Блог им. a_k

Закрытие див. гэпов

Добрый день. Хотелось на практике посмотреть сколько времени требуется той или иной бумаге для закрытия дивидендного гэпа. Так как подобной статьи в интернете я не нашел, решил провести собственное следование. Всего 5 часов работы и вот что у меня получилось:

Нефтянка
Закрытие див. гэпов



Сети
Закрытие див. гэпов

Генерация
Закрытие див. гэпов
Банк(и)
Закрытие див. гэпов
Горнодобыча
Закрытие див. гэпов
Металлургия
Закрытие див. гэпов
Еще раз хочу обратить внимание, что указанны не календарные дни а торговые сессии (рабочие дни Московской биржа)

И так, какие можно сделать выводы:
1. Дивидендный гэп как правило меньше самого дивиденда (если говорить об открытии торгов)
2. Быстрее всего восстанавливаются компании из металлургического сектора, а так же малоликвидные МРСКашки
3. Следствие из п.2 быстрее всего восстанавливаются компании дающие квартальные дивиденды
4. Играя в дивидендные игры можно сильно обжечься если не смотреть на фундаментальные показатели компании и на внешнюю конъюнктуру (пример Сургутнефтегаза)

Благодарю за внимание, надеюсь статья была вам полезна!
Удачных торгов!









★192
83 комментария
+5
Очень полезная табличка!!! Спасибо!
avatar
Константин Булычев
+16
Это пока растущий глобальный тренд, а потом картина изменится.

Просто всё дело в растущем тренде.
avatar
karpov72
+1
karpov72, трололо, ты много заработал на растущем тренде?
avatar
pick
+4
karpov72, согласна, что общий тренд влияет на скорость закрытия гэпа.  
avatar
Елена Е
+1
karpov72, 100 % правда! но люди многие об этом даже не догадываются, к их сожалению...

avatar
Тарасов Виктор
+2
karpov72, Тренд у компании растет, закроет быстро, падает, вообще может не закрыть)
1 На растущем сидим в бумаге.
2 На падающем выходим до дивов, а то еще и их отменят)
avatar
Stasik
А что с Сургутом не так?
avatar
Рустам TradeInWest.ru
+2
Рустам TradeInWest.ru, гэп по дивам за 2015 так и не закрыт
avatar
Антон К
+1
Рустам TradeInWest.ru, у него офигенные показатели, но бумага на лоях всегда 
avatar
Dmitry 500% Sheptalin
Scanz, как я понимаю, сургут — это качалка денег. 
Префы всегда большие. Платили неплохо даже в 2014 году, а в 2015 и 2016 ДД была вообще отличной.

То есть классическая дивидендная бумага. Не растет, но бабло отдает через дивы.

Имхо.

Из поста автора я подумал, что у них какой-то фундаментал конкретно испортился.
avatar
Рустам TradeInWest.ru
+1
Огромное спасибо! Очень полезно!
avatar
dimakor
фото бы в хорошем разрешении
avatar
Сергей Затылкин
+1
Сергей Затылкин, сайт сжимает. они  увеличиваются если на них нажать
avatar
Антон К
+1
спасибо Вам
avatar
Дмитрий Лазарев
Дмитрий Лазарев, рад стараться!)
avatar
Антон К
Всего 5 часов работы на товарища Мартынова) Надо по всем годам статистику, пока ни о чем не говорит
avatar
Чужой
+7
Дивидендные истории в России. Статистика закрытия гэпов
  • 11 июл, 2017 at 6:01 AM
avatar
Александр Ильин
+1
спасибо, просто огонь.
avatar
П М
+1
Буквально недавно БКС тоже считал. У них получилось в среднем 40-110 дней
avatar
*Джон Голт*
+1
*Джон Голт*, в среднем- это не совсем правильно, мне кажется считать. Если для каждой отдельной компании отдельно то да, имеет смысл, но для рынка в целом, вряд ли
avatar
Антон К
+6
За такие статьи надо давать медальки смарт-лаба
avatar
VadimTrade
+1
Спасибо, Антон!
avatar
123.mln.usd
Еже было бы неплохо отследить сколько требуется времени чтобы вырасти процентов на пять от любой случайной точки графика. Может оказаться что результаты окажутся сравнимыми с закрытиями дивидендных гепов. 
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, всё-таки дивиденды — это игра с положительной суммой. т.е. априори выгоднее.
avatar
П М
ПBМ, разве не с нулевой? Величина дивиденда минус дивидендный геп равно ноль)
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
+3
Дядя Ваня СпекулянтЪ, я так скажу, у меня ИИС в ВТБ. ВТБ начисляет дивы не на иис а на текущий счет в банке. Так вот выбирая качественных эмитентов быстро закрывающих гэпы дает мне денежный поток который я могу использовать в текущий момент а не дожидаться 3 лет и не закрывать иис.
avatar
Антон К
Антон К, в Вашем специфическом случае, видимо, дивиденды приносят пользу. Еще они полезны, например, когда акционер хочет получать деньги, но не желает уменьшать свою долю в компании.
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Антон К, если надо вывести деньги с ИИС то ОФЗ хорошо подходят, купоны то приходят так же как и дивы, но не у всех брокеров, у ВТБ — да
avatar
Igr
+1
Igr, как вариант — да, но тут статья не о том как деньги с ИИСа втб достать)
avatar
Антон К
Дядя Ваня СпекулянтЪ, это если бы после выплаты дивидендов компании бы сворачивались и полностью выходили из бизнеса. достаточно редкий случай.
avatar
П М
ПBМ, я о том что прибыль спекулянту дают не дивиденды, а разница цен между покупкой и продажей акций.
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
+1
Дядя Ваня СпекулянтЪ, спекулянту да. я исхожу из теории, что компания, стабильно платящая приличные дивиденды, соответствующим образом растёт даже и в цене.
можно посмотреть на примере МГТС, бизнес которой почти не изменился и весь рост только на дивах. огромных дивах последние 3 года. прогноз дивов на следующий год влияет на закрытие гэпа.
но так не везде конечно. 
avatar
П М
+1
я подумал может быть будет ещё интересно в зависимости от размера %ДД? типа кол-во дней / %ДД 
т.е. в сургуте например были дивы небольшие, закрыли за день. и это не тоже самое что там где были дивы под 10%…
avatar
П М
+2
ПBМ, да, сделаю, это я всего лишь пол ночи делал… дальше дополню старыми данными и еще хочу посчитать на сколько выросла та или иная бумага ДО отсечки
avatar
Антон К
+1
Антон К, по моим наблюдениям и записям за 3 года бумагу начинаю набирать под дивы(активно) за 2 недели до дивов. 
avatar
Panama
+2
Press, по сути да, но например тот же НЛМК платит квартальные, то есть дивы вроде не большие, гэпы закрываются быстро а в годовом выражении выходит очень не плохо 
avatar
Антон К
+3
Спасибо, очень полезно. И, главное, не про Украину и не про Сирию.
avatar
Andy_Z
Andy_Z, да ну их… задолбали уже за последние 4 года, хочется спокойно торговать а не подпрыгивая на стуле от уведомления на телефоне о твите Трампа
avatar
Антон К
Andy_Z, Меня тоже про украину достало
avatar
Aleks778
+1
Большое Спасибо.
avatar
Игорь Димов

информация не полная, надо бы расширить года

а вообще плюс конечно

 

изучал тоже когда то этот вопрос, пришёл к выводу что заработать на этом тяжело, слишком маленькая история, мало данных на каждую акцию 

 

 

avatar
Igr
Igr, да согласен данных мало… Вот, скажем Энел. Отличная бумага, компания с хорошей див политикой, но дивы платила всего 2 раза, и гэп был закрыт один за 3 сессии а другой за 355) И как это интерпретировать!)))) конечно, тут уже надо смотреть на саму компанию, в частном случае с Энел, див политику о 60% от прибыли по МФСО они только в том году приняли, если не ошибаюсь…
avatar
Антон К

Антон К, была бы история за 100 лет)  а так даже 10 выплат дивов ещё ни о чём не говорит, на 11 может быть совсем по другому

и года надо взять с 2000 например, т.к. правильно указали что в рублях то акции в восходящем тренде 

avatar
Igr
+1
Igr, да, тоже об этом думал, когда писал. В этом плане удобнее смотреть на тех у кого квартальные дивы, как например НЛМК и Северсталь
avatar
Антон К
Антон К, ждём от вас более полную статистику) 
avatar
Igr
Igr, да сделаю в ближайшее время
avatar
Антон К
+2
Антон К, в Энеле кукл очень хитрый, продавливает или подбрасывает бумагу как и когда ему надо в отрыве от ФА. 
avatar
Елена Е
+2
Неистово плюсую.
Что скажет сообщество по поводу идеи покупать под дивы с плечом? Это оправдано? Если иметь в виду возможность общего падения рынка, чем можно хеджировать?
avatar
Uncle Fedor
Uncle Fedor, я втб с плечом взял перед дивами, так же наверное и сбер возьму если не вырастет сильно до 18 числа. Сегодня, если не страшно можно Полюс купить, тоже я думаю быстро гэп закроет
avatar
Антон К
еще бы ВТБ проанализировать )
avatar
Ruscash
+1
Ruscash, истории нет, дивы раньше маленькие были, нечего анализировать 
avatar
Антон К
+1
Отлично! Как раз такую информацию искал. Спасибо!

