Конспектим Орловского в реальном времени


👉 Сейчас проще сделать иксы чем в 24 году, главное чтобы тебя не поделили

👉 Нет дивидендов — компания исчезает с радаров у инвесторов

👉 Весь рынок дешёвый, как будет развиваться геополитика

👉 Если p/e 1,5-4 это все дёшево

👉 Рынок дешёв даже с текущей ставкой. Вопрос с нами делятся или нет (дивиденды)

👉 Если компания упала в 6 раз, наверно она может вырасти в 2 раза (он про Диасофт). Но менеджмент должен вернуться к показателям IPO!

👉 Максиму нравится Сбер

👉 Мы не знаем как будет развиваться втб, но надо следить!)

👉 Компания Позитив сильно упала, менеджмент делает шаги

👉 Норникель, компания падает с 22 года, любой позитив даст шанс отскока

👉 Интер РАО! При текущих Ценах на эти компании надо смотреть

👉 Т технологии уже советуют три года, сколько вы там заработали?

👉 Smart money идут не в акции сейчас, а в альтернативную доходность (рынок долга)

👉 На рынке офз много игровых моментов (с левереджом)

👉Акции сейчас не доминируют в портфеле, но все может быстро поменяться

👉 Депозитчикам фондовый рынок приносит только слёзки

👉 Не занимаюсь прогнозом прибыли, важно только здесь и сейчас

👉 Лента — гипермаркеты это депрессивный сектор

👉 Совкомбанк не берём, смотрим, но уже где-то рядышком

👉 Чем ниже падаешь, тем лучше перспектива. Каждый день все лучше и лучше

👉 Втб дёшево, обходятся с нами нехорошо, не знаем, что будет за следующим поворотом

👉 Количество акций у Максима уменьшается, в районе 15-20% сейчас в акциях.

В валюте порядка 30%

Основанная Глебом Франком «Роквелл Капитал» и ВЭБ РФ отказались от создания целлюлозно-бумажного комбината в Богучанском районе Красноярского края — при текущей конъюнктуре проект экономически нецелесообразен. При этом на площадке работают ориентированные на экспорт производства пиломатериалов и пеллет.

Эксперты считают, что проект целлюлозно-бумажного комплекса изначально проигрывал зарубежным конкурентам из-за длинного железнодорожного плеча: расстояние до портов Санкт-Петербурга и Владивостока достигает нескольких тысяч километров, тогда как аналоги в Китае и Бразилии строятся в непосредственной близости от гаваней.

В целом лесопромышленная отрасль живет в условиях затяжного стресс-теста, вызванного высокой ключевой ставкой, закрытием европейского рынка и крепким рублем.



max.ru/rbc/AZ7eiOEQT7Y

 

Недавно в одном из постов попросил порекомендовать опционных брокеров.

На тот момент у меня был только Сбер. За это время посмотрел ещё несколько вариантов. Выводы пока предварительные, но уже есть что сказать.

Сразу оговорюсь: это не попытка составить «рейтинг брокеров России». Это заметки человека, который торгует опционами и которому от брокера нужна не красивая витрина, а рабочая инфраструктура.

Потому что для опционщика брокер — это не про «удобно купить акцию в приложении». Это про другое:

• можно ли продавать опционы, а не только покупать билет в лотерею; (хотя порой gamma выстреливает очень хорошо)
• даёт ли брокер биржевое ГО по спредам или делает вид, что у тебя голая позиция;
• есть ли премиальные опционы;
• как всё это работает в день экспирации;
• можно ли вообще строить нормальные конструкции, а не изображать опционную торговлю в демо-режиме.

Ай Ти Инвест

Начну с брокера, с которым у меня связаны лучшие воспоминания.

С 2003 года и примерно до 2020-го (точно уже не помню, когда счёт закрыли без уведомления) основным брокером у меня был ITinvest .

( Читать дальше )

Частый вопрос в комментариях обнажает самую популярную ловушку для инвестора: кажется, что снижение ключевой ставки — это автоматическая кнопка «купить» для ОФЗ. На деле же долговой рынок торгует не заголовки в новостях, а разрыв между суровой реальностью и собственными фантазиями. 19 июня мы увидели это во всей красе.

Разложим по полкам анатомию этого «ястребиного снижения».

1. Хорошие новости уже были оплачены

Весь рост долгового рынка строился на ожидании более дешевых денег. Перед заседанием индекс RGBI уверенно стоял в диапазоне 118–119 пунктов. Рынок уже накрыл поляну и заложил в цены шаг снижения в 50 б.п. Классика жанра: покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Праздник был в цене, а вот чаевые заложить забыли.

2. Монетарная гомеопатия

Рынок (и консенсус аналитиков) ждал широкого жеста и снижения до 14,0%. Регулятор же выдал аккуратные 25 б.п. — до 14,25%. Направление угадали, но дозировка разочаровала. Для инвесторов, настроенных на агрессивный цикл смягчения, недодача этих 25 базисных пунктов де-факто сработала как ужесточение. Отсюда — рост доходностей и закономерное падение цен.

