Новости рынков

Новости рынков | Рентабельность EBITDA Северстали может сократиться до 47% - Атон

Северсталь представит финансовые результаты за 4К21 18 февраля в 10:00 МСК.

Мы прогнозируем выручку на уровне $3 201 млн (без изменений кв/кв) и EBITDA на уровне $1 504 млн (-13% кв/кв), рентабельность EBITDA, как ожидается, сократится до 47% с 54% в 3К21 вследствие снижения цен на сталь и железную руду. Чистую прибыль мы прогнозируем на уровне $1.093 млн (-12% кв/кв).
Мы ожидаем высокого показателя FCF (наш прогноз — $1.082 млн) на фоне высвобождения оборотного капитала и отсутствия значительного роста капзатрат. При условии выплаты дивидендов в размере 100% FCF предполагаемая дивидендная доходность составит 6.2%. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Северстали, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 5.5x.
Атон
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
242

Читайте на SMART-LAB:
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (АПРИ подтвержден на уровне BBB-.ru от НКР / АО РОЛЬФ понижен до А-(RU) / Элит Строй присвоен на уровне BBB.ru)
🟢ПАО АПРИ НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BBB-.ru  ПАО АПРИ – основная компания группы АПРИ, выполняющая функции девелопера...
Фото
Андрей Хохрин
09:54
Фото
Базис: как отчет за 2 кв поменял взгляд на компанию?
Базис отчитался ожидаемо. Выручка +30%, гайденс на 2026 год сохранен: рост выручки 2026 ожидается на уровне 30-40%, рентабельность OIBDA 60%....
Фото
Тимофей Мартынов
09:25
Фото
Индикатор SuperTrend в OsEngine: сигналы, формулы расчёта и бесплатный робот.
В этом выпуске разберём индикатор SuperTrend для OsEngine — инструмент, который определяет направление тренда через текущую цену и рыночную...
Фото
OS_Engine_team
11:58
Фото
Спреды рублевых облигаций: какой стратегии можно придерживаться в текущих условиях
Отслеживание G-спредов (корпоративных облигаций к ОФЗ) важно для понимания общей динамики доходностей долговых инструментов, отражающей текущую...
Фото
Андрей Севастьянов
07:52

полезные записи за 24 часа

★9 4 Подборка лучших ОФЗ для получения дохода с наибольшей прибылью
★5 17 100 фактов о жизни и бизнесе. Часть 1
★4 2 Аукционы Минфина — министерство всё ещё не придумало "лекарство" для рынка ОФЗ. Ликвидности банкам не хватает это по РЕПО аукционам!
★3 20 Из 231 стратегии выжила одна. Показываю, как она устроена
★3 0 Рост индекса Мосбиржи, новые дивиденды, размещения облигаций и другие новости в обзоре главных событий недели
★2 3 🚂 📬 РЖД против Почты России – Какие облигации выбрать?
★2 47 Санкции США пристрелили рост акций в России
★2 16 Что-то происходит на вечерней сессии. Странные огромные лимитки.
★2 4 Анализ трендов Сильные тренды
★2 97 Где находится Грузия : Европа или Азия
+80 47 Санкции США пристрелили рост акций в России
+70 65 Как себя чувствуют мигранты в раю, в который они так стремились
+67 97 Где находится Грузия : Европа или Азия
+61 25 Метод Геллы. "Черный" август 2026 - быть или не быть?
+50 17 Зеленоградский вайб
+46 3 🚂 📬 РЖД против Почты России – Какие облигации выбрать?
+41 18 Почему я ненавижу ВТБ (пост 217, 12+)
+41 7 Мысли по рынку.
+33 20 Из 231 стратегии выжила одна. Показываю, как она устроена
+33 4 Подборка лучших ОФЗ для получения дохода с наибольшей прибылью

самые обсуждаемые сегодня

97к Где находится Грузия : Европа или Азия
65к Как себя чувствуют мигранты в раю, в который они так стремились
45к Украина на пути к всеобщей мобилизации: всё идёт по плану
28к Что происходит. Начало большого пути. Дефицит ракет.
25к Нефть по $300 и большая война: почему этот сценарий неизбежен
25к Опыт в инвестициях сильно переоценён
25к Метод Геллы. "Черный" август 2026 - быть или не быть?
20к Есть ли у вас сомнения, что скоро все
20к Из 231 стратегии выжила одна. Показываю, как она устроена
22к Абсолютная неэффективность российского рынка

теги блога stanislava

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн