Блог им. a_k

Закрытие див. гэпов

Добрый день. Хотелось на практике посмотреть сколько времени требуется той или иной бумаге для закрытия дивидендного гэпа. Так как подобной статьи в интернете я не нашел, решил провести собственное следование. Всего 5 часов работы и вот что у меня получилось:

Нефтянка
Закрытие див. гэпов



Сети
Закрытие див. гэпов

Генерация
Закрытие див. гэпов
Банк(и)
Закрытие див. гэпов
Горнодобыча
Закрытие див. гэпов
Металлургия
Закрытие див. гэпов
Еще раз хочу обратить внимание, что указанны не календарные дни а торговые сессии (рабочие дни Московской биржа)

И так, какие можно сделать выводы:
1. Дивидендный гэп как правило меньше самого дивиденда (если говорить об открытии торгов)
2. Быстрее всего восстанавливаются компании из металлургического сектора, а так же малоликвидные МРСКашки
3. Следствие из п.2 быстрее всего восстанавливаются компании дающие квартальные дивиденды
4. Играя в дивидендные игры можно сильно обжечься если не смотреть на фундаментальные показатели компании и на внешнюю конъюнктуру (пример Сургутнефтегаза)

Благодарю за внимание, надеюсь статья была вам полезна!
Удачных торгов!









★192
Очень полезная табличка!!! Спасибо!
avatar

Bublikk

Это пока растущий глобальный тренд, а потом картина изменится.

Просто всё дело в растущем тренде.
avatar

karpov72

karpov72, трололо, ты много заработал на растущем тренде?
avatar

pick

karpov72, согласна, что общий тренд влияет на скорость закрытия гэпа.  
avatar

Елена Е

karpov72, 100 % правда! но люди многие об этом даже не догадываются, к их сожалению...

karpov72, Тренд у компании растет, закроет быстро, падает, вообще может не закрыть)
1 На растущем сидим в бумаге.
2 На падающем выходим до дивов, а то еще и их отменят)
avatar

Stasik

А что с Сургутом не так?
Рустам TradeInWest.ru, гэп по дивам за 2015 так и не закрыт
avatar

Антон К

Рустам TradeInWest.ru, у него офигенные показатели, но бумага на лоях всегда 
Scanz, как я понимаю, сургут — это качалка денег. 
Префы всегда большие. Платили неплохо даже в 2014 году, а в 2015 и 2016 ДД была вообще отличной.

То есть классическая дивидендная бумага. Не растет, но бабло отдает через дивы.

Имхо.

Из поста автора я подумал, что у них какой-то фундаментал конкретно испортился.
Огромное спасибо! Очень полезно!
avatar

dimakor

фото бы в хорошем разрешении
Сергей Затылкин, сайт сжимает. они  увеличиваются если на них нажать
avatar

Антон К

спасибо Вам
Дмитрий Лазарев, рад стараться!)
avatar

Антон К

Всего 5 часов работы на товарища Мартынова) Надо по всем годам статистику, пока ни о чем не говорит
avatar

Чужой

спасибо, просто огонь.
avatar

ПBМ

Буквально недавно БКС тоже считал. У них получилось в среднем 40-110 дней
*Джон Голт*, в среднем- это не совсем правильно, мне кажется считать. Если для каждой отдельной компании отдельно то да, имеет смысл, но для рынка в целом, вряд ли
avatar

Антон К

За такие статьи надо давать медальки смарт-лаба
avatar

VadimTrade

Спасибо, Антон!
avatar

123.mln.usd

Еже было бы неплохо отследить сколько требуется времени чтобы вырасти процентов на пять от любой случайной точки графика. Может оказаться что результаты окажутся сравнимыми с закрытиями дивидендных гепов. 
Дядя Ваня СпекулянтЪ, всё-таки дивиденды — это игра с положительной суммой. т.е. априори выгоднее.
avatar

ПBМ

ПBМ, разве не с нулевой? Величина дивиденда минус дивидендный геп равно ноль)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, я так скажу, у меня ИИС в ВТБ. ВТБ начисляет дивы не на иис а на текущий счет в банке. Так вот выбирая качественных эмитентов быстро закрывающих гэпы дает мне денежный поток который я могу использовать в текущий момент а не дожидаться 3 лет и не закрывать иис.
avatar

Антон К

Антон К, в Вашем специфическом случае, видимо, дивиденды приносят пользу. Еще они полезны, например, когда акционер хочет получать деньги, но не желает уменьшать свою долю в компании.
Антон К, если надо вывести деньги с ИИС то ОФЗ хорошо подходят, купоны то приходят так же как и дивы, но не у всех брокеров, у ВТБ — да
avatar

Igr

Igr, как вариант — да, но тут статья не о том как деньги с ИИСа втб достать)
avatar

Антон К

Дядя Ваня СпекулянтЪ, это если бы после выплаты дивидендов компании бы сворачивались и полностью выходили из бизнеса. достаточно редкий случай.
avatar

ПBМ

ПBМ, я о том что прибыль спекулянту дают не дивиденды, а разница цен между покупкой и продажей акций.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, спекулянту да. я исхожу из теории, что компания, стабильно платящая приличные дивиденды, соответствующим образом растёт даже и в цене.
можно посмотреть на примере МГТС, бизнес которой почти не изменился и весь рост только на дивах. огромных дивах последние 3 года. прогноз дивов на следующий год влияет на закрытие гэпа.
но так не везде конечно. 
avatar

ПBМ

я подумал может быть будет ещё интересно в зависимости от размера %ДД? типа кол-во дней / %ДД 
т.е. в сургуте например были дивы небольшие, закрыли за день. и это не тоже самое что там где были дивы под 10%…
avatar

ПBМ

ПBМ, да, сделаю, это я всего лишь пол ночи делал… дальше дополню старыми данными и еще хочу посчитать на сколько выросла та или иная бумага ДО отсечки
avatar

Антон К

Антон К, по моим наблюдениям и записям за 3 года бумагу начинаю набирать под дивы(активно) за 2 недели до дивов. 
avatar

Panama

Press, по сути да, но например тот же НЛМК платит квартальные, то есть дивы вроде не большие, гэпы закрываются быстро а в годовом выражении выходит очень не плохо 
avatar

Антон К

Спасибо, очень полезно. И, главное, не про Украину и не про Сирию.
avatar

Andy_Z

Andy_Z, да ну их… задолбали уже за последние 4 года, хочется спокойно торговать а не подпрыгивая на стуле от уведомления на телефоне о твите Трампа
avatar

Антон К

Andy_Z, Меня тоже про украину достало
avatar

Aleks778

Большое Спасибо.

информация не полная, надо бы расширить года

а вообще плюс конечно

 

изучал тоже когда то этот вопрос, пришёл к выводу что заработать на этом тяжело, слишком маленькая история, мало данных на каждую акцию 

 

 

avatar

Igr

Igr, да согласен данных мало… Вот, скажем Энел. Отличная бумага, компания с хорошей див политикой, но дивы платила всего 2 раза, и гэп был закрыт один за 3 сессии а другой за 355) И как это интерпретировать!)))) конечно, тут уже надо смотреть на саму компанию, в частном случае с Энел, див политику о 60% от прибыли по МФСО они только в том году приняли, если не ошибаюсь…
avatar

Антон К

Антон К, была бы история за 100 лет)  а так даже 10 выплат дивов ещё ни о чём не говорит, на 11 может быть совсем по другому

и года надо взять с 2000 например, т.к. правильно указали что в рублях то акции в восходящем тренде 

avatar

Igr

Igr, да, тоже об этом думал, когда писал. В этом плане удобнее смотреть на тех у кого квартальные дивы, как например НЛМК и Северсталь
avatar

Антон К

Антон К, ждём от вас более полную статистику) 
avatar

Igr

Igr, да сделаю в ближайшее время
avatar

Антон К

Антон К, в Энеле кукл очень хитрый, продавливает или подбрасывает бумагу как и когда ему надо в отрыве от ФА. 
avatar

Елена Е

Неистово плюсую.
Что скажет сообщество по поводу идеи покупать под дивы с плечом? Это оправдано? Если иметь в виду возможность общего падения рынка, чем можно хеджировать?
avatar

Uncle Fedor

Uncle Fedor, я втб с плечом взял перед дивами, так же наверное и сбер возьму если не вырастет сильно до 18 числа. Сегодня, если не страшно можно Полюс купить, тоже я думаю быстро гэп закроет
avatar

Антон К

еще бы ВТБ проанализировать )
avatar

Ruscash

Ruscash, истории нет, дивы раньше маленькие были, нечего анализировать 
avatar

Антон К

Отлично! Как раз такую информацию искал. Спасибо!

Александр Е, тоже искал, и еще раз убедился, лучше самому посчитать чем читать аналитику)
avatar

Антон К

Спасибо, а по обычке Сбера не проводили расчет? Интересно было бы посмотреть.
Вася Пупкин, сделаю!
avatar

Антон К

Антон К, спасибо.
Отличный разбор информации, очень полезно, но нигде не нашла ВТБ, а он себя тоже ведет интересно.
avatar

Tat123

Tat123, по втб истории нет, только в этом году они нормальные дивы платить стали, до этого 1-2%
avatar

Антон К

Огромное спасибо!
avatar

Елена Е

Спасибо, молодец!
avatar

kvm610

Супер статья, спасибо.

Всё верно — фундаментал, частота дивов и  конъюктура. Еще один важный момент — общее состояние рынка на момент отсечки. Может сыграть как в + так и в — и от года к году несколько меняется.

Интересно будет посмотреть на АДРы и телекомы… )

avatar

OSV

Спасибо!
avatar

Good

Спасибо!
avatar

imval

Спасибо! Полезный материал !

avatar

Sergey

спасибо за труд!
avatar

Алия

Спасибо, очень показательно. 
Респект автору! 
avatar

Oleg

Очень полезное исследование, огромное спасибо!
avatar

ipm

ipm, продолжу дальше, напишу скоро о телекомах и низколиквидных бумагах
avatar

Антон К

Антон К, буду ждать с нетерпением!:)
avatar

ipm

Аналитика здесь редкость. Спасибо!
Отличный пост. Иногда  бешеный рост начинается после дивов.
Спасибо! Я в восторге. Напишите что-нибудь еще
avatar

Елена

 Очень интересно!!! Побольше бы таких постов!!!
avatar

Aleks778

Самое актуальное во время дивидендного сезона! Спасибо! Не бросайте)))

ВТБшечку бы еще туда :( 

А так респектос! 

avatar

Pall Nikolaff

Pall Nilolaff, завтра будет и сбер ао
avatar

Антон К

спасибо
avatar

andry194

гэп 2% закрылся а из гэпа 20% закрылось только 10%. капец печалька! 20% не берем ) 
avatar

monko

Спасибо большое, Антон, за большой труд!
А где ММК можно найти?
Антон спасибо! Можно уже по 2017 году выводы делать, а исходники можно у вас будет взять?
avatar

Эд


теги блога Антон К

....все тэги



2010-2020
UPDONW