lkoh

 

Telegram: Trend Ratio

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

РФ В ЯНВАРЕ СОКРАТИЛА ЭКСПОРТ НА 14,4% Г/Г, ДО $28,7 МЛРД, ИМПОРТ — НА 10,6%, ДО $20 МЛРД — ФТС/ПОЛОЖИТЕЛЬНОЕ САЛЬДО ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ РФ СНИЗИЛОСЬ В ЯНВАРЕ НА 21,5% — ДО $8,7 МЛРД — ФТС.

ДО 2030 ГОДА НЕОБХОДИМО УВЕЛИЧИТЬ ВВП РОССИИ ПРИМЕРНО НА 20% — БЕЛОУСОВ. Оно и понятно, но до 2030 года еще сколько времени… Я поражаюсь таким заявлениям наших представителей «сильных мира сего»....😡


Нефть.

Вышел ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: МЭА ПОВЫСИЛО ПРОГНОЗ ПО РОСТУ СПРОСА НА НЕФТЬ В 2024 Г. НА 110 ТЫС. Б/С, ДО 1,3 МЛН Б/С. ДОБЫЧА НЕФТИ В МИРЕ В I КВАРТАЛЕ СОКРАТИТСЯ НА 870 ТЫС. Б/С К IV КВАРТАЛУ 2023 Г. ИЗ-ЗА НОВЫХ СОКРАЩЕНИЙ ОПЕК+ И ПОГОДНЫХ УСЛОВИЙ.

РОССИЯ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ 2024 Г. МОЖЕТ СНИЗИТЬ ДОБЫЧУ НЕФТИ С УЧЕТОМ НОВЫХ ДОБРОВОЛЬНЫХ СОКРАЩЕНИЙ ДО 9,1 МЛН Б/С. СТРАНЫ ОПЕК+ В ФЕВРАЛЕ ПРЕВЫСИЛИ ПЛАН ПО ДОБЫЧЕ НЕФТИ НА 420 ТЫС. Б/С С УЧЕТОМ ДОБРОВОЛЬНЫХ СОКРАЩЕНИЙ.

РЫНОК НЕФТИ МОЖЕТ ПЕРЕЙТИ К ПРОФИЦИТУ ВО 2П 2024Г, ЕСЛИ ОПЕК+ ОСЛАБЯТ ОГРАНИЧЕНИЯ ДОБЫЧИ НЕФТИ. Сплошные сослагательные наклонения.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Профицит внешней торговли РФ в январе снизился на 17,8%, до $7,8 млрд — ЦБ РФ.

Инвесторы в среднем ждут 11% дивдоходности российского рынка на горизонте года, выше исторических уровней — БКС. Ну эти «быки» всегда...🐂 Только 11% — это с риском, а при при существующей ставке 16% на депозите (без рисков) — сомнительные перспективы... А ведь и актив может упасть!😱

После высоких показателей прошлого года и слабого 2022 года прибыль банковского сектора по итогам 2024 года может снизиться до уровня 2,3–2,8 трлн рублей на фоне сокращения маржи, возвращения расходов на резервы к средним историческим уровням, а также гораздо меньшего эффекта валютной переоценки. Банк России ожидает охлаждение кредитования в этом году после рекордных показателей 2023 года  - обзор (https://cbr.ru/press/event/?id=18511 )

Поступления от приватизации в бюджет в 2024г должны составить не менее 100 млрд рублей – Силуанов. Ну а что еще остается для пополнения бюджета…

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 5145 млрд (7427 р/акция)
▫️Выручка 2023: 7928 млрд р
▫️Опер. прибыль 2023: 1428 млрд р
▫️Чистая прибыль 2023: 1155 млрд р
▫️ P/E TTM: 4,5
▫️ fwd P/E 2024: 3,4
▫️ fwd дивиденды 2023: 16,8%
▫️ fwd дивиденды 2024: 19,4%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Компания не особо раскрывает подробности деятельности в отчете, но ряд выводов сделать можно.

✅ Если скорректировать чистую прибыль на курсовые разницы и обесценение активов, то мы получим 1,25 трлн скор. чистой прибыли и P/E TTM = 4,1.

Прибыль за 2П2023 составила 590 млрд р (+16% п/п), а операционная прибыль выросла на33% п/п до 816 млрд р. Выручка прибавила +20% п/п.

✅ Чистая денежная позиция компании составила 784 млрд рублей. У компании предостаточно средств для урегулирования проблем с НПЗ и выплаты больших дивидендов.

✅ FCF за 2023й год составил примерно 864 млрд рублей, что является базой для выплаты по див. политике (не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока). По итогам 9м2023 было выплачено310 млрд р, поэтому осталось примерно 554 млрд р (10,8% к текущей цене или почти 800 р/акция). Итого див. доходность за весь 2023й год к текущей цене около 16,8%.

( Читать дальше )

Свершилось! нефтегигант ЛУКОЙЛ представил консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год — правда, в урезанном формате.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Позитива, РусГидро, МТС, Полюса, FixPrice, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти, Юнипро, Яндекса, Норникеля, ММК и Северстали.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💼Я, как и многие, держу в своем портфеле бумаги ЛУКОЙЛа. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

🛢️ПАО «ЛУКОЙЛ» — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. В группу компаний входят перерабатывающие заводы, нефтепродукты и нефтехимия, сеть заправочных станций.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Московская биржа расширяет (https://www.moex.com/n68245 ) время торгов юанем и гонконгским долларом с 18 марта 2024 года на валютном рынке Московской биржи расширяется время торгов китайским юанем и гонконгским долларом. Торги будут проводиться единой сессией без перерыва

ИНФЛЯЦИОННОЕ ДАВЛЕНИЕ В РФ ОСТАЕТСЯ ПОВЫШЕННЫМ, ДЛЯ ЕГО СНИЖЕНИЯ ТРЕБУЕТСЯ СОХРАНЕНИЕ ЖЕСТКОЙ ДКП НА ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОЕ ВРЕМЯ — АНАЛИТИКИ ЦБ. Понижение ставки под большим вопросом… ИМХО!

Технически нефть на днях пилится в треугольнике под зоной сопротивления $82,7-$84,1. В глобальном плане пока ничего не понятно, нефть может стоить как $60, так и $120 — ничего исключать нельзя! Влияние геополитики постепенно снижается, и исключать падение нефти я бы не стал… Пока взгляд снова нейтральный!



Картины в USDRUB и CNYRUB примерно похожи, на днях треугольники в районе 55ЕМА и плоским облаком Ишимоку и в обеих парах есть незакрытые верхние гэпы… Пройдут выборы президента, бюджету будет трудно, и вопрос веры — для его пополнения будет необходима девальвация рубля, подъем налогов и разного рода поборов в бюджет…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Нынешняя неделя крайняя перед выборами Президента, поэтому на ней нужно торговать с особой осторожностью, т.к. велика вероятность разводки, причем в любую сторону!

Вчера выходили противоречивые новости.

Путин подписал (https://ria.ru/20240311/zakon-1932313493.html ) закон, позволяющий использовать ЦФА в международных расчетах.

НРД приостанавливает обновление информации об иностранных бумагах. Международная ассоциация Association of National Numbering Agencies ограничила для Национального расчетного депозитария (НРД) возможность получения информации по иностранным финансовым инструментам, говорится в сообщении российского центрального депозитария, которое приводит «Интерфакс». «НРД проводит работы по определению плана действий в данной ситуации и согласовывает его с Банком России», — говорится в сообщении.

На фоне повышения ключевой ставки Банка России существенно возросла привлекательность рублевых вкладов, а отток средств граждан в иностранные инструменты снизился.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Всех с прошедшим праздником весны!

По традиции начну с новостей.

В мире твориться бычья вакханалия. Растет буквально все, акции, крипта, золото… Что это- новая реальность, или снова «засада». 

Многие верят, что ФРС  будет снижать ставки, и, скорее всего, продолжается “бычья” вакханалия по всему рынку, а это откровенный  хайп. Никто не знает что будет делать ФРС, но «все физики» в мире обладают эмоциями такими как жадность, алчность и страх! Индекс жадности в акциях США зашкаливает...РАСПЛАТА БЛИЗКА!




( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам февраля 2024 года превысило 30,7 млн, ими открыто 54,3 млн счетов. Сделки на Московской бирже в феврале заключали 4,1 млн частных инвесторов – рекорд за всю историю биржевых торгов. — Мосбиржа (https://www.moex.com/n68157) 

Нефтегазовые доходы федерального бюджета в феврале превзошли месячный базовый уровень (828 млрд руб.) и составили 946 млрд руб. Это случилось после двух месяцев «недобора» — в декабре и январе.  — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6553285). Судя по всему из-за сокращения спрэда между Brent и Urals, ну и   увеличение поступлений с НДПИ, которые выросли до 1,02 трлн рублей (часть из этих денег возвращается нефтяникам, поэтому итоговые нефтегазовые доходы все-таки меньше).

Путин своим указом дал право “Газпрому” и ряду компаний группы, “Газпром нефти”, Газпромбанку самим определять перечень раскрываемой информации. «Дойную корову» надо беречь! При этом «Газпром» сменил Берлин на Ташкент. Компания нарастит поставки в Среднюю Азию — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6553261) . На мой взгляд не адекватная замена 😡.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

ДНЕВНОЙ ОБЪЕМ ПОКУПКИ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ С 7 МАРТА ВЫРАСТЕТ НА 1 МЛРД, ДО 4,7 МЛРД РУБ. — МИНФИН (https://t.me/minfin/4411) . МИНФИН С 7 МАРТА ПО 4 АПРЕЛЯ НАПРАВИТ НА ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ И ЗОЛОТА В РАМКАХ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА 93,7 МЛРД РУБЛЕЙ. МИНФИН ОЖИДАЕТ НЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДОХОДЫ БЮДЖЕТА РФ В МАРТЕ НА УРОВНЕ 125,2 МЛРД РУБ. Чувствуют уже, что для бюджета «пахнет» жареным...

Расширяются возможности участия НПФ в IPO — ЦБ РФ  (https://cbr.ru/press/event/?id=18480) . Предусматривается, что негосударственные пенсионные фонды (НПФ) смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении на организованных торгах не менее 3 млрд рублей (сейчас такой порог равен 50 млрд рублей). Также предлагается увеличить долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, с 5 до 10%.

Вот еще один косвенный показатель «пузыря» в бюджете — уже «мелочевка» может проводить IPO… А БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ будут обкэшиваться об «толпу»... 😡

( Читать дальше )