отчеты мсфо

Друзья, добрый день! Давненько у нас на канале не выходило публикаций, концентрировались на других проектах, которые отнимали все свободное время. Сейчас удалось немного разгрузить график, поэтому планируем постепенное возобновление активности в канале, тем более стартовал сезон отчетов и появилось много поводов для публикации интересного материала по внебиржевым акциям!

Сегодня поговорим об отчетности Новошипа. Компания находится под жесточайшим санкционным давлением со стороны западных стран, поэтому вдвойне любопытно взглянуть на то, как Общество справляется с трудностями ведения бизнеса.

👉 Финансовые результаты:

— Выручка уменьшилась на 47,9% до 22,66 млрд руб. за счет введенных санкционных ограничений в отношении компании;

— Чистая прибыль снизилась на 95,3% до 1,06 млрд руб., а по итогам 2п 2024 года вовсе был получен убыток в размере 2,91 млрд руб.;

— Удручающие результаты по чистой прибыли объясняются двукратным падением выручки, увеличением эксплуатационных расходов, а также существенным увеличением амортизационных отчислений.

Источник: financemarker.ru

Ленэнерго оправдывает своё звание защитного актива. Операционные и финансовые показатели компании в очередной раз год к году повысились, причём на стабильную величину. Это – бизнес здорового человека. Давайте посмотрим, что там с результатами и дивидендами. 

Отмечу, что  Ленэнерго сейчас консолидирует мелких игроков в области и присоединяет банкротящийся ЛОЭСК. Однако нужно учитывать очень и очень важный момент! Представленная отчётность – по МСФО, которая учитывает результаты всего холдинга. А Ленэнерго выплачивает дивиденды, исходя из отчётности РСБУ, поэтому для расчёта дивидендной базы нам нужно смотреть именно РСБУ. 

Будут ли учитываться результаты ЛОЭСК в РСБУ? Скорее нет, чем да – по крайней мере, пока юрлицо не ликвидируют. Если ликвидация ЛОЭСК произойдёт с присоединением всех активов к Ленэнерго – то да, эти активы начнут «работать» в РСБУ. Если же ЛОЭСК войдёт в состав холдинга как обособленное юрлицо, то – нет (зато по МСФО мы увидим рост показателей).

В бешеном ритме новых размещений облигаций, наконец дошли руки и до результатов Мосбиржи за 2024 год — собственно, той самой Мосбиржи, которая все эти новые выпуски и размещает. Поглазеть на отчет MOEX всегда интересно, ведь компания по сути объединила нас всех по интересам, и во многом благодаря ей вы меня тут сейчас читаете.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

💼Я держу в портфеле бумаги Мосбиржи. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️О компании

💰ПАО «Московская биржа» — крупнейший российский биржевой холдинг. Является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.

В этой отчетности даже придраться не к чему!

Бесит только гребаный 16 стандарт, по которому арендные платежи не входят в операционные расходы))
Хотя это конечно дело привычки

📈розничная выручка +22%
📈LFL продажи +14%
📈рост площадей +8,4%
📈средний чек +11%

вал маржа 23,4%

📉расходы персонал +10% = 93 млрд (8,6% от выручки)

Рост запасов +88 ярдов подъел СДП
Но кредиторка тоже выросла +83, так что компенсировало

capex 157 млрд (был 117) = 4% выручки, но амортизация просто гигантская = 181 млрд

net margin = 3%
ebitda margin = 7%

P/E=9
EV/EBITDA=4 (для роста total выручки 24% это прям немного)

Чистый долг = 28
После выплаты дивов 159 млрд, будет 187 млрд.
Краткосрочный долг = 160 млрд
Бонды = 113, кредиты = 171
Средняя ставка 15,21%
В ноябре-декабре занимали под 23%

В моменте конечно одна из топ компаний рос. рынка, не к чему придраться.

Сегодня рассмотрим отчет у Т-Технологий за 4 квартал 2024 года по МСФО, чтобы понять, как происходит интеграция с Росбанком, как дела обстоят в компании, какую жду цену за акцию при снижении ключевой ставки и на какие дивиденды стоит рассчитывать в 2025 году, но обо всем по-порядку.

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Т-Технологии — технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему. С момента основания в 2006 году Группа разработала полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг и другие сервисы для продавцов, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и многое другое. Группа обслуживает более 45 млн розничных клиентов и более 1,3 млн клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 13.03.25 вышел отчёт по МСФО за 2024 г. компании Татнефть (TATN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Татнефть» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний. Осуществляет разработку месторождений и добычу нефти в основном в Республике Татарстан. Группа также занимается переработкой нефти и попутного нефтяного газа, реализацией нефти и нефтепродуктов. «Татнефть» также участвует в капитале компаний финансового сектора, в частности, банковской группы ЗЕНИТ.

Одним из важнейших проектов Компании является эксплуатация и расширение в Нижнекамске Комплекса нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО».

Доброго дня, уважаемые читатели. 

29 января компания опубликовала данные по выручке и продажам, после чего я выпустил обновление модели. 

18 марта компания выпустила отчет МСФО по итогам года и провела звонок с инвесторами/аналитиками. 

Поэтому наша задача посмотреть, какие новые данные мы получили.

Давайте посмотрим на продажи Инарктики в весе по полугодиям:

Одна из крупнейших российских нефтедобывающих компаний отчиталась по МСФО за 2024 год

Роснефть (ROSN)

👉Инфо и показатели

Результаты: 

— выручка: ₽10,1 трлн (+10,7%);

— EBITDA: ₽3 трлн (+0,8%);

— чистая прибыль: ₽1,1 трлн (-14,4%);

— САРЕХ: ₽1,4 трлн (+11,2%);

— скорр. FCF: ₽1,3 трлн (-9,3%).

🚀 Мнение аналитиков МР

Не секрет, что сейчас для российских нефтяников сложные времена с точки зрения инфраструктуры. Однако Роснефть не сдается

Компания продолжает продавать нефть и нефтепродукты на внутреннем и внешнем рынках и справляется с управлением своими расходами, сохраняя при этом EBITDA на уровне выше ₽3 трлн.

Снижение чистой прибыли объясняется переоценками отложенных налогов и валютной части баланса, а также ростом стоимости обслуживания долга.

Если говорить о дивидендах, то тут все без сюрпризов, наши ожидания не изменились: по-прежнему считаем, что Роснефть заплатит около ₽14 на акцию в качестве финального дивиденда за прошлый год.