Фундаментальный Анализ

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании АЛРОСА за 1 полугодие 2025 года.

Вопрос о том, являются ли акции АЛРОСА привлекательным активом для портфеля, сегодня как никогда актуален. Котировки компании продемонстрировали значительную коррекцию, а алмазный рынок переживает непростые времена. Однако именно в такие периоды закладывается фундамент для будущего роста. Данный анализ призван разобраться в текущей ситуации, отделив временные трудности от долгосрочных перспектив, чтобы помочь инвесторам принять взвешенное решение. Мы детально изучим финансовые результаты, выявим потенциальные драйверы и дадим реалистичную оценку тому, что ждет инвестиции в акции АЛРОСА в среднесрочной перспективе.

Текущее состояние и факторы роста

Финансовые результаты АЛРОСА за первое полугодие 2025 года красноречиво отражают вызовы, с которыми столкнулась компания. Выручка снизилась на 25,1%, достигнув 134,2 млрд рублей, что напрямую связано с падением мировых цен на алмазы и действием санкций.

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании X5 Group за 3 квартал 2025 года.

Для инвесторов, внимательно следящих за российским ритейлом, акции X5 уже долгое время являются одним из самых интересных и, одновременно, непростых активов. Ситуация вокруг компании в последнее время напоминает финансовый детектив: по итогам третьего квартала 2025 года выручка демонстрирует уверенный рост, но вот котировки на протяжении двух недель упорно ползли вниз. Этот парадокс заставляет многих задаться вопросом: что происходит с лидером рынка и куда движутся инвестиции в акции X5 — в тупик или к новой возможности? Данная статья предлагает всесторонний разбор текущей ситуации: мы изучим сильные операционные результаты, выявим истинные причины нервозности рынка и дадим взвешенную оценку перспективам бумаг.

Рост вопреки обстоятельствам и суровая реальность

Операционная мощь X5: фундамент для долгосрочного оптимизма

Несмотря на сложную макроэкономическую среду, X5 продолжает демонстрировать, что значит быть лидером рынка.

Всем привет! Сегодня сделаю фундаментальный анализ компании Банк Санкт-Петербург на октябрь 2025 года.

Вопрос о том, стоит ли рассматривать инвестиции в акции Банк Санкт-Петербург, сегодня волнует многих участников рынка. С одной стороны, котировки бумаг демонстрируют давление, с другой — менеджмент предпринимает решительные шаги для поддержки их стоимости. Этот комплексный анализ поможет разобраться в текущей ситуации с Банком Санкт-Петербург: какие риски обрушили котировки, как на них повлияла программа обратного выкупа, и есть ли у эмитента потенциал для роста в будущем. Мы детально изучим финансовые показатели, дивидендную политику и рыночные мультипликаторы, чтобы дать вам полную картину для принятия взвешенного инвестиционного решения.

Проблемы и перспективы акций Банк Санкт-Петербург

Финансовые результаты Банк Санкт-Петербург по итогам августа 2025 года по РСБУ стали для рынка неприятным сюрпризом, подтвердив опасения аналитиков. Отчетность продемонстрировала снижение по всем ключевым позициям. Чистый процентный доход сократился на 5,3% в годовом сопоставлении, составив 5,6 млрд рублей. Комиссионные доходы также не устояли, уменьшившись на 9,3% г/г. Наиболее драматично выглядит падение чистой прибыли — обвал на 41% г/г до отметки в 2,6 млрд рублей.

Ещё один дебютант на публичном рынке долга, на этот раз из серьезного банковского сектора. МСП Факторинг тоже предлагает флоатер с привязкой к ключевой ставке и купон до КС+3 п.п. Но в отличие от Зелёного села, выпуск будет доступен всем желающим.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Село_Зелёное, ЮГК, Амурская_обл, Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF, Аэрофьюэлз, Фосагро. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🏛️Эмитент: ООО «МСП Факторинг»

💰МСП Факторинг — специализированная компания из группы ПСБ, работающая с 2008 г. Финансирует малый и средний бизнес через факторинг: выкупает дебиторскую задолженность у поставщиков и кредитует оборотный капитал под уступку прав требований.

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель восстановился на 3.9%, против индекса Мосбиржи +5.7% (отставание от рынка обусловлено укреплением рубля и отчасти пониженной аллокацией на акции из-за замороженного в моменте OZON)

Рынок в начале недели продолжал снижаться, в том числе на слухах об обмене брокерами замороженных иностранных активов на российские (Коммерсантъ), однако во второй половине недели рынок резко пошел вверх из-за звонка Путина и Трампа (РБК), на котором была запланирована встреча президентов в Будапеште. В выходные рынок продолжил рост после заявления Зеленского, который поддержал идею Трампа о прекращении огня на текущих позициях (РБК)

• Валютная позиция снизилась на 0.4%, несмотря на снижения цен на нефть – Brent -3.2%, Urals -4.0% за неделю
• ЦБ РФ включил финтех-подразделение Ozon в реестр инвестиционных советников (Интерфакс)
• По основным компаниям изменения: Яндекс +8.5%, OZON 0.0%, TBank +8.1%, МТС +5.0%, ВТБ Банк +5.0%, X5 Retail +10.9%, Сегежа +6.9%

🧭 1. Навигация в тумане: Как Schlumberger предсказала сланцевую революцию

В середине 2000-х годов, когда о сланцевой революции ещё никто не говорил, компания Schlumberger — мировой лидер в области нефтесервиса — начала показывать в своих отчетностях странную деталь.
— Резкий рост капитальных затрат (CAPEX) не на разработку новых месторождений, а на НИОКР в области гидроразрыва пласта (ГРП) и горизонтального бурения.
— В своих презентациях для инвесторов они часами рассказывали не о добыче, а о «технологической эффективности бурения на одного клиента».

⚠️Для фундаментального аналитика это был ключ:

— Schlumberger, как «продавец лопат во время золотой лихорадки», видела будущий спрос со стороны добытчиков.
— Их инвестиции в R&D были опционом на всё будущее отрасли.
Те, кто прочитал этот сигнал, смогли заранее инвестировать в весь сланцевый сектор.
⚠️Урок: Иногда лучший фундаментальный анализ компании — это анализ её клиентской базы и её будущих потребностей. Поставщики технологий часто видят повороты рынка раньше всех.

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Сбербанк за 9 месяцев 2025 года.

В условиях турбулентности на финансовых рынках вопрос о надежных и доходных активах становится как никогда актуальным. Среди всего многообразия инструментов особое внимание инвесторов традиционно привлекают акции Сбербанка — голубой фишки отечественного фондового рынка. По итогам 9 месяцев 2025 года крупнейший банк страны не просто подтвердил свой статус финансового гиганта, но и представил впечатляющие отчетные данные, обновив месячный рекорд по прибыли. В данной статье мы детально разберем финансовые результаты Сбербанка, проанализируем ключевые драйверы роста и оценим, насколько оправданы инвестиции в акции Сбербанка на текущем этапе. Этот анализ поможет понять, является ли бумага недооцененной возможностью для дивидендов и капитального роста.

Фундаментальный анализ и драйверы роста

Финальные результаты Сбербанка за отчетный период красноречиво свидетельствуют о способности банка эффективно работать в сложной макроэкономической среде. Чистая прибыль по РСБУ достигла отметки в 1 269,9 млрд рублей, что на 6,4% выше показателя прошлого года. Однако главной сенсацией стал сентябрь, в котором был установлен новый абсолютный рекорд месячной прибыли — 150,3 млрд рублей.

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании АФК Система за 1 полугодие 2025 года.

АФК Система — один из крупнейших российских диверсифицированных холдингов, активы которого охватывают телекоммуникации, фармацевтику, медицину, недвижимость и лесопромышленный комплекс. Несмотря на впечатляющий портфель, включающий такие известные активы, как МТС, «Медси» и «Биннофарм», инвестиции в акции АФК Система сопровождаются серьезными рисками, главный из которых — рекордная долговая нагрузка. Уникальность текущей ситуации заключается в контрасте между растущей операционной выручкой и чистым убытком, вызванным высокими финансовыми расходами. Этот материал поможет разобраться в перспективах и подводных камнях инвестиции в акции АФК Система.

📊 Анализ потенциала и рисков акций АФК Система

Инвестиционная привлекательность акций АФК Система имеет две стороны. С одной — диверсифицированный бизнес и потенциал от IPO «дочек», с другой — критический уровень долга, который сдерживает рост котировок.

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Промомед за 1 полугодие 2025 года.

В поиске перспективных активов на российском фондовом рынке многие инвесторы обращают внимание на сектор биотехнологий и фармацевтики. Одной из самых ярких и обсуждаемых компаний в этой нише является «Промомед». Если вы рассматриваете инвестиции в акции Промомед, крайне важно понимать не только их текущие результаты, но и стратегические перспективы. По итогам первого полугодия 2025 года компания продемонстрировала впечатляющую динамику, которая заслуживает детального разбора. Данная статья предлагает комплексный анализ финансовых показателей, драйверов роста и потенциальных рисков, чтобы помочь вам принять взвешенное инвестиционное решение.

Финансовые результаты и инвестиционный профиль Промомед

Финансовый отчет Промомед за 1П2025 стал настоящим свидетельством силы его бизнес-модели. Компания не просто растет, она растет с опережением, демонстрируя двузначные темпы прироста по ключевым позициям.

Тикер: NMTP

Отрасль: Транспорт / Порты

Сайт: www.ncsp.ru/investors

ЗНАКОМСТВО С БИЗНЕСОМ

Чем занимается компания?

ПАО «НМТП» входит в число крупнейших в России портовых операторов (стивидоров) и осуществляет финансово-хозяйственную деятельность в Новороссийске — крупнейшем порту России на Черном море.

Основным видом деятельности Группы является транспортная обработка грузов, включающая в себя стивидорные услуги (комплекс работ в порту, связанный с погрузкой и выгрузкой грузов с судов, а также с их обработкой, размещением и хранением на складах причала) и дополнительные услуги, связанные со стивидорной деятельностью.

Важнейшими составляющими грузооборота ПАО «НМТП» являются нефть и нефтепродукты, черные металлы, химические грузы, железорудное сырье (ЖРС) и концентрат, а также минеральные удобрения и уголь.

В Группу «НМТП» входят три порта:

• Приморский порт (Балтийский бассейн), расположенный недалеко от г. Приморск. Переваливает только нефтеналивные грузы, поступающие по трубопроводу Транснефти. В 2023 году на него приходилось 49% от всего грузооборота и 64% выручки.