Ваш лучший трейд — это случайность. Докажите обратное.

 

Друзья, давайте засунем свое эго поглубже и поговорим начистоту. Вот вы сейчас сидите и думаете: «Ну у меня же был трейд, который сделал мне месяц. Я тогда всё правильно увидел. Я вошёл в момент, я держал, я вышел. Это же не случайность. Это же я». И я вас понимаю. Я сам так думал. Каждый из нас так думал. Но давайте разберём эту историю не как трейдер, а как следователь. Не как участник, а как наблюдатель. Потому что есть одна неприятная штука: рынок — это генератор случайностей, который выглядит, как закономерность. И когда мы вытаскиваем из потока событий одну сделку и говорим «вот здесь я был гений», мы делаем ровно то, что делал человек, который увидел в облаках лицо Бога.

Сколько нужно сделок, чтобы поверить в себя?

Вот вам простой вопрос. Сколько сделок вы совершили за последний год? Сто? Триста? Тысячу? А теперь другой вопрос. Сколько из них были прибыльными?

( Читать дальше )

Эра милосердия наступила

Целую неделю воздерживался от чтения и написания постов, поскольку времени было только на активный труд и непродолжительный сон. Большинство из планируемых задач выполнил, так что теперь можно спокойно переключиться на другие задачи отдохнуть.

Думаю, вот так выпадать из информационного потока даже полезно. Много-много чтения в телефоне за неделю, можно уложить в один пост, со списком ключевых событий. Что я и попробую сделать.

⛽️ Одним из важных событий для меня, стало то, что СД компании Лукойл рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2026 года, в размере 535 рублей на акцию. Вторая по величине позиция в моем портфеле, которую держу на протяжении почти десяти лет. 🇷🇺

📱 К важному, отнес бы и ситуацию с компанией Яндекс, 2 из 5 ЦОДов которой, были атакованы вражескими БПЛА. Первыми мыслями было докупить просевших акций, но я стараюсь не поддаваться первым импульсам. Пока слишком сложно понять, будет ли продолжение атак, и какие затраты понесет компания на восстановление инфрастуктуры.

( Читать дальше )

ГК Самолет БО-П18

Покупал облигации Самолёта БО-П18 (БО-П18) 29 сентября средняя была приближена к 54%, закрывал в этот же день по ~65,5%. Покупал на «техническом дефолте» по облигациям, было понятно, что ожидать стоит 2 платежа т.к. были слухи, что на гашение Самолёту выдали деньги, да и акции выкупали прилично, они не летели в ад, как итог второй платёж пришёл с задержкой, а я взял более 10% в этой сделке. Надо понимать, что с каждым купоном/гашением облигации будут восстанавливаться (теперь ждём октябрьское погашение), Сбербанк уже обсуждает реструктуризацию как долга в своей система, так и внешних кредиторов Самолёта, даже если будет допка то это жирнейший плюс для облигационеров Самолёта. Сам риски контролирую и сдаю при должном профите (сделки высоко-рисковые, делал бы покупки до 2026 г.), на этой неделе так же набирал позицию в двух выпусках, подождем купоны и гашение.



( Читать дальше )

Но Мартынов, как обычно, зажопил денег на дизайнера (его, очевидно, просто нет 😝) и осталось как есть 

Ozon и «Ингосстрах» объявили об отмене страховки для селлеров

После 12 октября предприниматели больше не смогут пользоваться действующей страховой программой. При этом Ozon и «Ингосстрах» обещают выплатить все положенные компенсации и сохранить меры поддержки продавцов

www.rbc.ru/business/10/10/2026/6ac97bc8e8fe9c40277b67a0

Если взять за основу принятия торговых решений  улыбку IV, то это позволяет более рационально оценить текущую ситуацию.

Смотрим на график «улыбки волатильности» для опционов на акции SBER (Сбербанк) с экспирацией 16.12.2026 (67 дней до истечения).
Это не симметричная «улыбка», а скорее «ухмылка»: кривая заметно круче справа (в зоне страйков выше текущей цены 286,19 руб.), а слева (для страйков ниже цены) рост волатильности более плавный. 

