

Россия согласна обсуждать судьбу замороженных резервов (с которыми мы и так мысленно попрощались) в качестве взноса на “восстановление” только в обмен на территории и твердые гарантии. По факту, это откупные.

Наши активы переходят под контроль структур, близких к BlackRock, Россия забирает свои земли, а Украина расплачивается за западные кредиты своими недрами и черноземами

Несмотря на этот позитивный компромисс для России, стоит осознавать, что любое перемирие сейчас – это не дружба, а “вооруженный нейтралитет”.

( Читать дальше )

На переговорах в Абу-Даби, судя по всему, не договорились.

И не могли.
Зеленскому свои же не позволят передать просто так укрепрайоны, которые строили с 2014 года.

Зеленский тянет время.

Кроме вопроса территорий при заключении договора возникнет ещё куча вопросов.

Вопрос языка, как пример.

Сокращение армии, запрет вступления в НАТО.

А вопрос про неразмещение иностранных войск.

НАЧАЛО СЛЕДУЮЩЕГО РАУНДА ПЕРЕГОВОРОВ С УЧАСТИЕМ ПРЕДСТАВИТЕЛЕЙ США, РОССИИ И УКРАИНЫ ЗАПЛАНИРОВАНО НА 1 ФЕВРАЛЯ В АБУ-ДАБИ — REUTERS СО ССЫЛКОЙ НА АМЕРИКАНСКОГО ЧИНОВНИКА 

2 раунда прошли, значит имеются определённые договорённости, это невероятно😮

Upd РБК-УКРАИНА УЗНАЛ ПОДРОБНОСТИ ПЕРЕГОВОРОВ УКРАИНЫ, США И РФ В АБУ-ДАБИ

В политической части  пока прорыва нет — РФ настаивает на выводе ВСУ из неоккупированной части Донбасса, Украина не согласна, обсуждения продолжаются. 

Вместе с тем больший прогресс достигнут в военном блоке. Стороны обсуждали:

возможное разведение сил;
механизмы мониторинга прекращения боевых действий;
создание центра контроля и координации режима тишины;
определение того, что именно считать прекращением огня и его нарушениями и т.д.

От себя добавлю, нафига обсуждать и согласовывать механизмы контроля соблюдения режима тишины если всё продолжается? Значит принципиально всё решили, что война скоро закончится, поэтому согласовывают детали. 

Вопрос Донбасса решится сделав его свободной, экономической зоной без пошлин США и налогов. 

( Читать дальше )