Отчет Ozon за II квартал 2026 года оказался сильным. Компания показала устойчивую прибыль и подтвердила, что маркетплейсы продолжают опережать традиционный ритейл. Однако инвестиционный кейс теперь определяется не финансовыми результатами, а новыми геополитическими рисками: по предварительным (не подтвержденным) данным, убытки WB от БПЛА составили ₽100-120 млрд. Безусловно, значительная часть будет компенсирована страховыми компаниями, но это повлияло на операционную деятельность и логистику

🔢Цифры

🔹GMV (товарооборот с НДС – ключевой показатель среди ритейлеров) ₽1,3 трлн

🔹выручка +47% до ₽334 млрд

🔹EBITDA (скорр.) за полугодие составила ₽57,9 млрд

🔹Рентабельность по скорр. EBITDA 4,4% (+0,3 п.п.)

🔹чистая прибыль ₽10,1 млрд

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

 

🥖Продукт

Маркетплейсы сделали нашу жизнь комфортнее. Не нужно ездить по магазинам: зашел в приложение, заказал, получил в ближайшем пункте выдачи или курьером. Особенно удобно заказывать в удаленные районы и деревни. Супербизнес. Но есть нюансы:

( Читать дальше )

На выходных предлагаю изучить трафик торговых судов в Черном море. OSINT-инструменты можно использовать не только для оценки экспорта СПГ у Новатэка.

Отслеживая заходы и выходы крупных судов, их тип, размеры и маршруты, можно оценивать динамику вывоза нефти, зерна и других грузов из Новороссийска.

Новороссийск — один из ключевых экспортных узлов страны. Через него проходит до трети российского экспорта зерна.

В нефтяной логистике роль тоже велика: доля Новороссийска оценивается примерно в 14% морских отгрузок российской нефти и до 20% всего экспорта сырой нефти. Сюда поступает нефть из Поволжья и Сибири, рядом находится конечная точка КТК с казахстанским сырьём.

Что видно по судовому трафику

AIS-данные не позволяют точно посчитать грузооборот, но дают представление о направлении изменений.

( Читать дальше )

Мне 41. Когда я был молодой, я был глупыш и думал, что жить нужно чесно по законам мирским и божьим. Читал, учился. Считал что труд и терпеть все перетрут. Оказалось нет.

Правда жизни такая:
Если тебе не повезло в жизни и ты не нашел как сесть на поток — не важно какой, если не выстроил этот краник. То успеха у тебя не будет и выше головы ты не прыгнешь.
Как бы много ты не работал. 2-3 работы, биржа, экономия на кофе. Ничего тебя не вытащит выше головы. Ничего.
Учишь языки, освоил программирование, любой твой навык практически мало поможет тебе именно прыгнуть выше головы. Да, ты не здохнешь от голода, может купишь что то приличное из жилья и тачки. Но ты не дойдешь до уровня прайм. Там единицы, которые используют схему 2.

Только две вещи помогут вылезти в массовом;
1. Найти откаты и качать с них капитал и уже потом стать эдаким бизнесменом
2. Очень хорошо уметь подлизывать жопы начальству в надежде продаться за повышение и передачу потоков и перейти на пункт 1


Поэтому уясните что в 20 что в 40 лет. Если вы сейчас не в топе. Вам ничего не поможет уже

Я удивляюсь таким людям. Вроде он какой-то ботаник. Программы какие-то..., то провода крутит на видеокартах..., короче говоря технарь, рассказывающий как нам приехать на Торонто и устроить себе американскую мечту купив сарайку в кредит. 
Он даже не догадывается о следующем:
Най кой х она нужна эта сарайка? Зачем весь этот гемор?
Судя по ответам: ну накопить же можно, значит надо купить😂😂😂
Я когда был нищебродом никогда не думал о хате. На первом месте бабы на втором работа и общение. Ну видимо общения и баб на канаде нет, поэтому копи на жилье, это и есть счастье и смысл жизни. Да и как приехать-то, как купить...
А вот как:
1. Так как все эти сказочники умалчивают откуда у них гринкарты и прочее, то самый рабочий варик это в контейнере с индусами! Не, ну а че..., хотя бы это понятный способ без вранья и преукрас.
2. Затем надо устроиться мыть унитазы, и вступив в программу «канадский бомж» копить на первоначалку 5 лет 150-200 косарей. Это в год по 30 штук, да еще и не факт что сможешь столько откладывать с каторги. 

( Читать дальше )

Рванули вверх рынок в пятницу на предположении о дивидендах в Норникеле (даже не на решении). Им же и рванули.

Я поясню. Дивиденды важны и нужны только при оценке акций в штуках. У вас было 100 штук, а тут ещё и дивиденды выплатили. Какая радость! Это жизненная позиция.
Или человек купил акции очень дорого, особенно на плечи и не хочет продавать дёшево, потому, что купить прежнее количество на плечи не выйдет: обеспечение уменьшилось. Тогда дивиденды действительно как подарок. Но новые акции там покупать обычно не на что.


При подходе по стоимости активов всё иначе.
При дивидендной отсечке по происходит перекладывание вашего актива из стоимости акции на ваш счёт (да ещё и через 2-4 недели и с выплатой налога). Вы не стали богаче от этого. Вы могли продать акции до отсечки и получить близкую к дивидендам сумму откупив акции после отсечки (исключение — резкий рост акций сразу после отсечки, когда вы не успеваете откупить).
Поэтому рост цены акции после слухов про дивиденды это работа роботов обычно. Зачем это делать человеку? Если человек не ориентируется на количество акций конечно.

( Читать дальше )

По экономике.
У Wildberries горят склады.
У продавцов маркетплейса без товара нет возможности вернуть кредиты банкам.
Как думаете, к чему это приведет для банков? А невозвраты надо сравнивать с прибылью конкретного банка (прибыль же будет снижаться), а не только с общим объёмом кредитов.
И это почти каждый день пока.

Возможна продажа недвижимости, акций, облигаций, валюты (что ещё?) владельцами товара, чтобы вернуть долги банкам.
Вероятно снижение цен на распродаваемые активы.

И ещё.
Но не будет рублёвой ликвидности, банки не купят гособлигации, заявил Тарас Скворцов из «Сбера», вновь возложив вину на отток наличных. «ОФЗ покупать можно тогда, когда у тебя есть свободная ликвидность, и ты в ней уверен. А сегодня ситуация обратная»,
www.kommersant.ru/doc/8860611
Будут опять продажи активов?

Поставьте пожалуйста плюс. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Всем привет! Как человек, у которого счета открыты у трех разных брокеров, я постоянно сталкиваюсь с проблемой: когда и сколько денег мне упадет на счет в этом месяце?

Каждый раз это превращалось в квест:

1. Зайти в приложение Сбера, посмотреть купоны.
2. Зайти в Тинькофф, посмотреть амортизацию.
3. Открыть Excel и начать сводить всё в одну таблицу, потому что общего календаря у брокеров нет.

Это дико бесит, особенно когда у тебя портфель из 20+ облигаций с разными датами выплат.

Я разработчик, поэтому решил сделать инструмент для себя. Получился сервис, который я назвал Investment Tracker. Возможно, он пригодится и вам.

Как это работает (и почему это удобно)

Суть простая: вы вводите свои бумаги, а система строит единый календарь выплат по всем вашим счетам.

Что он умеет уже сейчас:

1. Календарь выплат (Купоны и Амортизации). Вы сразу видите, сколько денег и когда придет. Зеленым — купоны, желтым — амортизация, синим — погашение.
2. Поиск по ISIN. Вбили номер бумаги — и сразу видите график выплат по ней.

( Читать дальше )

По сети периодически форсится история о том, что нефтяные хранилища США сильно изношены. В результате этого часть нефтяных запасов США фактически недоступна.  Итак, из чего же здесь ноги растут?

Соединенные Штаты создали нефтяной резерв в 1975 году, чтобы смягчить последствия возможных перебоев с поставками в рамках международного Соглашения о международной энергетической программе, после того как поставки нефти были прерваны во время нефтяного эмбарго 1973–1974 годов. Одним из ключевых обязательств, взятых на себя странами, подписавшими договор, — стало поддерживать запасы нефти на уровне не менее 90 дней чистого импорта. Доступ к запасам определяется условиями, прописанными в Законе об энергетической политике и энергосбережении (Energy Policy and Conservation Act, EPCA) 1975 года, в первую очередь для предотвращения серьезных перебоев с поставками. Нефть может поступить на рынок через 13 дней после указа президента. Стратегический нефтяной резерв США представляет собой сеть подземных соляных пещер, расположенных на побережье Мексиканского залива в штатах Техас и Луизиана.

( Читать дальше )

По графику:




Меня просили нарисовать график на старшем таймфрейме (до этого было 15 минут).

Видео, что наверх прошла коррекция ABC, где волна C расширяющийся конечный диагональный треугольник (КДТ). Направляющие КДТ расходятся. Было касание верхней направляющей 25.07.26 и, недавно, пробой нижней. Пока вернулись вверх двойным зигзагом WXY.

Есть варианты разложения коррекции вверх двойным зигзагом (там может быть и тройной) и просто зигзагом. Но пока не видел, что наверх идёт импульс из 5 волн. Вы видели?

По геополитике:
Трамп отменил сильные удары по Ирану (по его словам), якобы по просьбе Ирана и стран Ближнего востока. И якобы соглашение там очень близко (по его словам). Соответственно нефть пока вниз, а с ней и индекс Мосбиржи.

У нас продолжаются удары по складам Wildberries. Сегодня в Самарской области. Это всё впереди убытки банков, которые владельцев товаров и ВБ кредитовали и повышение цен. Товаров то меньше. Хотя может и обойдёмся без части товаров.

Что думаете.

Поставьте пожалуйста плюс. Стоит подписаться:

( Читать дальше )

Вот такое вот уведомление мне браузер выдал. Разумеется, запретил, но WTF?