Успешные инвестиции — это не только про выбор правильных активов, но и про умение грамотно распоряжаться заработанным. Повышенная ставка НДФЛ в 15% на доход свыше 2,4 млн рублей в год — новый вызов для активных инвесторов. Однако существуют легальные и проверенные стратегии, позволяющие существенно снизить налоговую нагрузку. Рассмотрим ключевые из них.

Стратегия 1: использование «длинных» налоговых льгот

Два основных инструмента позволяют легально сократить или вовсе отменить налог на прибыль от инвестиций:

1. Льгота по долгосрочному владению (ЛДВ)
   Доход от продажи ценных бумаг, которыми вы владели более 3 лет. Это мощный стимул для формирования долгосрочного портфеля.
   Важный нюанс:
   С 2025 года эта льгота перестала применяться к иностранным ценным бумагам. Также она теряется при переводе бумаг с ИИС на обычный брокерский счет.
2. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)
   Этот инструмент предлагает две модели выгоды:
   ИИС типа А или ИИС-3 (вычет на взнос):
   Внесение до 400 000 ₽ в год позволяет вернуть 13% от суммы, то есть до 52 000 ₽ ежегодно.

( Читать дальше )

Мы собрали для вас все макро-прогнозы от брокеров и управляющих компаний и свели их в одну таблицу.
 
Сохрани себе, проверишь в конце года у кого что сбылось.

@mozgovikresearch

Многие инвесторы, открыв приложение своего брокера в начале года, могут столкнуться с неожиданной картиной: на брокерском счете отображается отрицательный баланс или сумма с пометкой «долг». Первая реакция — тревога. Однако в большинстве случаев паниковать не стоит: это не налоговая задолженность, а технический механизм, который требует понимания и спокойных действий.

Почему в приложении появляется «минус»?

Некоторые крупные брокеры (например, ВТБ) используют внутреннюю процедуру учета, при которой рассчитанный, но еще не удержанный налог за прошлый год отображается как отрицательный баланс или отдельная сумма к оплате. Это не значит, что вы кому-то должны здесь и сейчас. Это лишь форма информирования клиента о сумме налоговых обязательств, которые брокер как налоговый агент насчитал по итогам года.

Ключевой момент:
если на вашем счете не было достаточной суммы денег для автоматического списания этого налога в январе, брокер не смог его удержать. Вместо этого он передаст сведения о вашем доходе и исчисленном налоге в Федеральную налоговую службу (ФНС).

( Читать дальше )

Решил я намедни посмотреть, а что собственно говоря у нас с рынком недвижимости происходит. И увидел ПОЕЗДА нашему рынку недвижимости приходит. 
Лот номер 1
Квартира в Московской области 16 км от МКАД от нашего всеми любимого преддефолтного Самолета) За какие-то скромные 18,3 млн рублей.
Самолет привет!
У вас там как дела? Всё нормально? Нет падения продаж? Спроса? 




И это при средней зарплате в Московской области 93 468 рублей. 
Может посчитаем платеж по ипотеке для это квартиры в деревне Жилино?
Сколько у нас сейчас ставка по рыночной ипотеке 20%? 18,3 млн берем на 30 лет с первоначальным 20% и того получаем.
Ежемесячный платёж 244 637,1 руб.
Сумма переплаты 73 429 269,3 руб.
Ну как вам? А? Годно? Или Гойда?
Лот 2
Квартира в малоэтажной новостройке 20 км от МКАД. Я думаю считать ипотеку мы не будем.

( Читать дальше )

«Глоракс» — федеральный застройщик, который проектирует, строит и продает жилые дома и коммерческую недвижимость в 11 регионах: Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске, Туле и Владивостоке.

23 января Глоракс будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 3,5 года. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Глоракс 1Р5
Рейтинг: ВВВ (RU) от АКРА (август 2025), ВВВ+ от НКР (апрель 2025)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 3 млдр. ₽
Старт приема заявок: 23 января
Планируемая дата размещения: 28 января
Дата погашения: 11 июля 2029
Купонная доходность: до 21%, что соответствует доходности к погашению до 23,1%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и отчетность компании
— 2014 год — основание компании;
— более 1,6 млн квадратных метров жилья уже построено;
— 20 место среди застройщиков по объему строительства с объемом текущего строительства 770,4 тыс. кв.м;

( Читать дальше )

Битва за Гренландию… или за пошлины?

Первый Давос без Шваба — новый мировой порядок вместо вокизма

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/bPg8oxj1tGo И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Продолжаю активно на еженедельной основе покупать дивидендные акции и делиться с вами результатами своего инвестирования. Постепенно, не торопясь и не отходя от кассы, формирую портфель из акций, которые платят (в идеале всегда, и в идеале большие) дивиденды. Сегодня посмотрим из чего состоит мой портфель.

Считаю, что сейчас один из самых интересных периодов для того, чтобы набирать интересные вам акции в свой портфель, если, конечно, у вас горизонт планирования чуть больше, чем несколько кварталов и вас не пугают красные цифры в приложении брокера. Я избрал тактику еженедельных покупок, и так поступаю уже больше четырех лет и совсем ни о чем не сожалею. Переходим к портфелю и акциям.

Мой портфель

● Стоимость портфеля: 2 370 850 ₽

● Среднегодовая доходность: +15,8%

● Прибыль портфеля: +709 569 ₽

Составной портфель состоит из пропорций 85/10/5. Это в идеале, где 85% — акции, 10% — облигации, 5% — золото в любом его проявлении. Добиться точного соотношения добиться практически невозможно из-за изменения цен, в особенности акционной части. Но как компас, который задает верное направление — самое то. На данный момент соотношение выглядит следующим образом:

( Читать дальше )

Всем привет!
Давненько не писал тут ничего!

Наверное для себя больше напишу, хотя мне и счет сам скажет.

Итак, мое видение 2026 года, поехали:
1. Покупаю с текущих доллар (через фьючерсы), цели 97 (реалистичный) — 114 (это нужно бюджету), 135 (нужно всем, особенно инопланетянам, но рубль он такой, он может)
2. Продаю серебро по 95, примерно по 70 откуплю
3. Покупаю длинные ОФЗ 26243, к концу года жду ключ ниже 10%
4. Ожидаю, что СВО закончится (в том смысле, который есть сейчас) в первом квартале 2026, пока не покупаю, жду ниже рынок РФ (2625 примерно) и буду покупать 8 акций (Сбер, ЛУК, Газик, Яндекс, Т, Сурок пр, ВК, АстраСофт)
5. Жду коррекции на американском рынке, широкий индекс до 6200 и 5600
6. Индекс доллара DXY возобновит рост к уровням 103 и 112 (это может и в след году)
7. Биток 136.000 и выше

До встречи, через какое-то время и всем удачи :)

Индекс Мосбиржи обновил трёхнедельный максимум на фоне ожиданий встречи спецпосланника президента США Стива Уиткоффа с российским лидером. Фондовый рынок, уставший от затянувшейся неопределенности, жадно ухватился за позитивную новость и прибавил вчера 1,2%.

📊 Росстат не оставил сомнений: с начала года цены выросли на 1,72%, что почти вдвое выше прошлогоднего показателя (0,88%). Минфин заранее предупреждал о росте инфляции на 1 п.п. из-за повышения НДС, и пока сценарий развивается по плану. Обычному гражданину это означает одно — корзина с товарами первой необходимости становится тяжелее, но только финансово. Также это станет поводом ЦБ задуматься над целесообразностью снижения ключа на ближайшем заседании.

🏦 Финдиректор Сбера Тарас Скворцов в интервью телеканалу РБК подтвердил, что финучреждение чувствует себя уверенно по достаточности капитала и планирует направить на дивиденды половину чистой прибыли по МСФО. Ориентируясь на прибыль по РСБУ, которая обычно немного ниже, чем по международным стандартам, можно ожидать выплату дивидендов в размере 37,7 рублей на акцию, что ориентирует на доходность 12,3%. При этом финансовый директор отметил ухудшение ситуации с обслуживанием долга в ряде отраслей, что может привести к росту резервов и замедлению динамики чистой прибыли.

( Читать дальше )

Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.

Для начала итоги года в контексте всех портов в России.

2025 год был сложным годом для портов, общий грузооборот упал на 2,9% г/г. Но в контексте грузооборота важно отделять условный транзит (где 80% это транзит казахской нефти, Россия от этого зарабатывает лишь малую часть) и экспорт/импорт/каботаж,

Какие краткие выводы можно сделать?

👉 Основную долю грузооборота в портах — это экспорт (его и будем смотреть более расширенно), он упал от рекордных цифр в прошлом году на 3,9% г/г. Минимум за 3 года 

👉 Импорт (из них контейнеры ~60%) снизился с максимумов на 4% в 2024 году (контейнеры рассмотрим отдельно и их правильнее считать не в тоннах, а в ДФЭ или двадцатифутовый эквивалент)

👉 Транзит состоит в основном из перевалки казахской нефти через трубопровод КТК — он вырос с 55,7 до 63,8 млн тонн и вырос бы еще больше, если бы украинцы не бомбили казахов в нашем порту. Но есть проблема — заработать на фондовом рынке через него фактически нельзя, хотя в КТК есть небольшие доли у Транснефти, ЛУКОЙЛА и Роснефти.

👉 Каботаж (перевалка грузов внутри России из одного порта в другой) — упал на минимумы за 4 года, внутри страны возим все меньше + часть груза это крупные проекты типа Восток Ойл / проекты НОВАТЭКа, которые подзамедлились в моменте.

Нас конечно же больше интересует экспорт, причем желательно в конкретных товарах и конкретных портах (особенно, которые могут торговаться на бирже прямо или косвенно).

Начинаем конечно же с нефти и нефтепродуктов (объединим сегменты т.к. в целом это одно и то же с небольшим нюансом)

С учетом проблем с дисконтами/атак на НПЗ и соглашений о сокращении добычи от ОПЕК+  — наши нефтяники поработали неплохо. Снижение экспорта нефтепродуктов на 6% — неприятно, но и не катастрофа в текущих условиях. Скорее всего “прошли” дно и дальше будет только больше 

Ударно поработали в последние 4 месяца, особенно с учетом атак на Новороссийск и Приморск. Если будут грузить ~17 млн тонн нефти в след году — можем увидеть объем перевалки в 200 млн тонн (рекорд)

Ждал максимальный квартальный экспорт нефти в 4 квартале 50 млн тонн, так и получилось. Вдруг 200 млн тонн сделают в 2026 году?

В нефтепродуктах восстановились, но пока без стахановских успехов, идем по нижней границе (с учетом крек-спредов в августе-декабре это плохо, конечно)

Нас конечно же интересуют порты НМТП + Козьмино (Транснефть), чтобы попробовать “прикинуть на коленке” хоть что-то.

Начинаем с хороших новостей — в Козьминоочередной рекорд перевалки 46,5 млн тонн (+4% г/г), 5 лет подряд увеличивают отгрузки более дорогой марки ESPO

По портам НМТП ситуация следующая (я консолидирую Приморск и Новороссийск т.к. это одна группа)

Рост объемов перевалки нефти на 10% и нефтепродуктов на 5% (сильно лучше сектора), рекордные отгрузки за 10 лет!

( Читать дальше )