Облигации РУСАЛ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Андрей Филиппович
    Размещение нового выпуска Русала. ЧАСТЬ 3

    Размещение нового выпуска Русала. ЧАСТЬ 3

    Составил таблицу для наглядного сравнения нового выпуска с другими юаневыми бондами российских компаний.

    Невооружённым взглядом сразу видно, что компания предлагает самый привлекательный купон на рынке. Быстроденьги не берём в расчёт. Чисто по цифрам они самые привлекательные, но собирались ооооочень долго, что сразу говорит о том, что рынок не верит в бумагу и с неохотой идёт в выпуск. Ну и странно это собирать МФК займы в юанях.

    Если сравнивать с нормальными выпусками, то тут у Русала нет конкурентов по привлекательности. Он самый свежий, самый доходный и идёт по номиналу.

    Если хотите брать юаневые облигации и думаете по поводу инструмента, то, думаю, не должно быть сомнений по поводу выбора.

    Принял замечания по прошлым таблицам и сделал сразу 2 варианта: 1- это классическая excel таблица с формулами, 2- это гугл таблица просто с текстом, чтобы могли посмотреть абсолютно все.

    Если понравилась таблица, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. Весь материал делаю для вас и хочется видеть что нравится больше, а что меньше.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Sid_the_sloth
    Свежие облигации: РУСАЛ 001Р-06 в юанях. Покитаёзим?

    1 февраля РУСАЛ размещает очередной выпуск облигаций в китайских юанях. Интересно? Мне — да! Поэтому я приготовил для вас самый детальный разбор.

    💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я в свое время погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 миллиона рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов.

    Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

    Ну что, давайте посмотрим, чем удивит нас РУСАЛ.

    Свежие облигации: РУСАЛ 001Р-06 в юанях. Покитаёзим?


    Эмитент: ПАО «ОК „РУСАЛ“

    🔩ПАО „Объединенная компания “РУСАЛ» — компания с долей около 5,6% в мировом производстве алюминия, а также с долей около 4,5% в мировом производстве глинозема. Собственная ресурсная база, полный цикл производства и использование ГЭС позволяют поддерживать одну из самых низких себестоимостей в отрасли.

    Компании принадлежат 26,39% акций ГМК Норильский никель — одного из крупнейших в мире производителей никеля, палладия, платины и меди. РУСАЛ управляет производствами в 20 странах мира на пяти континентах.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Андрей Филиппович
    Размещение нового выпуска Русала. ЧАСТЬ 2
    Размещение нового выпуска Русала. ЧАСТЬ 2

    Пост является прямым продолжением этого

    Отмечу пару факторов, которые сильнее всего влияют на положение компании:

    1️⃣ Цены на алюминий

    Сейчас будет мега логика: Русала зависит от цен на алюминий. Если посмотреть на график цены, то с 2008 года он ходит в диапазоне от 1000 до 3000 долларов с периодическими заскоками выше/ниже.

    За последние 2 года цены упали с 4 000 до 2 300. И математиком быть не надо, чтобы понять, что падение существенное и это давит на компанию

    2️⃣ Санкции

    Русал ещё до СВО пытались задушить санкциями, но он настолько большой игрок рынка, что не вышло и санкции сняли, но сейчас давление сильнее

    3️⃣ Дивиденды Норникеля

    Русал владеет 28% акций компании. Было соглашение по которому Норникель был обязан платить максимально возможные дивиденды так как Русал настоял на этом.

    Для примера: в 2023 году Норникель заплатил 915 рублей на акцию, это дало Русалу 40 миллиардов рублей. В 2022 году на 1 акцию приходилось в районе 2690 рублей дивиденда или 118,5 миллиардов Русалу.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Кот.Финанс
    Лучшая валютная инвестиция - облигации Русала. Взгляд Кот.Финанс

    Разбираем компанию и риски. Рассказываем, почему стоит брать только на ИИС

    Лучшая валютная инвестиция - облигации Русала. Взгляд Кот.Финанс

    Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Уже рассмотрели пивоварню АфанасийHendersonSunlightсеть кофеен KuzinaМвидеоСегежаКонтрол лизинг. Наши сборники здесь.

    ---

    О выпуске

    Новый выпуск в юанях предлагает купон 7,25-7,50% на 2,5 года без оферт.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Андрей Филиппович
    Размещение нового выпуска Русала. ЧАСТЬ 1

    Размещение нового выпуска Русала. ЧАСТЬ 1

    🖊Общая информация:

    — Ставка купона: 7,25-7,5%
    — Валюта: Юани
    — Серия: БО-001Р-06
    — Срок обращения: 2,5 года
    — Купонный период: 4 раза в год
    — Рейтинг: A+
    — Амортизация: нет
    — Оферта: нет
    — Объём размещения: не менее 500 млн. юаней.
    — Сбор поручений: до 1 февраля 2024
    — Дата размещения: 7 февраля 2024
    — Доступно не квалам

    💪 Компания настолько крупная, что практически не нуждается в представлении. Однако, сейчас у неё ряд проблем, которые оказывают давление на бизнес и поэтому пристально разберу все аспекты + сравню нынешний выпуск с остальными Юаневыми.

    Поехали!

    Финансовые показатели за 3 квартал 2023 (тыс. руб.) по РСБУ:

    Показатели кредитоспособности:
    Полную версию показателей по всем кварталам до 19 года + схожие таблицы по 15+ другим компаниям найдёте по ссылке (https://docs.google.com/spreadsheets/d/1haIOpoV66CJF9Y3dU8nzH8nU7CTuASYilQEfItn0Xfk/copy)

    🟢 Коэффициент абсолютной ликвидности:
    3,19 (норма >0.7)

    🟢 Коэффициент срочной ликвидности:
    3,58 (норма >1)

    🟢 Коэффициент текущей ликвидности:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар igotosochi
    Свежие облигации: Русал CNY на размещении

    Для всех тех, кто не верит в крепкий рубль (да-да, есть и такие), появился новый вариант в юаневых облигациях с очень привлекательным купоном и со специфичным предпринимателем и меценатом Дерипаской. Выпуск не короткий и не длинный — на 2,5 года. Так сказать, лучшее предложение на рынке. Или нет?

    Для всех тех, кто не верит в крепкий рубль (да-да, есть и такие), появился новый вариант в юаневых облигациях с очень привлекательным купоном и со специфичным предпринимателем и меценатом Дерипаской. 

    Размещение как нельзя кстати, а то валютных облигаций, включая замещающие, не так много. Недавно я писал, что покупал юаньку ГМК Норникеля (флоатер), кроме того, среди замещаек есть как раз Русал, ГМК, Металлоинвест, Полюс, СКФ, ЕАБР, ФосАгро, ЮГК, Роснефть, Альфа-Банк, ВТБ и для пацанов с крепкими фаберже Сегежа. Посмотрим, думаю, что рано или поздно ещё кто-то появится, не пропустите.

    Объём выпуска — 500 млн юаней. Ориентир купона: 7,25 – 7,5% (7,45 – 7,71% YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг A+ от АКРА (май 2023).

    Русал — один из крупнейших в мире производителей алюминия, продукции и сплавов из него.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар БУНКЕР ОБЛИГАЦИЙ
    Русал 1 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом не менее 500 млн.юаней
    Русал 1 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом не менее 500 млн.юаней

    МКПАО «ОК Русал»  — российская алюминиевая компания, один из лидеров отрасли, контролирующий около 6% мирового производства алюминия и 6% глинозема. В активы компании входят предприятия по добыче бокситов и нефелиновой руды, производству глинозема, алюминия и сплавов, энергоактивов.

    Сбор заявок 1 февраля

    • Наименование: РусалБО-001Р-06
    • Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
    • Купон: 7.25-7.50% (квартальный)
    • Срок обращения: 2.5 года
    • Объем: 500 млн.¥
    • Амортизация: нет
    • Оферта: нет
    • Номинал: 1000 юаней
    • Организатор: Газпромбанк и ИБ «Синара»

    Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Инвестировать Просто
    Новые облигации Русала в юанях

    В конце прошлой недели Русал закрыл книгу по облигациям в юанях на 500 млн. юаней. Давайте разбираться нужны ли они нам.

    Русал — один из крупнейших в мире производителей алюминия (5,6% мирового рынка) и глинозема (6,3% мирового производства). И именно эта компания проложила путь для облигаций в юанях на российский рынок в августе 2022 года. Валюта была выбрана как альтернатива доллару и евро, чтобы привлечь внимание не только частных, но и корпоративных инвесторов, в том числе банки.

    Это уже пятый выпуск облигаций такого типа у компании. Новый выпуск имеет следующие ключевые параметры:

    ✔Дата размещения — 10 ноября 2023г.

    ✔Дата погашения — 08 мая 2026г. — среднесрочное размещение не было свойственно предыдущим выпускам

    ✔Объем размещения — 500 000 000 юаней, или в эквиваленте составляет 6,4 млрд. рублей. Размер размещения достаточно скромный, ведь предыдущие четыре выпуска составляют 11 млрд. юаней.

    ✔Ставка купона — 6,7% годовых. Эта ставка на 2,8 процента выше, чем у предыдущего размещения. Ставка растет не просто так, а потому что спрос на китайскую валюту снижается, аналитики прогнозируют снижение ликвидности в юане, да и сама иностранная валюта слабеет по отношению к вечнозеленой.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Tverskoy_homyak
    Доходность американских облигаций 5%, естественно, что должна быть премия за риск. С другой стороны у замещаек в долларе, фунте и евро доход...