( Читать дальше )

19 июня 2026 года Банк России опустил ключевую ставку до 14,25% годовых. Шаг составил 25 базисных пунктов. Рынок ждал как минимум в два раза больше. Такого «трюка» регулятор себе еще не позволял. Предыдущие девять снижений шли порциями по 50 и 100 пунктов соответственно. Четверть процента смотрится откровенной издевкой или пощечиной от Эльвиры Набиуллиной нищебродам и попрошайкам.

За цифрой в 25 пунктов прячется целая история о том, как устроена кремлевская власть...

10 июня 2026 года, за девять дней до заседания совета директоров ЦБ, Путин произнёс фразу, которую все расслышали правильно: «Инфляция падает… думаю, что мы вправе рассчитывать на снижение ключевой ставки». По сути это сигнал/приказ/команда. РСПП и «Деловая Россия» месяцами атаковали министерства докладами о том, что дорогие деньги уничтожают инвестиции. Бизнес хотел 50 пунктов минимум, лучше 100, 200, еще лучше 300.

Но ЦБ сказал, что 300 могут взять у тракториста...

Центральный банк придерживается совершенно иной позиции, чем профессиональные наркоманы.

( Читать дальше )

Есть что-то надёжное, что можно добавить в портфель и наблюдать, как приходят купоны, не переживая за надёжность? Есть, вот даже эксперты Альфы выбрали 6 таких надёжных выпусков. Даже интересно, найдётся ли в их списке что-то новое или опять как всегда. Тем более, что ключ почти не снизили, будет время закупиться чем-нибудь качественным и с хорошей доходностью.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,4+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал (или в поиске введите @igotosochi и также подписывайтесь на MAX). Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Лучшие для пассивного дохода и спокойствия. 12 надёжных облигаций с ежемесячными купонами

( Читать дальше )

Разговор пойдет про ЗОЛОТО!
Что это за металл и что с ним делают всем известно.
ОДНАКО не всем известно. что металл этот обладает СЕКРЕТОМ-
он то есть то его нет...
На бумаге он есть и его аж 100 тн, а заглянешь в кладовку а там пусто...
Ну как так… если он ЕСТЬ, значит мы его должны видеть...
А если его нет то почему он на бумаге пишется как есть...

Секрет сей держит ЦБ.
Да, наш ЦБ, который отказался поддержать рынок акций сейчас...
И вот статья:
dzen.ru/a/ai_TQ6bUc2hOeIRX

100 тонн золота испарились? Катасонов требует пересчитать слитки, пока они совсем не растворились 15 июня10,9 тыс4 мин   Оглавление

• Парадокс, от которого кружится голова
• Цена растет, а золотишко… тает?
• Большой секрет маленького Центробанка

Показать ещё  

( Читать дальше )

Инфляция

Текущий рост цен в последние месяцы значительно снизился, в основном под влиянием разовых факторов.

Но для наших решений важнее устойчивая инфляция. Она тоже замедлилась, но не так существенно и, по нашим оценкам, сохраняется в диапазоне 4–5% в пересчете на год.

Что касается инфляционных ожиданий, то они уменьшились как у бизнеса, так и у населения, однако все еще остаются повышенными.

На июньскую инфляцию повлияет произошедший всплеск цен на топливо.

Кроме того, в последние недели произошел разворот в динамике цен на плодоовощную продукцию после нетипично сильного снижения весной.

В июле у нас не будет повышения тарифов ЖКУ, как в прошлом году. Их индексация перенесена на октябрь. Это означает, что годовая инфляция может временно немного снизиться за счет этого фактора. Но это будет только перераспределение роста цен внутри года.

Экономика

По оперативным данным, в II квартале 2026 года, как мы и ожидали, показатели экономической активности улучшаются. Временные факторы, которые сдерживали ее в начале года, в том числе календарные и погодные, исчерпались или развернулись.

( Читать дальше )

Лучшие ВДО облигации №16 на предстоящую неделю с учетом риска по инвестиционной стратегии InvestGPT на основе искусственного интеллекта. Облигации расположены в порядке убывания соотношения доходность/риск. Статус квалифицированного инвестора не требуется. Результаты тестирования стратегии в сравнении с индексом корпоративных облигаций представлены на слайде.

Эмитент: ООО «Балтийский лизинг»
ISIN: RU000A108777
Выпуск: БалтЛизП10
Доходность: 23,44%
Купон: КС+2,30%
Погашение: 08.04.2027
Амортизация: есть

Эмитент: ООО «Балтийский лизинг»
ISIN: RU000A108P46
Выпуск: БалтЛизП11
Доходность: 22,05%
Купон: КС+2,30%
Погашение: 09.06.2027
Амортизация: нет

Эмитент: ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
ISIN: RU000A107UU5
Выпуск: Брус 2P02
Доходность: 23,71%
Купон: 21,00%
Погашение: 28.03.2027
Амортизация: есть

Эмитент: АО «Джи-групп»
ISIN: RU000A10B1Q6
Выпуск: Джи-гр 2P6
Доходность: 21,16%
Купон: 24,75%
Погашение: 28.02.2027
Амортизация: нет

Эмитент: АО Лизинговая компания «Роделен»
ISIN: RU000A105M59

( Читать дальше )