Сегодня у меня на разборе два гиганта. Изучаем перспективы Сбербанка и Газпрома. Поговорим о  трендах на рынке нефти и газа, в банковском секторе и захватим еще один интересный инструмент.

Видео для вашего удобства загружено на все доступные платформы 👇

YouTube
VK Видео
Rutube
Дзен

Тайминги:
00:18 Газпром
03:00 Золотой вексель
06:30 Сбербанк

❤️ Не забывайте ставить лайк под видео. Спасибо за поддержку!

Последние тренды показывают, что сейчас выбор облигаций – это как игра в сапёра, где можно нарваться на компанию, находящуюся в зоне риска (снижение кредитного рейтинга или ещё хуже – дефолта). Поэтому предлагаю следующую анти выборку (очевидные «Уралсталь» и «Монополию» сюда не включаю).

Вводные: выручку, прибыль и процентные расходы я сравниваю относительно аналогичного периода предыдущего года (АППГ), а объём долга – относительно конца 2024 года. Отталкиваюсь от последней опубликованной отчётности по МСФО (при её отсутствии – по РСБУ).

🟡Весьма сомнительно

ВУШ. Выручка упала почти на 20%, операционная прибыль – в 4 раза. Долг вырос, но не сильно (на 5–6%).

Кокс. Здесь скорее проблема сектора. Компания перекредитовалась у банков, в итоге процентные расходы выросли почти на 50%.

Брусника. У компании проценты выросли более чем в 2 раза, чистый долг – на 25%. Из плюсов отмечу, что у организации выросла выручка от продажи готовых квартир на 21%. Я держу около 1–1,5% портфеля в облигациях компании.

Итак, до конца года осталось 7 полноценных торговых сессий.

Чтобы сохранилась статистика по отсутствию двух подряд минусовых годов по индексу Московской биржи, надо вырасти примерно на 5%. Закрытие индекса прошлого года было на отметке 2883,04. Текущее значение примерно 2750.

С учетом конца месяца и сезонного движения конца года, можно попробовать.

Правда вероятность искажается разовыми выбросами торгов 31 декабря.

Всех с наступающими!

Верим.

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Итоги 45 недели проекта Барбадос.

По состоянию на 20.12.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 290 368 р. (-0,1% за неделю).

По итогам 312 дней проекта, портфель показывает доходность 34,0% годовых.

Облигационный рынок продолжает штормить (особенно сегмент ВДО) после дефолта Монополии. Решение ЦБ РФ о снижении ставки до 16% и комментарии на пресс-конференции не вдохновили рынок.

Доходность портфеля, составлявшая 40% годовых в августе-начале сентября, откатилась уже к уровню 34%. Средняя купонная доходность облигаций в портфеле достаточно высока и это удерживает портфель выше уровня 30% годовых, но котировки по ряду позиций снижаются уже третью неделю и это не радует.

На текущей неделе сделок в этом портфеле не было, ждал заседания ЦБ, ну и купонов-амортов было мало, на следующей неделе планирую портфель немного причесать.

Что это

Книга основателя Bridgewater Рэя Далио о том, как строить систему решений в жизни и в работе. Автор описывает свою управленческую философию, подход к ошибкам, обратной связи и правилам, которые помогают удерживать качество решений на дистанции. 

Основная суть

Далио утверждает: успех — не случайность, а результат следования чётким, проверенным принципам.

Что внутри

• Личная история: путь Далио, ключевые повороты, кризисы и выводы, которые он формулировал по ходу карьеры.

• Принципы работы: как принимать решения через правила, как формировать культуру правды и прозрачности, как использовать обратную связь в команде.

• Принципы мышления: как разбирать причины ошибок, как отделять гипотезы от фактов, как превращать опыт в повторяемые алгоритмы.

Почему стоит прочитать инвестору и трейдеру

— Книга даёт понятный язык для описания процесса: что считать правилами, где фиксировать критерии, как проверять дисциплину.

— Помогает выстроить отношение к ошибкам как к данным для корректировки системы и контроля рисков.

Говорил ранее, что пока держим 600, то реально увидеть 720-740, так и получилось — перед див. гэпом сделали аж 764. Отлично отработал !

После гэпа вернулись в район ~600, происходят попытки сформировать новое локальное дно перед ростом… Получится ли ? 

Попробовать можно, со стопом под минимумы осени (568), ну и целью будет возврат в зону 720+, поэтому риск-прибыль тут хорошие

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

‼️Один подписчик мне тут написал что — Алексей перед СВО никто не предупреждал что оно начнётся и т.д. Ещё и ссылку попросил для подтверждения что я предупреждал.

☝️Сейчас многие говорят — зачем ты засаживаешь людей в лонги своей аналитикой, ведь никакого мира не будет.

☝️В качестве таблетки для памяти приведу отрывки из своих видео в 22 году за недели до СВО, в отрывке разбирались точно такие же комментарии подписчиков, которые критиковали меня как «ястреба войны» и типа нафига я предупреждаю людей о войне и высаживаю людей из бумаг.

☝️Много кто пытается пиариться на псевдополитической аналитике постфактум. Но ценить нужно только ту которая говорится заранее. Именно за неё обычно больше всего нормальных аналитиков и критикуют. Вот сейчас опять народ отписывается 😂😂😂

👉 Ссылка на наш телеграм канал — t.me/ProfitGate