RUAL

Нейтрально-осторожное настроение с бычьим уклоном — трейдеры фокусируются на геополитике (встречи по Украине, ожидание мира), фиксации прибылей и теханализе, но преобладают лонги в нефтегазе/металлах на фоне новостей.
Рынок в боковике, акцент на рисках и ожидании новостей вечером, без сильных драйверов.

Статистика
✍️ 50% постов о лонгах (RASP, WUSH, GAZP, VKCO, ENPG, PHOR, RUAL, TATNP, AFKS, MRKU, SIBN, TGKN)
✍️ 30% о шортах (UPRO, SBER, CNY, USD, IMOEX, GOLD, BRENT)
✍️ 20% нейтральные (анализ инфляции, дивиденды, новости по газу).

Обсуждаемые темы
🗣 Геополитика: ожидание встреч Трамп-Зеленского (15:00) и Путина-Уиткоффа/Кушнера (после 19:00), потенциал для роста/фиксации, рынок в боковике на новостях без позитива.
🗣 Газ/NG: экстремальный рост (+80% за неделю), шорты/спреды, но возможное ускорение вверх.
🗣 Валюта (CNY, USD): пробы поддержки, продажи на падении, ожидание отскока по ATR.
🗣 Дивиденды/фиксация: поступление дивидендов по X5, SBER, LKOH, фиксация прибыли в (GAZP, VKCO, MRKU, BANEP).

Обзор рынка за 4 часа | Трейдерский флоу (до 11:00 21.01.2026)

Нейтральное настроение рынка с бычьим уклоном в металлах/commodities — трейдеры фокусируются на росте газа/золота (NG, gold), но преобладает осторожность в интрадей на фоне боковика, отсутствия ТВХ и ожидания инфляции/новостей. Акцент на технике (пробы, уровни) без сильных драйверов, с рисками перекупленности.

Статистика
✍️ 50% постов о лонгах (MGNT, RUAL, OGKB, UGLD, LNZL, AFKS, ABRD, MDMG, SELG, gold)
✍️ 20% о шортах (USDRUB, BR, NG, IMOEX, серебро)
✍️ 30% нейтральные (обзоры рынка, ожидание ТВХ/новостей, экономический календарь).

Обсуждаемые темы
🗣 Газ (NG): сильный рост +23-48% с гэпом, покупки/продажи на волатильности, шортсквиз.
🗣 Золото/металлы (GD, SELG, UGLD, PLZL): рекорды роста (до $4850+ GD), фиксации в SELG, лонги рассматриваются на пробоях, риски перекупленности (RSI).
🗣 Индекс ММВБ (IMOEX): боковик без тренда, фиксации на перекупленности, поддержка не пробита, ожидание инфляции и новостей.
🗣 Фиксации и риски: выход в безубыток/прибыль (GAZP, ENPG, GD, RUAL), высокий риск в лонгах, отсутствие движения/ТВХ.

Трейдерский флоу (до 11:00 20.01.2026)

Нейтральное настроение рынка с медвежьим уклоном — трейдеры фокусируются на технических пробоях и фигурах (флаги, треугольники, каналы), ожидают коррекции из-за слабого фона, геополитики и отсутствия драйверов роста.
Преобладают интрадей шорты, но есть спекулятивные лонги на отскоках и отчетах (Сбер). Акцент на выкупах (LEAS, SFIN).

СТАТИСТИКА
✍️ 40% постов о лонгах (SBER, GAZP, RUAL, LEAS, YNDX, BSPB, UWGN, RASP, NVTK, VTBR)
✍️ 40% о шортах (AFLT, PIKK, SNGS, SFIN, MTLR, MMK, серебро, платина, доллар/юань)
✍️ 20% нейтральные (обзоры рынка, закрытия позиций, отчеты по РСБУ)

ОБСУЖДАЕМЫЕ ТЕМЫ
🗣 Отчет Сбера (SBER): позитивный рост прибыли (+8,4% до 1,69 трлн руб.), но уже заложено в рынке; лонги на пробое максимумов.

🗣 Выкупы и шорты в LEAS/Европлан/SFIN: покупки на среднесрок (+5,5% потенциал), ограничение шортов, дискретные аукционы, аномальные объемы и волатильность (±1-2% на объемах).

🗣 Коррекция индекса (IMOEX/RTS): ожидание гэпа вниз, отскоки от зон покупок, отсутствие драйверов роста.

📊 На д1 похоже построил клин с пробитием наверх и отработкой на повышение цены.
🔼Стенка клина 33.8, как пробьет подтвердит фигуру! Отработка до 47,35. Пока что фигура не подтверждена.
Сопротивление 32.630, как пробьет пойдет выше.

📈 На 2ч построил треугольник.
Цена актива пробила верхнюю стенку треугольника, тем самым подтвердив фигуру. Отработку треугольника ожидаю до 30,660 р.

Ищем твх в Лонг, следим за уровнями!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мы есть в телеграм t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

⚡ Что за конторка?

Представьте себе компанию, которая производит 4 миллиона тонн алюминия в год, владеет заводами от Сибири до Африки, контролирует весь цикл от добычи бокситов до готового металла, а в итоге умудряется приносить акционерам убытки вместо дивидендов. Знакомьтесь — Русал, творение Олега Дерипаски, который превратил крупнейшего производителя алюминия за пределами Китая в показательный пример того, как высокие долги могут съесть любую прибыль. Компания производит металл для всего — от банок с газировкой до корпусов Tesla, но акционеры от этого богаче не становятся.

📊 Финансовая арифметика первого полугодия

Первое полугодие 2025 года стало прекрасной иллюстрацией поговорки «выручка — это тщеславие, прибыль — это здравомыслие». Выручка взлетела на 32% до 7,5 миллиардов долларов — звучит впечатляюще, не правда ли? Продажи алюминия подскочили на 22% за счет распродажи накопленных запасов. Китайцы, видимо, решили, что российский алюминий — это хорошая инвестиция, увеличив свою долю в поставках с 22% до 40%.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски НоваБев, Норникель, Кокс, ГТЛК, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, Балт._лизинг, Газпром, Селектел, Росинтер, Новые_технологии, Сибур, Ур._сталь, АПРИ, КИФА.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔩А теперь — погнали смотреть на новый выпуск РУСАЛа!

🔗Эмитент: ПАО «ОК „РУСАЛ“

🔩РУСАЛ — компания с долей около 5,5% в мировом производстве алюминия и около 3,8% в мировом производстве глинозема. По алюминию РУСАЛ занимает 3-е место в мире, уступая лишь двум китайским производителям.

Моя запись перед ставкой ЦБ: 

Уровни потенциальных покупок
в расчете на [снижение ставки на] 1,5-2%.
если ставку объявят [снизят на] 1%, что маловероятно, то можем уйти ниже

#SBERP Сбер АО — 302±
#SBER Сбер АП — 304.5±
#AFKS АФК Система — 15±
#X5 Пятерочка — 2885 ±
#IRAO ИнтерРАО — 3.11 ±
#MOEX Мосбиржа — 172 ±
#RUAL Русал — надеюсь добьет до 33,5. но это непросто
#HEAD хэдхантер — есть шанс на повторный заход на 3563
#TRNFP Транснефть вчера хорошо на стопах закупили. могут ниже 1300 и не дать. если выйдет выше 1307,7 — буду смотреть покупку
#FEES Россети пока выбывают из списка покупок

Сектор: Металлургия и добывающая промышленность — Производство алюминия

Последний обзор по РУСАЛу делал 14 апреля, тогда акции стоили 33,5 ₽. я ожидал роста в район 38 ₽, от туда коррекции к 35, а после ждал роста, если будут хорошие новости по перемирию и тому подобному. Но этого не произошло. По факту акции росли до 36 ₽ 🎯 (ждал 38), от туда ушли в коррекцию, доходили до 29,34 ₽. Сейчас торгуемся по ~30. Давайте посмотрим, что ждать дальше от РУСАЛа.

Рынок не спит — и вам не придётся. Читайте свежие разборы и новости в моём телеграм-канале.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5,82B$
▪️ P/E — 7.25
▪️ P/S — 0.48
▪️P/B — 0.52
▪️EPS — 4.14 ₽
▪️EBITDA — 117.09B р.
▪️EV/EBITDA — 8.19
ℹ️ По метрикам сейчас акции стоят на ~10% дешевле, чем в прошлом обзоре, отчета за 1кв2025 еще не выходило, посмотрим по новостям и графику, что нового.