Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

 Доброе утро! Золото в понедельник всё же остаётся на ($5'000) какие бы коррекции там не были. На нефть надавили сильнее и WTI (-4%); Brent (-3%), но думаю это всё пока напрасно, она ( нефть) рост продолжит. Рубль, после совещания пару недель тому назад в руководстве страны и ЦБ, планомерно слабеет ( деньги для бюджета в приоритете) потому на вечер понедельника(₽81,51).
 Криптовалюта тоже не хочет отставать от кого бы то не было:
 

( Читать дальше )

Сорян, братиш, не уверен конечно, что данный формат подходит для смарталаба, но я думаю, во всяком случае точно подобные посты оживляют смартлаб человеческим контентом. Поэтому сильно не кидайте камнями, просто решил написать о своих новостях и мыслях. Заодно напишите в комментарии, интересен такой контент или не надо. Спасибо❤️.

👉в выходные было солнце и тепло — так и тянуло гулять на улицу!
👉я отметил хорошую погоду походом с женой в ресторан «41 этаж» в офисе Россетей сидит который на пл. Конституции (самый высокий ресторан в городе) — фото к посту оттуда.

👉каждый раз я держу в голове фразу «мы работаем 5 дней в неделю чтобы не отстать от конкурентов и работаем в выходные, чтобы обогнать их», но работать в выходные у меня получается слабо, может всего часа 1,5 поработал в общей сложности. Просто хочется отдыхать и всё. Видимо слишком интенсивно хреначу в будни

👉посмотрел интервью Юрия Максимова из Позитива
👉посмотрел футбол, о чем писал выше (остался недоволен игрой Зенита, несмотря на победу благодаря двум пенальти)

( Читать дальше )

🤔 В последнее время я получаю много вопросов примерно следующего содержания: почему нефть на фоне ближневосточного конфликта резко подорожала, а рубль при этом ещё и слабеет? Давайте я попробую максимально лаконично и просто объяснить природу этого явления. Ситуация действительно с первого взгляда выглядит весьма запутанной, однако если разложить её на составляющие, то логика Минфина и ЦБ становится более понятной.  

Парадоксы бюджетного правила в 2026 году.

🙇🏽‍♂️ После экспериментального 2023 года, когда базой считали просто фиксированный размер нефтегазовых доходов в 8 трлн руб., Минфин с 1 января 2024 года вернулся к привычной механике, установив базовую цену нефти Urals на уровне $60 за баррель. Соответственно, сверхдоходы выше этой цены, уходили в ФНБ, и весь 2024 год эта планка считалась адекватной, т.к. нефть в среднем торговалась дороже, и бюджет страны чувствовал себя вполне уверенно.

В 2025 году планку формально сохранили на уровне $60, но уже тогда Минфин начал готовить почву для изменений.

( Читать дальше )

 

▫️Капитализация: 4022 млрд ₽ / 5801 за акцию
▫️Выручка 2025: 3768 млрд (-15% г/г)
▫️Скор. ЧП 2025: 529 млрд (-39% г/г)
▫️скор P/E: 7,6
▫️P/B: 1,2
▫️Дивиденды 2025: 11,6%

📉 Сразу отмечу, что Лукойл отразил обесценение активов на 1667 млрд р, так как потерял контроль над зарубежными активами. Это было во многом ожидаемо после санкций Минфина США. Возможно, компания что-то получит взамен утраченных активов, сможет их продать или вообще на фоне ситуации санкции ослабнут, но пока имеем, что имеем.

👆 Убыток выглядит страшно, но если скорректировать его на обесценение, курсовые разницы и налог, то получим прибыль за год прибыль около 529 млрд р (всего на 6 млрд отличается от прогноза в моем прошлом обзоре (https://t.me/taurenin/3289)). Поэтому компания и дивиденды решила выплатить в рамках ожиданий, так как есть с чего. В сумме 675р на акцию за 2025й год.

❗️ Посмотрим как будут обстоять дела с зарубежными активами, пока ЛУКОЙЛ достиг предварительного соглашения о продаже с фондом Carlyle. Разрешение на сделку должен дать OFAC.