    Сергей Морилов, в какой-то непонятной, падающей с постоянным ускрением, иностранной валюте нужна доходность выше, чем в скрепном рубле, да благословит бог наш ЦБ!!!
  10. Аватар Сергей Морилов
    Доходность американских облигаций 5%, естественно, что должна быть премия за риск. С другой стороны у замещаек в долларе, фунте и евро доходность около 7-8%
  11. Аватар Nordstream
    Размещения облигаций в китайской валюте проходят все реже — Ъ
    Ставка купона по новому выпуску юаневых бондов «Русала» составила 6,7% годовых, превысив показатель конца прошлого года на 2,8 процентного пункта. Участники рынка связывают рост доходности с ослаблением китайской валюты по отношению к доллару, а также с дефицитом юаневой ликвидности на российском рынке. В целом скорого повторения прошлогоднего бума размещений юаневых облигаций не ожидается.

    По мнению руководителя отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитал» Алексея Булгакова, повышение доходности отражает присутствие элемента рыночного спроса на выпуск — юань ослаб к доллару на 6% с начала года и, видимо, будет дальше ослабевать.

    По мнению аналитика управления инвестиционного анализа Совкомбанка Арсения Автухова, проблема отсутствия среднесрочной юаневой ликвидности «остается актуальной и существенно ограничивает весь юаневый инвестиционный бизнес».

    В 2023 году объем размещений бондов в юанях существенно снизился, что, видимо, отражает нормализацию открытой валютной позиции банков в китайской валюте, считает эксперт. Кроме того, на локальном рынке валютных бондов сложилась высокая конкуренция за счет появления большого объема замещающих облигаций, в том числе привязанных к курсу доллара и евро

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар БУНКЕР ОБЛИГАЦИЙ
    Русал 3 ноября проведет сбор заявок на юаневый выпуск облигаций
    Русал 3 ноября проведет сбор заявок на юаневый выпуск облигаций

    МКПАО «ОК Русал»  — российская алюминиевая компания, один из лидеров отрасли, контролирующий около 6% мирового производства алюминия и 6% глинозема. Для выпуска более 90% алюминия компания использует электроэнергию из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах.

    Сбор заявок 3 ноября

    • Наименование: Русал-БО-001Р-05
    • Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
    • Купон: 6.80% (полугодовой)
    • Срок обращения: 2.5 года
    • Объем: 500 млн.¥
    • Амортизация: нет
    • Оферта: да (через пол года)
    • Номинал: 1000 юаней
    • Организатор: БКС КИБ, ВБРР, Газпромбанк, банк «Синара»

    Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Microbe in the shell
    А как купить БО-001P-04, только в Кит нашёл, 1084 рубля написано, они же в дирхамах, а дирхамов на ммвб нет?
  14. Аватар Kiplinger
    Ещё одна облигация в валюте
    Есть валютный способ сберечь накопленное, облигация в дирхамах. Пока вклады в российских банках в дирхамах дают до 2% годовой доходности. Облигация RU000A106V57 от Русала может выглядеть интереснее. Дата погашения поменьше, чем у части замещающих облигаций похожей доходности.
    Ещё одна облигация в валюте

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Алексей С.Галицкий
    Размещение МКПАО «ОК Русал»: rlAA-
    08 сентября 2023 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций с централизованным учетом прав серии БО-001Р-04. Эмитентом выступает ПАО МК «ОК «РУСАЛ», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».
    Размещение МКПАО «ОК Русал»: rlAA-


    На конец 2022 года, МКПАО «ОК Русал» — финансово устойчивое, незакредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.55 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 474 505.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 111 499.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 47 247.5 млн срочных и 64 251.8 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 207 822.3 млн рублей долгосрочных и вернула 1 621.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия высокая. ЛИСП-рейтинг: rlAA-



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Инвестиции с умом
    Облигации Русал AED в дирхамах ОАЭ на размещении
    Облигации Русал AED в дирхамах ОАЭ на размещении


    Компания «Русал» разместит первый выпуск облигаций в дирхамах Объединенных Арабских Эмиратов. Облигации будут находиться в обращении два года, номинал 1 тыс. дирхамов (по биржевому курсу на 31 августа это 26269 р). Ставка купона не выше 6% годовых. Расчеты (при размещении, погашении, выплате купонов) будут проводиться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату их проведения. Посмотрим подробнее параметры размещения.