---

Что показывает форма кривой

• Асимметрия в сторону роста. Повышенная подразумеваемая волатильность (IV) на страйках выше текущей цены говорит о том, что рынок закладывает более высокую вероятность сильных движений вверх, чем вниз. Это может отражать ожидания позитивных корпоративных новостей, дивидендов или общерыночного оптимизма по сектору. 
• Умеренный страх падения. На страйках ниже текущей цены волатильность растёт не так резко. Это признак того, что хеджирование от падения (покупка пут-опционов) не является массовым и дорогим — инвесторы не ждут обвала. 

( Читать дальше )

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это мои личные размышления о деньгах, капитале и финансовых привычках.

Недавно прочитал небольшое произведение Бенджамина Франклина «Путь к богатству» (The Way to Wealth), опубликованное в 1758 году.

Удивительно, насколько современно звучат некоторые его мысли. Если заменить аукцион XVIII века на маркетплейс, покупку дорогого костюма — на новый смартфон или автомобиль, а шестимесячный кредит — на рассрочку, многое становится до боли знакомым.

Но самое интересное здесь не советы экономить. Франклин показывает, почему люди могут прекрасно понимать финансовые правила и при этом постоянно их нарушать.

Именно эта мысль мне показалась наиболее ценной.

Три налога, которые мы устанавливаем себе сами

Произведение начинается с аукциона. Пока торги не начались, люди обсуждают тяжёлые времена и высокие налоги.

Они обращаются за советом к пожилому человеку по имени Отец Авраам.

Тот соглашается, что государственные налоги высоки, но напоминает о трёх других, которые человек платит добровольно: за лень, гордость и глупость.

( Читать дальше )

Россия легализовала международные расчёты в криптовалюте для бизнеса, разрешив три валюты: биткоин, эфир и USDT, но на 99% будет использоваться стейблкоин Tether в сети Tron. Физические лица по-прежнему не могут участвовать, сохраняются риски блокировки активов со стороны эмитента USDT и заморозки переводов, а также проблема «грязной» крипты.

( Читать дальше )

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это мой личный разбор ситуации на рынке облигаций и ВДО.

Облигация торгуется по 80 % от номинала. Что это означает: обычную рыночную переоценку или ухудшение кредитоспособности эмитента?

После дефолтов OR GROUP и ЭБИС, а также нескольких продаж проблемных выпусков я перестал ориентироваться только на изменение рыночной цены.

Для меня главный вопрос — какой именно риск рынок сейчас переоценивает.

Причин снижения цены несколько, причём они могут действовать одновременно.

1. Восемь причин падения облигаций

1) Рост рыночных доходностей.

Новые облигации начинают давать более высокую доходность. На этом фоне старые выпуски с фиксированным купоном дешевеют. Обычно я сравниваю такую бумагу с ОФЗ и сопоставимыми корпоративными выпусками.

2) Высокая дюрация.
Чем выше дюрация, тем сильнее цена реагирует на изменение доходности. Поэтому длинные выпуски могут падать заметно сильнее коротких даже без ухудшения кредитного качества эмитента.

( Читать дальше )

Валютный рынок

 
ФНБ будет пополнено в октябре на ₽279,4 млрд – на этой новости можно было решить, что необходимо покупать валюту, но причина значительного роста покупок в ФНБ в рекордных ожиданиях по поступлениям НДД из-за роста цен на нефть, а вот демпфер принимает циклопические размеры из-за роста экспортной альтернативы. Минфин вернул НПЗ в сентябре ₽305,5 млрд налогов (в августе было ₽197,3 млрд). Чем дороже бензин в Европе, тем меньше доходов остается в бюджете. Если бы не было НДД, то объем покупок валюты в ФНБ обнулился.

При оценке влияния на курс рубля стоит отметить, что общий объем нефтегазовых доходов вырастет на те же ₽300 млрд (НДД или больше при снижении демпфера), а экспортная выручка от дорогой нефти только начнет приходить на рынок в октябре и будет расти в ноябре из-за временных лагов.

Крупные объемы покупок в ФНБ были и ранее:

• июнь 2026 г. (₽208 млрд.) мощный рост валюты с 10,5 до 11,6 рублей за юань за счет совпадения с атаками на НПЗ и снижением цены на нефть;

( Читать дальше )