Может ли Вайлдберриз стать чёрным лебедем для нашей экономики?

$€ Начнем с буквоедства. Черным лебедем точно не будет, потому что происходящее не соответствует значению этого термина. Черный лебедь — это когда очень плохое событие и при этом абсолютно непредсказуемое.

На счёт очень плохо — это как раз сегодня обсудим. А вот на счёт совершенно непредсказуемо — это мимо. Уже давно везде прилетает и все полыхает, нанося огромный ущерб экономике. Поэтому предположить, что очередь дойдёт до складской логистики — это было вполне возможно.

➡️Кстати в Вайлдберриз это и предположили заранее, когда за две недели до первого удара изменили условия договора и сняли с себя материальную ответственность за такие события. Это говорит о некой предсказуемости атак на склады маркетплейсов. Поэтому с точки зрения терминологии и точности трактования — это не чёрный лебедь.

Под такое придумали свой термин — «серый лебедь». Это тоже крайне негативное и неожиданное событие, но которое все же можно было спрогнозировать.

В итоге вопрос ставим так — разрушение бизнеса Вайлдберриз может стать серым лебедем, тобишь роковым событием, для экономики России или нет?

👉Давайте рассуждать на эту тему. Вайлдберриз имел годовую выручку в 6,1 триллион рублей в 2025 году. Для сравнения у Газпрома выручка за тот же период составила 5,77 триллионов рублей. Чувствуете масштаб? Это если не учитывать дочерние компании Газпрома (Газпромнефть, Сахалин Энерджи итд). С ними получается больше. Но это не важно в данном случае. Масштаб Вайлдберриз очевиден.

Так же если сравнивать с ВВП России — то оборот Вайлдберриз составляет 3% от него. Это тоже много. Эти два сравнения указывают на то, что маркетплейс занимает очень внушительную долю в экономике страны в денежном выражении.

➡️Идем дальше, если смотреть на бизнес, то на данный момент количество селлеров на маркетплейсе было около 1 миллиона человек. Это примерная цифра. Точных данных нет.

Но порядок цифр такой и все они понесут огромные убытки. Они не смогут платить налоги и зарплаты сотрудникам, если они есть. Миллион человек в экономике единовременно с проблемами — это очень много. Экономика это точно заметит.

Ну и давайте к этому добавим пункты выдачи (ПВЗ). Примерно 170 000 независимых пунктов выдачи, не считая ПВЗ принадлежащеие самому Вайлдберриз.

Вот еще 170 000 бизнесов, которые могут перестать существовать как бизнес. Это конечно грубый подсчёт. Есть те у кого несколько ПВЗ. Но с учётом селлеров и ПВЗ получается, что больше 1 миллиона предпринимателей перестанут какое-то время вести бизнес. А кто то не сможет восстановиться никогда.

Подытожими это тем, что в моменте потеряют работу и сотрудники Вайлдберриз, а это еще около 200 000 человек. Плюс сам Вайлдберриз перестанет платить налоги и не сможет обслуживать свои кредиты потянув за собой банки кредиторы.

Что имеем в итоге? Несомненно масштабы бизнеса Вайлдберриз огромны по меркам нашей экономики. Если этот бизнес схлопнется, то это будет настоящий серый лебедь для нашей финансовой системы.
____________________________________________
Это может усугубить проблемы наших банков, которые и так имеют структурные проблемы.
____________________________________________
Все станет резко плохо и экономику ждут большие проблемы. Что именно произойдёт — я естественно не скажу. Просто будет больно.

Думаю это очевидно. Хотя естественно можно с этим утверждением поспорить. Пишите в комментариях, если согласны или не согласны. Посмотрим на ваши аргументы. Возможно что-то действительно упустил.

➡️Ну и теперь последний и самый главный вопрос. А схлопнется ли бизнес Вайлдберриз в ближайшие несколько месяцев?

Во-первых, все зависит от частоты и продолжения ударов. Если они вдруг остановятся или их смогут блокировать, то тогда Вайлдберриз может продолжить работу. Да будет сложно и много убытков, но бизнес не перестанет существовать.

Но какова вероятность этого? Вопрос сложный. То что перестанут бить — это навряд ли. Зачем им останавливаться. То что смогут защитить — это то же навряд ли. Что вдруг изменится? Почему раньше не могли, а сейчас вдруг смогут?

И вот действительно ли все схлопнется, если результативные удары продолжаться? На данный момент выведены из строя 11 из 25 крупнейших складов маркетплейса. Бизнес построен на том, что есть сверхбольшие складские хабы, которые обеспечивают массовость и как следствие дешевизну товаров.

👉То что мы на ВБ покупаем все очень недорого — это как раз благодаря таким большим складам. И если все эти склады будут уничтожены, то цены будут совсем другими. Сможет ли быть маркетплейс конкурентно способным без этих складов? Навряд ли.

Поэтому можно говорить, что от краха Вайлдберриз нас отделяет еще 7-8 уничтоженных супер складов. После 20 уничтоженных складских объектов из 25, бизнес модель рухнет. ВБ просто перестанет существовать. Со всеми вытекающими последствиями...

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. До встречи. Ваш Sol.$€

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade