*Данная статья будет полезна для владельцев акций «ЭН+ ГРУПП».

Добрый день, друзья и коллеги! На связи юрист, частный инвестор и финансовый консультант Денис Шипович. 

Эта статья о санкциях, про которые СМИ звенели порядка двух лет назад (апрель 2018) в духе: «Все! Все пропало! Америка нас задушит, российская экономика низвергнется в тартарары вместе с подвергнутым санкционному остракизму бедным олигархом Олегом Дерипаской!» 

Многие слышали, немногие помнят, и еще меньшие понимают. Вот как раз для тех, кто понимает, данная статья. Будет сколько-то технических деталей и непонятных описаний, поэтому, если вы не являетесь счастливым владельцем акций МК ПАО «ЭН+ ГРУПП», застрявших в реестре Межрегионального регистраторского центра, можете не тратить время на прочтение этой статьи (правда было бы здорово, если при этом нажмете «нравится» за честность;)).

Итак… Если вы когда-то покупали глобальные депозитарные расписки на акции EN+ GROUP и затем конвертировали их в акции этой компании, но уже в российском обличии, и ваши акции МКПАО «ЭН+ ГРУПП» хранятся в реестре, то для возврата акций на биржу необходимо совершить следующие действия — подать 2 встречных распоряжения на перевод ценных бумаг (одно регистратору – АО «МРЦ», другое – депозитарию вашего брокера), т.е. пошагово  сделать следующее:

1. Этап – готовимся и идем к регистратору.
2. Узнать у депозитария  (подразделение вашего брокера) реквизиты вашего депозитарного договора (название, номер и дату заключения);
3. Узнать у него же реквизиты междепозитарного договора (обычно есть на сайте. Например, у крупнейшего государственного Сбербанка это: Договор о междепозитарных отношениях №25/ДМС-0 от 30.12.1998;
4. Вспомнить, какое количество GDRвы отправляли на конвертацию (чтобы не тратить лишнее время на получение выписки у регистратора);

( Читать дальше )

Поиск российских облигаций
smart-lab.ru/q/ofz/
blozhik.herokuapp.com/services/bonds
bonds.finam.ru/
navigator.raiffeisen.ru
www.dohod.ru/ik/analytics/bonds/
www.banki.ru/investment/search/
www.rusbonds.ru/compare.asp
ru.cbonds.info/

Поиск глобальных облигаций
en.boerse-frankfurt.de/bonds/bonds-finder
www.boerse-berlin.com/index.php/Bonds
markets.businessinsider.com/bonds/finder
finra-markets.morningstar.com/BondCenter/Screener.jsp

Калькулятор
en.boerse-frankfurt.de/bonds/yieldcalculator 

Российские кривые доходности
smart-lab.ru/q/ofz/
ru.cbonds.info/bondmaps/
moex.com/ru/marketdata/indices/state/yieldcurve/
www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/

Мировые кривые доходности
stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php
ru.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds
www.gurufocus.com/yield_curve.php

Информация о дефолтах
https://www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?type=4

На днях слетела винда и пришлось потратить большое количество времени для восстановления важных вкладок, поэтому самые нужные сайты вынес в отдельную статью.

http://www.rusbonds.ru/ — удобный поиск облигаций

( Читать дальше )

Всегда хотелось купить понравившиеся хорошие облигации по номиналу. Может, эта тема для кого-то — баян, ну и не читайте тогда.

В общем, решил я узнать, как стать участником букбилдинга (первичного размещения) облигаций на рынке. Стал накручивать телефон службы клиентских менеджеров.

Дорвался до голоса клиентских менеджеров и после некоторого обсуждения — меня включили в список рассылки приглашений на участие в букбилдинге. Стали приходить сообщения на почту следующего вида:


Почитал я сообщение, приготовил денежку на счету, позвонил трейдерам и заявился на участие. В общем, ничего особенного. Вся история в деталях изложена на форуме ИИС в этой теме: Первичное размещение субфедеральных облигаций — участие
В этом же посте я хочу уделить внимание вопросу, который на форуме не раскрыт.

( Читать дальше )

 

Как все знают, деньги с ИИС нельзя выводить в течение 3х лет. Это — единственная причина, почему ИИС ещё не открыл каждый работающий россиянин :) На самом деле, способы вывода денег с ИИС есть. Их три, и каждый из них имеет свои особенности:

1. Дивидендный комбайн
2. Купонный комбайн
3. «Свистящие» облигации

Дивидендный комбайн

Первый способ, открытый и опробованный на практике в 2016 году. Для работоспособности нужно, чтобы брокер позволял выводить дивиденды на банковский счёт, а такую возможность дают не все брокеры. Суть в том, чтобы заходить в акцию перед отсечкой. Далее акция попадает на дивидендный гэп, который плюс-минус равен дивиденду, полученному на банковский счёт с учётом налогов. Акция продаётся сразу на гэпе.

В результате сальдо не меняется (или меняется несущественно), а деньги просто перемещаются из левого кармана инвестора в правый.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/46084.html

Бен Карлсон, основатель ресурса awealthofcommonsense.com, в своей статье The Worst Kind of Bear Market приводит интересную статистику насчет медвежьих рынков.

Бен услышал, как Джереми Шварц сообщил, что облигации США в 20 веке пережили самый длинный в реальном выражении медвежий рынок. Бен Карлсон не из тех, кто верит на слово, и потому предлагает нам свое маленькое исследование.

Для начала посмотрим на реальные просадки SnP 500:



А теперь по этому же принципу на реальные просадки 5-летних государственных облигаций:



( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые друзья!
После предыдущей обзорной статьи планирую разобрать несколько отчетов чуть подробнее. Текущий рынок игнорирует любую положительную информацию, однако это не значит, что стоит откинуть в сторону всю информацию и ничем не заниматься. Через какое-то время все на рынке нормализуется, а компетенции будут упущены. Так что держимся в тонусе :)



Для первого подобного обзора я взял Детский мир. Основные достижения компании можно посмотреть в пресс-релизе, а мы окунемся в отчетность и переходим сразу к балансу. Детский мир выложил документ без возможности копирования текста, поэтому будет много картинок. 



( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые друзья!
Давно ничего не писал, материал готовился. По конкретным идеям и акциям пока не так много, как хотелось бы, поэтому этот материал выйдет в другой раз. Пока внеплановая статья, которая требует дисклеймера.

Предупреждение. Последующий материал включает в себя исследование-размышление на тему фундаментального анализа. Если вы не интересуетесь данной тематикой, пожалуйста, не тратьте свое время. Статья не будет содержать никаких рекомендаций по акциям и инвестиционным идеям.
За основу взят подход из указанного литературного источника. Несмотря на то, что работа была проведена с определенной тщательностью, автор статьи оставил на свое усмотрение возможность введения ряда допущений, что могло оказать влияние на конечный результат. Разумная критика приветствуется при наличии должных аргументов. 
Изложенное ниже размышление ставит своей целью проведение диагностики ряда эмитентов. Никоим образом его не стоит расценивать, как попытку вывода уникальной гарантированной методики. Задача диагностики — определить и упорядочить данные в удобной форме. Задача исследования — определить удобность формы. Ответы на вопросы «почему падает» и «когда будет расти?» диагностикой не могут быть предусмотрены.

( Читать дальше )

Добрый день. Хотелось на практике посмотреть сколько времени требуется той или иной бумаге для закрытия дивидендного гэпа. Так как подобной статьи в интернете я не нашел, решил провести собственное следование. Всего 5 часов работы и вот что у меня получилось:

Нефтянка




Сети


( Читать дальше )

Озадачился я тут вопросом размещения облигационной части портфеля. Когда Ленэнерго преф даёт больше 10% дивидендной доходности, размещать под 6,5% как-то совсем обидно, и хочется хотя бы полпроцента выгадать. Поэтому проанализировать что есть из очень надёжного, и чтобы не было НДФЛ. Делюсь результатами, может кому пригодиться.

Короткие облигации

Если нужно припарковать деньги максимально ликвидно на случай просадок в акциях или под ближайшие траты, то смотрим облигации до года. В ОФЗ выбор не велик: 26208 под ~6% с погашением 27.02.2019 и 26216 под 6,5-6,7% с погашением 15.05.2019. Если хочется короткие ОФЗ, то лучший выбор ОФЗ 26216. Можно ещё половить Новсиб2013 с погашением 30.10.2018, где можно получить небольшую премию к ОФЗ.

Из негеосударственного есть ВЭБ ПБО1Р6 под 7,5%, но там уже совсем близкое погашение: 27.07.2018. Это если буквально ненадолго нужно припарковать деньги. Также в районе 0,1-0,2% пп. к ОФЗ можно забрать в ВТБ Б-1-1 с погашением 21.11.2018.

( Читать дальше )