avatar
Александр Е
Александр Е, тоже искал, и еще раз убедился, лучше самому посчитать чем читать аналитику)
avatar
Антон К
+1
Спасибо, а по обычке Сбера не проводили расчет? Интересно было бы посмотреть.
avatar
Artem Arteev
+1
Вася Пупкин, сделаю!
avatar
Антон К
+1
Антон К, спасибо.
avatar
Artem Arteev
Отличный разбор информации, очень полезно, но нигде не нашла ВТБ, а он себя тоже ведет интересно.
avatar
Tat123
Tat123, по втб истории нет, только в этом году они нормальные дивы платить стали, до этого 1-2%
avatar
Антон К
+3
Огромное спасибо!
avatar
Елена Е
+1
Спасибо, молодец!
avatar
Валерий Козлов
+1

Супер статья, спасибо.

Всё верно — фундаментал, частота дивов и  конъюктура. Еще один важный момент — общее состояние рынка на момент отсечки. Может сыграть как в + так и в — и от года к году несколько меняется.

Интересно будет посмотреть на АДРы и телекомы… )

avatar
OSV
+2
Спасибо!
avatar
Good
+1
Спасибо!
avatar
imval
+1
Спасибо! Полезный материал !

avatar
Sergey
+1
спасибо за труд!
avatar
Алия
+1
Спасибо, очень показательно. 
Респект автору! 
avatar
Oleg
+1
Очень полезное исследование, огромное спасибо!
avatar
ipm
+1
ipm, продолжу дальше, напишу скоро о телекомах и низколиквидных бумагах
avatar
Антон К
Антон К, буду ждать с нетерпением!:)
avatar
ipm
+1
Аналитика здесь редкость. Спасибо!
avatar
Имя Фамилия
+1
Отличный пост. Иногда  бешеный рост начинается после дивов.
avatar
Азат Туктаров
+1
Спасибо! Я в восторге. Напишите что-нибудь еще
avatar
Елена Курганова
+1
 Очень интересно!!! Побольше бы таких постов!!!
avatar
Aleks778
+1
Самое актуальное во время дивидендного сезона! Спасибо! Не бросайте)))
avatar
Черный жрец
+1

ВТБшечку бы еще туда :( 

А так респектос! 

avatar
Pall Nikolaff
Pall Nilolaff, завтра будет и сбер ао
avatar
Антон К
+1
спасибо
avatar
andry194
гэп 2% закрылся а из гэпа 20% закрылось только 10%. капец печалька! 20% не берем ) 
avatar
monko
Спасибо большое, Антон, за большой труд!
avatar
Евгений Ковган
А где ММК можно найти?
avatar
Герман Греф
Антон спасибо! Можно уже по 2017 году выводы делать, а исходники можно у вас будет взять?
avatar
Эд

полезные записи за 24 часа

★8 6 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 38 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★5 45 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
★4 0 Мой портфель облигаций на 22 декабря. Что изменилось за месяц?
★3 7 Какие дивидендные акции купить прямо сейчас, под конец 2024г!
★3 64 Вопрос к Смартлабу
★3 0 Доходность под 32%. Облигации Новые Технологии 001Р-01 и 001Р-02
★3 6 В избранное. Топ 10 вкладов.
★2 8 Время и волатильность опционов: вымыслы и реальность.
+149 28 Аномалия
+140 38 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
+114 45 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
+114 21 Ставка 21%. Роман Андреев о ставке, причинах, влиянии на рынок и главное - как реагировать.
+108 16 Основные итоги и выводы из 2024 года
+102 20 5 фактов о Сараево! Немного путешествий под Новый год
+98 72 Семь детей у православного программиста
+72 7 Золотодобытчики, металлурги, строители - какие действия можно предпринять в связи с смягчением ДКП?
+68 17 Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
+60 102 21 декабря... День рожденье Сталина

самые обсуждаемые сегодня

35к В чем причина устойчивости российских предприятий?
26к «Мы проиграли войну», — гласит передовица итальянской Il Fatto Quotidiano с портретом главаря киевского режима.
21к Прогнозы у каждого свои.
20к Хазин про роль Ельцина. Ухитрился основные проекты по разрушению России приостановить.
19к Улетел от инфляции в Бангкок
18к Как переиграть НАТо Есть один только способ победить на Украине всех кто заедет!
17к Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
16к Основные итоги и выводы из 2024 года
14к Можно ли "подняться" с околонулевой позиции?
17к 📈Мысли по рынку

теги блога Антон К

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн