Акции


Нефть. Быть ли бычьему рынку?

Всем привет.
На чаше вероятностей пошел перевес в сторону продолжения бычьего рынка… в продолжение поста  https://smart-lab.ru/blog/516473.php 

Более оперативная информация по рынкам в моем канале телеграмм https://t.me/khtrader

На прошедшей торговой неделе выпустили свои прогнозы на 2019 год ведущие энергетические агенства. Цифры и оценка как всегда разошлись, но давайте обо всем по порядку. Статья будет большой, поэтому кому лень читать в конце будет общий вывод. 

Фундамент.

1) Ситуация с экспортом в Ливии так и не восстановилась, из-за погоды там остановлена загрузка танкеров в портах. Там же начались военные столкновения ни к чему хорошему обычно это не приводит.
2) В США за прошлую неделю добыча выросла на 200 тб\д и сейчас составляет 11,900 мб\д. При этом вышки сократились на 21 штуку и сейчас их 852, это мощное сокращение. Ситуация с запасами в США плачевная: на картинке ниже
Нефть. Быть ли бычьему рынку?

( Читать дальше )

Взгляд на рынок

Приветствую коллеги!

Есть несколько мыслей по рынку:

1) Новогодний рост. С чем связан уже много было написано нашими аналитиками, повторяться не буду, если есть деньги они должны вкладываться, а деньги как мы видим по обзору EPFR  241 лям баксов сначала года, зашло в Россию. В добавок низкая база после распродаж в конце прошлого года, создала хорошую возможность для роста. Также нефть выросла и налоговый период сыграл в пользу рубля, что не может не оказывать поддержку рублевым инвестициям. Да и весь глобальный рынок ожил после распродаж 4 кв 2018 г. 

2) Что дальше?
     Если смотреть на исторические новогодние ралли, то за последние 10 лет в годы, когда оно было, не избежно шел спад 2008, 2011, 2013, 2015.  
 В феврале ожидается ряд событий, которые способны повернуть рынки вспять. Такие как окончательные статистические данные за 2018 г. по экономикам США и Европы, в 4 квартале 2018 г., по обоим должно быть зафиксировано замедление темпа роста, и прогнозы на 2019 г., также не утешительны. Торговая война с США и Китая и другие санкционные претензии США к третьим странам. В феврале, не позднее 15-ого числа ожидаю снятия шатдауна США, и активизацию работы конгрессом в направлении санкций против России и Ирана и их союзников. Также весьма вероятна, активизация США на Украине, что может вызвать в предверии выборов в последней, новую вспышку насилия, последствия которой рынки испытают не замедлительно. И самое главное без чего рынки не смогут в этом году вырасти, отсутствие аппетита к риску у инвесторов на фоне сокращений балансов ФРС и ЕЦБ. Политика дешевых денег не привела к росту последней, а акции за последние годы значительно выросли, что не является фундаментальным подтверждением роста, то есть это пузырь. В Китае пузырь сдули еще в 2015 г., но экономика по прежнему растет на 6-7% в год, поэтому если и будут расти рынки то в Азии, но торговая война с США, уже оказывает влияния на финансовые показатели компаний материкового Китая, поэтому не смотря на потенциал роста акций китайских компаний, время их покупать еще не пришло.

Рекомендации: 95% портфеля диверсифицированный по валюте и надежности активов из облигаций, 5% диверсифицированный  по срокам портфель из опционов пут на индексы S&P500,  Euros stоxx 50, imoex, rts.

Долгосрочный портфель

Здравствуйте увежаемые трейдеры.

Инвестирую уже много лет свободные деньги, по принципу купил и держу российские акции. Облигации, доллары, вклады не использую (как основной инструмент), т.к. это статистически проигрышная позиция.

Почему, поясню на примере.

Возьмем, к примеру, Сбербанк. Что будет через 30 лет? Глобально богатые богатеют (владельцы Сбербанка), а бедные (народ) беднеют, относительно друг друга. Но общее благосостояние ростет. Общее количество денег, тоже ростет. Из этого следует? Сбербанк в реальном выражении обязательно прибавит, причем вдвойне, за счет первых 2х факторов, третий фактор — не повлияет. Все остальное, доллары, облигации, золото, плюс минус.

То есть условно, если держать акции и инвестировать дивиденды, то рано или поздно ты будешь владельцем всех компаний. А следовательно все будут работать на тебя.

Вопрос 1: есть ли в этой логике изьян?

Главное тут не ошибиться с выбором акций. Я уже понимаю что не могу быть умнее других, сейчас срочно куплю такую прекрасную акцию и она в будущем выстрелит. Даже наоборот, за счет того что на рынке есть профессионалы, любое лишнее телодвижение дает потери. Но все еще верю в фундаментальную недооцененность по мультипликаторам, что-то подсказывает что и это заблуждение. Но если не это, как выбрать бумаги в долгосрочный портфель? Это вопрос 2. Поделитесь своим взглядом, на основании чего стоит выберать акции в долгосрочный портфель?



( Читать дальше )

Акции Etsy: легкие деньги уже сделаны

Три года назад, в январе 2016 года, акции Etsy упали до $ 6,04 за акцию. Вчера они закрылись на уровне 54,59 доллара за акцию. Если бы вы были среди тех немногих счастливчиков, которые случайно купили на дне и удерживали их до сих пор, ваша совокупная годовая норма доходности составила бы более 108% в год или 803% в целом. Но не волнуйтесь, если вы не купили … мы тоже опоздали на этот поезд. Дело в том, что в соответствии с фундаментальными коэффициентами оценки, такими как P/E, P/FCF или P/B, акции Etsy все время были сильно переоценены. Тем не менее, он просто продолжал расти в течение трех лет. Прибыль и денежные потоки компании слишком малы, чтобы оправдать ее рыночную капитализацию в 6,6 млрд долларов, что означает, что основным источником ралли был чистый оптимизм. Таким образом, чтобы выяснить, сохраняет ли ETSY перспективу в качестве инвестиций, мы не можем полагаться на фундаментальный анализ.
Акции Etsy — взгляд волн Эллиотта

В анализе волн Эллиотта, с другой стороны, рыночная психология играет центральную роль. Она формирует повторяющиеся ценовые модели, которые помогают нам определить свое место в рыночном цикле.

( Читать дальше )

Денежный рынок США. Попытка запуска делового цикла.

Всем привет.
Накопилось достаточно информации для обзора денежного рынка США. Очень похоже что ФРС уже начала политику стимулирования экономики. Китай уже стал на этот путь, США похоже тоже. 

Итак, денежная масса, как я отмечал в своем канале телеграмм https://t.me/khtrader начала стремительно расти. После роста в первую неделю года, немного сократилась во вторую на — 20 млрд. это незначительно. 
На картинке ниже красная — реальная денежная масса (с учетом инфляции), синяя — линейная М2. Оба показателя построены от года к году. 
Денежный рынок США. Попытка запуска делового цикла.
Как видим за прошлую неделю темпы М2 чуть припали, но с учетом экспоненты неделей ранее, остаемся высоко. В декабре реальная денежная масса также подросла, т.к. инфляция в США сокращается. 

На следующей картинке темпы денежном базы (бумага+монеты). 
Денежный рынок США. Попытка запуска делового цикла.

( Читать дальше )

Утренний комментарий к финансовым рынкам 18.01.2019

Внешний фон сегодня оцениваем как умеренно позитивный.

Индекс Мосбиржи откроет торги ростом.

Американские площадки продолжили рост в ходе вчерашней сессии, поводом послужили возможные отмены пошлин на товары из Китая со стороны США.

— После закрытия сессии неплохие результаты показали American Express и Netflix. Morgan Stanley порадовать инвесторов не смог.

— После ежемесячного отчета ОПЕК, нефть в конце недели получит повод для роста.

— В декабре добыча картеля сократилась на 750 тыс. баррелей в сутки от прежнего уровня. Большая часть снижения пришлось на Саудовскую Аравию. На этом фоне котировки Brent сегодня способны укрепиться до 62.50-63 долларов за баррель.

— В лидерах российской фондовой секции вновь были бумаги Русал и Ко, после того, как сенат не смог заблокировать инициативу по снятию санкций с компании. В ближайшие дни ждем окончательное решение со стороны властей США. Вероятность благоприятного исхода оценивается, как достаточно высокой.

— Детский Мир опубликовал данные по выручке за 2018 год по МСФО. Показатель увеличился на 14.3% к прошлому году. По нашему мнению, акции компании сохраняют потенциал роста, особенно на фоне вероятной продажи компании в ближайшее время.

ВТБ купил компанию Медиалогия. Банк не скрывает намерения продать актив на горизонте 3 лет. При всём этом, показатели приобретенной компании оцениваются как скромные, поэтому результаты банка значительно вследствие сделки не поменяются.

— Сегодня ожидаем публикацию производственных показателей НЛМК за 4 квартал 2018 года. Прогнозируются сопоставимые результаты с итогами 3 квартала.

Более подробный отчет https://clck.ru/F4VCz
Откройте счет за 1 день и торгуйте с нами с единого брокерского счета.

Индекс МБ сегодня

Вчера индекс закрыл день белой свечой выше 2444.
Индекс подходил к 2425 где был рекомендован лонг. Сам лонги не брал.
Что есть из среднесрока — держу. Но постепенно сокращаю по мере исполнения целей.
Сегодня ожидаю опен 2455.
Далее нас ждет достижение 2478-70. Оттуда еще мб тест 2455.
В целом с учетом внешки и при закрытии сегодня дня 2454+ среднесрочно стоит ожидать 2502-2520.
Оттуда пока жду разворот.
Сбер сегодня достигнет 205,7-206. Если не проходит уровень играю шорт.
В целом рекомендации — постепенно сокращать лонги.
Пока потенциал роста считаю не такой большой.
В феврале жду рынок ниже текущих значений.
Новые лонги через ночь переносить не рекомендую.
По сипи пока цели 2666 и 2690
Удачи

СХЕМА ДИВИДЕНДНОГО ТРЕЙДИНГА

Всем добрый день!

Хочу представить на рассмотрение общественности схематическое изображение алгоритма дивидендного трейдинга.

Пишите свои мысли по поводу этой схемы в комментариях, буду рад вашим предложениям и оценкам «Спасибо» или «Хорошо»)

СХЕМА ДИВИДЕНДНОГО ТРЕЙДИНГА







....все тэги
Регистрация
UPDONW