( Читать дальше )

📉ЭН+Групп -4.3% 📉Русал -3% В цветных металлах идёт распродажа широким фронтом, алюминий опустился ниже $3300 за тонну😳

📉Полюс -2.8% Золото продолжает отвесное падение, сегодня котировки потеряли более 4,5%😳 

📈ФосАгро +2.1% Цены на удобрения растут широким фронтом, на фоне перебоя в поставках из стран Персидского залива. Индия ведет переговоры с Россией, Белоруссией и Марокко об увеличении импорта удобрений, сообщают источники Reuters.
Главы ЕС на саммите 19 марта рассмотрят вопрос о возможном снижении ввозных пошлин на российские удобрения, сообщили «Известиям» в Еврокомиссии💪

📈Татнефть +1.2% Нефть замедлила рост, но всё равно Brent торгуется выше $111 за баррель. Иран продолжает атаки на энергетическую инфраструктуру стран Персидского залива💪

📈Газпром +0.7% Цены на газ в ЕС сегодня взлетали на 35% и достигли $890 на сообщениях о ракетных ударах по нефтегазовой инфраструктуре Катара. QatarEnergy сообщает, что атаки Ирана повредили 17% СПГ мощностей Катара, на их ремонт потребуется 3-5 лет🤔

📈Мечел +1.7% Подкомиссия во главе с министром финансов Антоном Силуановым готова оказать помощь отдельным металлургам при обращении компаний, это не будет связано со снижением налогов для всей отрасли, следует из слов статс-секретаря — замминистра финансов РФ Алексея Сазанова😁 

📈USDRUBF +2% Официальный курс сегодня превысил 84 рубля, похоже ЦБ завтра может предпринять меры охлаждения🤔  

📉Т-Техно-0.5% СД Т-Технологии рекомендовал дивиденды в размере 45 рубля на акцию за 2025 год. Дивдоходность — 4,4%. МКПАО «Т-Технологии» планируют экспансию в других странах, но необязательно будет расширять именно финансовые сервисы на зарубежных рынках, заявил президент группы Станислав Близнюк🧐

📉ЕвроТранс-2% «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ПАО «ЕвроТранс» до уровня ruC, изменил прогноз на развивающийся и продлил статус «под наблюдением», что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время.
Пересмотр кредитного рейтинга обусловлен публикацией 19 марта на сайте ПАО «ЕвроТранс» сообщения о техническом сбое при выкупе «народных» облигаций серии 01. Данное событие трактуется агентством как технический дефолт, поскольку имел место факт неисполнения обязательств перед держателями облигаций в срок. Наступление технического дефолта является основанием для снижения рейтинга кредитоспособности компании до уровня ruС согласно методологии агентства.
Каналья😁 

📈Астра +0.9% Forbes сообщает, что один из крупнейших российских разработчиков и дистрибьюторов софта компания 1С может стать акционером «Группы Астра»🤔

Компания Россети ФСК-Россети опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в 4 квартале (ну и понятно за целый год):

👉Выручка — 109,2 млрд руб. (+16,0% г/г)
👉Себестоимость — 77,8 млрд руб. (+22,1% г/г)
👉Прибыль от продаж — 31,4 млрд руб. (+3,3% г/г)
👉EBITDA — 46,1 млрд руб. (-4,1% г/г)
👉Сальдо прочих доходов/расходов (с процентами) — -36,5 млрд руб. (-393,8 млрд в Q4 24г.)
👉Прибыль до налогообложения — -5,1 млрд руб. (-363,4 млрд в Q4 24г.)
👉Чистая прибыль — -16,01 млрд руб. (-297,2 млрд в Q4 24г.).

Отчет слабый, EBITDA (по моему расчету, где EBITDA= прибыль до налогов+амортизация-сальдо прочих доходов/расходов (с процентами)) снизилась в Q4 25г. на -4,1% до 46,1 млрд руб., а убыток составил -5,1 млрд руб. против -297,2 млрд в Q4 24г. — давайте посмотрим за счет чего.

Выручка от услуг по передаче электроэнергии по итогам 4 квартала 2025 года выросла на +16,0% г/г до 109,2 млрд руб. (рекордное квартальное значение) — результат мог быть и лучше, ведь в Q3 рост был +19,7%, видимо это из-за полезного отпуска, который снизился на -2,0% до 156,6 млрд кВт*ч. (минимум для четвертых кварталов за три года) — явно недобрали по выручке от передачи.

( Читать дальше )

Оказывается, все встали в валюту на лоях
А я не увидел, баран лох я последний!!!

 Доброе утро! Давайте честно скажем хотя бы сами себе что происходит в нефти и газе и даже (поразмышлять) что будет происходить дальше. В среду вечером картина на рынке нефти была следующая:
 

( Читать дальше )

📌 В пятницу 20 марта состоится второе в этом году заседание ЦБ. Традиционно накануне заседания смотрим на основные индикаторы экономики РФ, чтобы предугадать решение ЦБ по ключевой ставке.

1️⃣ ПРИЧИНЫ СНИЗИТЬ СТАВКУ:

1) Инфляция.

• Сделал график недельной инфляции, в целом, сейчас динамика лучше, чем в 2025 году, поэтому годовая инфляция снизилась уже до 5,91%. Но до средней инфляции 2017-2021 годов (стабильные 0,1% в неделю) пока не дотягиваем. Пережили всплеск инфляции в начале года в связи с повышением налогов, следующий всплеск будет в начале июля (индексация тарифов).

2) Реальная ставка.

• Сейчас реальная ставка 9,6% (разница между ключевой ставкой и инфляцией, верхний правый график). В феврале ЦБ снизил ставку при ровно таком же значении, а значит может снизить и сейчас, сохранив жёсткость денежно-кредитной политики.

3) Ставка RUSFAR.

• RUSFAR не влияет на решение ЦБ, но показывает ожидания банков по ставке, ЦБ называет этот показатель опережающим индикатором изменения ключевой ставки (нижний правый график). В феврале накануне снижения ключевой ставки до 15,5% ставка RUSFAR на 3 месяца была 15,4%. Сейчас RUSFAR = 14,7%, значит банки не сомневаются, что уже в эту пятницу ЦБ снизит ключевую ставку до 15%.

( Читать дальше )

Дpyзья, зapaнee пpeдyпpeждaю o пpиближeнии aнoмaлии фoндoвoгo pынкa PФ, кoтopaя выглядит так (см. график):



Ha гpaфикe 365 тoчeк. Kaждaя тoчкa — этo cyммa зeлeныx (+1) и кpacныx (-1) тopгoвыx днeй в кoнкpeтнyю дaтy зa 20 лeт нapacтaющим итoгoм. Pocт гpaфикa внyтpигoдoвoгo тpeндa гoвopит o тoм, чтo в этoт пepиoд нaблюдaлocь cyщecтвeннoe пpeoблaдaниe зeлeныx днeй. Cнижeниe гpaфикa cигнaлизиpyeт o пpeoблaдaнии кpacныx днeй.

B чeм aнoмaлия?

Aнoмaлия зaключaeтcя в peзкoм пpeoблaдaнии зeлeныx торговых днeй в пepиoд c 28 мapтa пo 10 aпpeля:

28 мapтa: 9 зeлeныx cвeчeй / 6 кpacныx cвeчeй
29 мapтa: 8 зeлeныx / 8 кpacныx
30 мapтa: 9 зeлeныx / 6 кpacныx
31 мapтa: 10 зeлeныx / 4 кpacныx
1 aпpeля: 9 зeлeныx / 5 кpacныx
2 aпpeля: 10 зeлeныx / 4 кpacныx
3 aпpeля: 11 зeлeныx / 4 кpacныx
4 aпpeля: 11 зeлeныx / 4 кpacныx
5 aпpeля: 8 зeлeныx / 6 кpacныx
6 aпpeля: 7 зeлeныx / 7 кpacныx
7 aпpeля: 7 зeлeныx / 7 кpacныx
8 aпpeля: 9 зeлeныx / 5 кpacныx
9 aпpeля 8 зeлeныx / 6 кpacныx
10 aпpeля: 11 зeлeныx / 4 кpacныx

Ecли бoитecь cвeчeй, тo взглянитe нa внyтpигoдoвyю динaмикy в пpoцeнтax pocтa/cнижeния цeны нaкoпитeльным итoгoм:

( Читать дальше )