    Выпуск: ОК РУСАЛ AED
    Рейтинг: А+(RU) от АКРА
    Объем: не менее 350 млн дирхамов ОАЭ
    Номинал: 1000 AED (26269 р.)
    Старт приема заявок: 8 сентября
    Дата погашения: через 2 года
    Купонная доходность: около 6% годовых
    Периодичность купонных выплат: полугодовые
    Амортизация: нет

    РУСАЛ — один из крупнейших производителей алюминия в мире. Кcтати, кроме алюминиевых заводов в России у компании есть производственные активы в Италии, Швеции, Ирландии, Гвинее и Ямайке. За 1 полугодие выручка Русала составила 5,95 млрд.$ (-17%), EBITDA 290 млн.$ (-6,2%), чистый долг 6,3 млрд.$.

    Теперь давайте посмотрим на дирхам (AED).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар БУНКЕР ОБЛИГАЦИЙ
    "Русал" 6 сентября проведет сбор заявок на бонды объемом от 350 млн. дирхамов ОАЭ
    "Русал" 6 сентября проведет сбор заявок на бонды объемом от 350 млн. дирхамов ОАЭ

    РУСАЛ – ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Для выпуска более 90% алюминия компании используется электроэнергия из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах.

    Сбор заявок: 6 сентября

     

    • Наименование: Русал AED
    • Рейтинг: А+
    • Купон: ~6% (полугодовой)
    • Дата погашения: 2 года
    • Объем: ~ 350 млн. дирхам
    • Амортизация: нет
    • Оферта: нет
    • Номинал: 1000 дирхамов
    • Организатор: Газпромбанк

    Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар КИТ Финанс Брокер
    КИТ Финанс брокер: размещение в дирхамах впервые!

    Интересное на облигационном рынке

    В период высокой ключевой ставки облигации становятся особенно привлекательным инструментом для инвестиций.

    Поскольку ключевая ставка — это процентная ставка, устанавливаемая центральным банком. Более высокое ее значение означает, что инвесторы получают больше процентов на свои вложения.

    Кроме того, облигации имеют различные сроки погашения, что означает, что инвесторы могут выбирать бумаги, которые соответствуют горизонту инвестирования.

    Наконец, облигации обладают высокой степенью безопасности, особенно если они выпущены государством. Считаются одним из консервативных вариантов инвестирования.

    ✅Интересное

    6 сентября Русал #RUAL откроет книгу заявок по облигациям на сумму не менее 350 млн дирхамов ОАЭ.

    ▫️Ориентир по ставке купона — не выше 6% годовых.
    ▫️Срок обращения — 2 года.
    ▫️Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1 000 дирхамов ОАЭ.
    ▫️Цена размещения — 100% от номинала.
    ▫️Купонный период — 182 дня.
    ▫️Дата начала размещения — 8 сентября.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Коммерсантъ
    «Русал» размещает облигации в дирхамах ОАЭ
    «Русал» разместит первый в России выпуск облигаций в дирхамах ОАЭ. Эксперты позитивно восприняли появление такого инструмента с точки зрения возможностей диверсификации. Однако размещение не лишено нюансов: в российской финансовой системе нет большого количества дирхамов, а частные инвесторы к инструментам в них равнодушны. В связи с этим аналитики не исключают, что размещение окажется единичным.

    Подробнее — в материале «Ъ».

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Серый Кардинал
    РУСАЛ:
    💵 «РУСАЛ» планирует разместить на Мосбирже облигации в дирхамах ОАЭ

    Крупная российская алюминиевая компания находится в поисках инвесторов. Для привлечения зарубежных партнеров, по данным РИА, «РУСАЛ» собирается разместить на Московской бирже облигации в валюте ОАЭ — на сумму около 350 млн дирхамов (около ₽8,9 млрд). Ожидается, что ставка купонов составит 6% годовых.

    Дирхам — стабильная валюта с жесткой привязкой к курсу доллара.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Сергей Дем
    Сергей Дем, несколько млн рублей? или юаней

    Тимофей Мартынов, рублевые стаканы похожи на юаневые))) Юаневыми облигациями пока не торгую.
  22. Аватар Тимофей Мартынов
    Тимофей Мартынов, Смотрите на дневные обороты. Иногда в таком стакане можно раздать бумагу на несколько млн. за один день

    Сергей Дем, несколько млн рублей? или юаней
  23. Аватар Сергей Дем
    Сергей Дем, пришли утром. Платежи были до 10 утра.

    Николаус, финам только вечером зачислил
  24. Аватар Николаус
    РУСАБрБ2P1 Напишите кому деньги дошли. Пожалуйста )))

    Сергей Дем, пришли утром. Платежи были до 10 утра.
  25. Аватар Сергей Дем
    РУСАБрБ2P1 Напишите кому деньги дошли. Пожалуйста )))

РУСАЛ

Облигации РУСАЛ.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: