Т-Технологии отчет за 4 квартал 2024 года, самый эффективный банк России!⁠⁠

Сегодня рассмотрим отчет у Т-Технологий за 4 квартал 2024 года по МСФО, чтобы понять, как происходит интеграция с Росбанком, как дела обстоят в компании, какую жду цену за акцию при снижении ключевой ставки и на какие дивиденды стоит рассчитывать в 2025 году, но обо всем по-порядку.

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Т-Технологии — технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему. С момента основания в 2006 году Группа разработала полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг и другие сервисы для продавцов, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и многое другое. Группа обслуживает более 45 млн розничных клиентов и более 1,3 млн клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса.

✅Рентабельность капитала ROE= 30,2%. Менеджмент компании, как мы видим сдержал слово! ( У Сбера показатель ROE=23,3%)
✅Выручка выросла в 2,3 раза (!!!) год к году и составила 338 млрд.руб
✅Чистая прибыль выросла на 87% год к году и составила 39 млрд.руб, при этом прибыль на акцию выросла на 39%.
✅Число клиентов экосистемы Т-Технологий на конец 2024 года выросло на 18% год к году и составило 48 млн человек.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 59% год к году и составил 35 млрд.руб. Комиссионные доходы улетают в космос, абсолютный рекорд. Прочие доходы от небанковских бизнесов и переоценок тоже прибавляют.

Рост Чистой прибыли прогнозируется более 40%.
Доходность на капитал ROE более 30%

P/E= 8,0 (Рассчитывается значение как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли или простым языком, показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний)
Мультипликатор за прошлые года: P/E 2023г=8,0; 2022г=7,8; 2021г=23,6; 2020г=8.5;

P/B= 1,9 (Price/Balance Value балансовый показатель капитализация компании, деленная на балансовую стоимость акционерного капитала, простым языком активы минус обязательства)
Мультипликатор за прошлые года: P/B 2023г=2,1; 2022г=2,8; 2021г=3,4; 2020г=6,2;
RSI Indicator: 57,30% на 4 ч ( рыночная стоимость)
Здесь важно смотреть на форвардные мультипликаторы. Текущая оценка – очень низкая. На снижении ставки я жду P/E выше 10х, что уже формирует целевую цену на уровне 6000 руб. Когда это случится? Не знаю, все зависит от геополитики.

💰Дивиденды.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 32 руб на акцию. На дивиденды направят 24% от чистой прибыли, далее хотят платить 30% после каждого квартала. за 2024 год выходит около 125 рублей или 3,4% дивидендной доходности.
Дивиденды за прошлые года: 2021 год= 62 руб или 0,43% див доходности; 2020г=26 руб или 0,82%; 2019г=22 руб или 0,8%.

Отличный отчет у Т-Технологий! На данный момент это самый эффективный банк в России. Интеграция с Росбанком идет очень хорошо и в очень короткие сроки. Прогноз на 2025 год менеджмент дал смелый, мне нравится данная компания, планирую увеличивать долю в портфеле (на данный момент 5,86% от общего портфеля)

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!