ИнвестИдея

Потенциал роста акций ЛУКОЙЛа: 
— «Алор Брокер»: целевая цена — ₽8500, потенциал роста 24,65%;
— ПСБ: целевая цена — ₽7950, потенциал роста 16,58%;
— УК «Система Капитал»: акции ЛУКОЙЛа могут вырасти на 20-30% на фоне слабого рубля, восстановления цен на нефть и таких корпоративных факторах, как анонс дивидендных выплат;

Сегодня в 24 августа пройдут сборы заявок по размещению облигаций трех интересных эмитентов: Интерлизинга, Новотранса и ФПК Гарант-Инвест. Ниже вкратце рассмотрим размещение Интерлизинга.

Интерлизинг – крупная лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге автотранспорта, строительной техники и различного производственного оборудования. Работает в основном с малым и средним бизнесом. Контролируется семьей Коган через банк Уралсиб.

Рейтинг Эксперт РА: ruA- со «стабильным» прогнозом.

Компания демонстрирует устойчивый рост нового бизнеса, рост капитала (его достаточность:15% − комфортный уровень) и чистой прибыли (по МСФО). Просрочка невысокая: NPL 2,2%. Более 50% в фондировании приходится на банковские кредиты, остальное – размещение облигаций и проч. Бизнес довольно рентабельный: ROE ок. 30%. В целом финансовое состояние устойчивое.

У компании в обращении 5 выпуском рублевых облигаций на 10,25 млрд руб. в обращении.

Новый выпуск Интерлизинг-001Р-06 позиционируется по квартальному купону не выше 14,00% (YTM 14,75%) с дюрацией 2 года.

Сегодня 02.08.2023 Восточная Стивидорная Компания (ВСК, структура Global Ports входящая в ГК «Дело») – провела успешный сбор заявок на свои новый выпуск ВСК 1P-04R.

Высокий спрос позволил понизить первоначальный маркетируемый диапазон и увеличить объем размещения.

Первоначальный объем в 10 млрд руб. увеличен до 15 млрд руб.

Первоначальная ставка п/г купона: не выше 12,25% (YTM 12,63%), финальный ориентир: 12,00% (YTM 12,36%). Таким образом, ставка была понижена на 25 б. п., при этом YTM осталась выше peer-кривой на 149 б. п. Доходность выше 12,00% можно считать приемлемым уровнем для эмитента с рейтингом AA со сравнительно длинной дюрацией в 3,9 года.

Карта ставок выпусков эмитентов с близкими рейтингами

Источник: Московская биржа, Rusbonds.ru, собственные расчеты

Как вы уже поняли, я решил провести анализ всего российского рынка. Для себя я отобрал 45 акций, которые детально разберу в июле. И если у вас есть пожелания, что разобрать в первую очередь — пишите тикеры в комментариях👌🏼

🟢 Роснефть с текущих значений может к осени вырасти на 18%. Цена тоже находится в (4) волне внутри волны (3) более высокого порядка. Когда начинаешь наблюдать одни и те же формации повсеместно на всех без исключения растущих трендовых бумагах, понимаешь, что это не ошибка. Имеет место ярко-выраженная корреляция.

‼️Внимание! В понедельник, 10 июля, произойдёт дивидендная отсечка, и торги откроются гэпом вниз. Поэтому безопасная точка входа возникнет скорее всего именно в понедельник.

Подписывайтесь и читайте! Пора торговать профессионально✊🏻

@malcev_x