Продолжаю следить за Индексом ММВБ и сейчас вижу картину, которая меня лично настораживает. Пока сам индекс прибавляет и пытается расти, физлица в срочном рынке ведут себя совсем иначе. Вместо того чтобы докупать на росте или хотя бы держать позиции, частники активно сокращают чистый лонг. Получается классическая дивергенция: цена идёт вверх, а интерес розницы к рынку тает.

На первом графике (фьючерс на Индекс ММВБ) белая линия (цена) уверенно растёт, но жёлтая линия (чистые позиции физиков) при этом сползает вниз, люди закрывают покупки даже на фоне роста. На втором графике (вечный фьючерс на пролонг) то же самое - разница лонгов и шортов: индекс прибавляет, а чистые позиции продолжают снижаться. Данные MSCinsider это подтверждают, розница не верит в текущий рост и использует отскоки для выхода, а не для входа.

( Читать дальше )

Сам в позе. Активно добавлялся. Реально уже с низов было по некоторому шлаку минус 20%.
Но мой опыт, знания и богатый ум, сказали мне что нужно хорошо нароститл позы всем что есть и даже больше:
Добавить трансу и самолет
По итогу 2 дня держал их и скинул

Тимофей, реально, большое спасибо, что Вы есть. Создали отличный ресурс. Инвестиции стали интереснее что ли. И это не подхолиманж. Вы на РБК еще сверкнули. Жаль, что Демура ушел по своему пути

Привет, инвесторы, консервативные и не очень. Хоть я сам считаю себя консервативным инвестором, частенько мне говорят, что это не так. Возможно, так и есть, ведь у меня в портфеле много акций, есть фонды недвижимости и все такое, а консервативными инструментами считают…. вот сейчас и узнаем что!

👋 Кто тут не самый консервативный инвестор?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на уже 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Я посмотрел на консервативный портфель от FF (Фридом финанс). Они говорят, что главная задача консервативного инвестора в условиях ключевой ставки 14,25% и инфляции выше цели — сохранить полученные доходы и спокойно пережить всплески волатильности. Конечно, я и так их спокойно переживаю, но все же.

( Читать дальше )

QatarEnergy готовится продлить форс-мажор на поставки СПГ до середины октября из-за фактической остановки судоходства через Ормузский пролив. Катар обеспечивает около 20% мирового экспорта СПГ. Покупатели в Европе и Азии ожидают официального уведомления.

www.reuters.com/business/energy/qatarenergy-prepares-extend-force-majeure-lng-into-mid-october-bloomberg-news-2026-07-22/

Участившиеся атаки на суда в портах Черного моря спровоцировали рост стоимости фрахта нефтяных танкеров. За четыре дня с 16 июля аренда подорожала на 10–14% в зависимости от направления. Дальнейшее изменение цены будет зависеть от интенсивности атак и доступности свободных танкеров. По мнению экспертов, экспортеры из Казахстана могут сильнее пострадать от сложившейся ситуации, чем российские грузоотправители.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8832498

‼️Полная версия статьи с 15ю эмитентами и графиками доступна на нашем сайте по ссылке

👉 Все данные по компаниям и дивидендам взяты из нашего бесплатного бота в телеграмм — @InvestEraBot

Дивидендный сезон в этот раз совпал с обвалом рынка, из-за чего многие гэпы оказались больше дивиденда. Теперь многие компании дают рекордную див. доходность в ближайшие месяцы. Знакомимся с лидерами. Очень важный момент — в таблице форвардные дивиденды, на основе результатов компаний за полгода.

1️⃣ Транснефть TRNFP
Доходность 19%. Риски отмены низкие, нет обвала прибыли из-за ударов по инфраструктуре.

2️⃣ Циан CNRU
Доходность 18%. Высокий рост прибыли, отличная конверсия прибыли в FCF, что обеспечивает солидные выплаты. Руководство не против выплат и более 100% ЧП, но пока делает ставку на байбек, иначе дивиденды могли бы оказаться ещё выше.

3️⃣ Сбер SBER
Доходность 17%. Рекордный рост прибыли с 2023 года, такой высокой див. доходности у банка не было никогда.

4️⃣ НМТП NMTP
Доходность 17%. Котировки не удержались в 2-летнем боковике, хотя значительных проблем в бизнесе нет, грузооборот портов и тарифы растут.

( Читать дальше )

На рынке долга — редкое событие. Минфин уже дважды разово отменял аукционы ОФЗ, а теперь и вовсе приостановил все последующие размещения на неопределённый срок.

✔️ RGBI сразу открылся с гэпом вверх. Снижается навес предложения старых выпусков на вторичке, что в последний месяц сильно давило на рынок долга.

✔️ Есть позитив и для рынка акций. Институционалы, добровольно-принудительно участвующие в аукционах Минфина, снизят продажи активов, в том числе акций, кэш от которых идёт на выкуп ОФЗ на первичке.

❗️ Решение Минфина положительно, но это сугубо временная история:


▪️ Дефицит бюджета гораздо выше планового, ликвидная часть ФНБ близка к исчерпанию, налог на сверхприбыль, вероятно, будет объявлен осенью и собран только весной 2027. Кроме ОФЗ нет инструментов, которыми можно залатать дыру.

▪️ План на 3 квартал — 1,5 трлн, сопоставимо со 2 кварталом. Только из 14 аукционов как минимум 4 уже отменены, на 5-м собрали всего 9 млрд.

Скорее всего, уже в августе размещения возобновятся. В целом, пауза в размещениях — это адекватная мера.

( Читать дальше )

Формируется диапазон 292 — 336.
Пробивает сегодня 336! Сможет ли закрепиться или пойдет к нижней границе?

 

Есть довольно неприятный парадокс.

Рынок растет, индексы показывают плюс, отдельные акции прибавляют десятки процентов, а у обычного частного инвестора счет почему-то почти не меняется. Иногда даже уменьшается.

Со стороны это кажется странным. Если рынок вырос, значит заработать должны были почти все. Но на практике рост индекса и результат конкретного человека — это две совершенно разные вещи.

Я сам довольно долго не мог понять, почему у меня получается хуже рынка. Вроде бы читаю новости, смотрю отчеты, стараюсь покупать хорошие компании. Но когда подводишь итог за год, выясняется, что обычная покупка индекса дала бы больше.

Причина оказалась не в отсутствии знаний. Главной проблемой был я сам.

Инвестор постоянно пытается быть умнее рынка

Пожалуй, это самая распространенная ошибка.

Просто купить несколько надежных активов и спокойно держать их кажется слишком скучным. Хочется что-то улучшить, переложить, продать перед падением, купить перед ростом.

Возникает ощущение, что инвестор обязательно должен действовать. Иначе зачем вообще следить за рынком?

( Читать дальше )