Скринер плотностей и графиков — на данный момент это единственный скринер, который определяет фейковые плотности. Также в нем есть AI-анализ каждой монеты: он находит самую важную информацию по монете и последние новости. Кроме того, в скринере присутствует демо-трейдинг — симулятор рынка. smarteyepro.com/?ref=89aec9f5-53c9-465b-9c46-6807fdfe93ee

 

Зеленский уже 2 раза заявил что будет бить по территории Белоруссии, если они не будут союзником РФ
Сомнительно, что это его личная инициатива. Думаю расчет на коричневые линии Путина и подготовка к большой войне. План похож на что-то вроде — из за России Лукашенко втянул белорусов в войну, легитимный президент Тихоновская просит ввести войска НАТО, Путин неспровоцированно отвечает по Европе, ядерки можно не бояться. Путин арестован, Россия свобода и готова к репарациям и демонтажу. Думаю примерно такой план у европейских стратегов.

📌 СОХРАНИТЕ ЭТОТ ЧЕК-ЛИСТ.
Он прошел проверку на 347 сделках за 2 года.

Когда я только начинал, я покупал облигации по принципу «дай самую высокую ставку».
Итог: 2 дефолта и нервный тик.
Теперь у меня есть железный чек-лист из 12 пунктов, для БЕЗОПАСНОГО портфеля.

Берите и пользуйтесь. Пошагово.

👇 Ваш реальный чек-лист перед покупкой:

▫️ БЛОК 1. БЕЗОПАСНОСТЬ (ПРОВЕРЯЕМ В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ)

☐ 1. Рейтинг не ниже A- (по шкале АКРА или Эксперт РА)
Акционерное общество «Кредит-рейтинг» — проверяю здесь. Если рейтинга нет или он ниже — вычеркиваем. Исключение: вы готовы потерять 100% тела.

☐ 2. Чистый долг / EBITDA < 3,0
Ищу в отчёте по МСФО за последний отчётный период. Если цифра > 3,0 — компания перекредитована, дефолт близко.

☐ 3. Покрытие купона денежным потоком (FCF) ≥ 1,5
Операционный денежный поток должен как минимум в 1,5 раза перекрывать все купонные выплаты за год. Беру отчёт ДДС и считаю.

☐ 4. Нет судебных исков на сумму > 10% от капитала
Проверяю через Картотеку арбитражных дел по ИНН эмитента. Если есть крупные споры — пас.

( Читать дальше )

Объем байбека: 2 млрд руб. в квартал.

«Мы будем стараться использовать этот инструмент до тех пор, пока сохраняется гигантский разрыв между текущей рыночной котировкой акции и ее фундаментальной оценкой» — С. Хотимский.

➡️ Много это или мало? 

Free float Совкомбанка по итогам 1 кв. составляет 17,9%, при текущей капитализации (248 млрд руб.) объем акций в обращении = 44 млрд руб. Таким образом, в течение 1 года Совкомбанк может выкупить 18% акций от тех, что находятся в свободном обращении. Прилично!

Здесь стоит сказать, что за последний год free float Совкомбанка вырос на 3,7% или +-9,2 млрд руб. в связи с продажами одного из акционеров. Если это тот акционер, который пытался продать акции на Авито (Михаил Клюкин), то ему осталось продать 1,3% акций (или 3,2 млрд руб.), с учетом байбека и текущих темпов, продажа оставшейся части может занять время +- до конца лета. 

➡️ Что будет с акциями после выкупа: Совкомбанк сообщает, что продажа акций в рынок не рассматривается. Про гашение тоже не говорят, хорошим решением, на мой взгляд, может быть использование этих акций в дальнейших M&A. 

( Читать дальше )

Боль Мартынова, портфели Олейника, мысли Орловского, инсайты Агаева


Снова Питер, белые ночи и конференция Смартлаба. Это уже многолетняя традиции — приезжать в июне в Северную столицу на слет инвесторов. 

В этот раз добраться смогли не все. Новая реальность — ежедневная беспилотная опасность. В апреле был в Питере и попал на бомбардировку беспилотниками Усть-Луги, за день до выезда на конфу случился массированный налет на Москву. Из-за этого произошел транспортный коллапс: отмены авиарейсов, а следом дефицит железнодорожных билетов. Многие не доехали. Даже спикеры. Например, Алексей Ребров. 

( Читать дальше )

Ближайшая цель 65₽ при продолжении тренда.

Рынок акций продолжил снижение, обновив минимумы за полтора года.
🏛 Банк России снизил ключевую ставку, но замедлил шаг до 25 б.п.
🇪🇺ЕС ввёл новые санкции против судоходных структур ЛУКОЙЛа и Газпром нефти, вступил в силу запрет на импорт российского трубопроводного газа по краткосрочным контрактам, лидеры G7 договорились усиливать санкционное давление на энергосектор РФ. $LKOH $SIBN

📊 Инфляция
С 9 по 15 июня рост потребительских цен замедлился до 0,15% с 0,2% неделей ранее.
Годовая инфляция к 15 июняувеличилась до 5,63%.
Инфляционные ожидания населения в июне снизились до 12,4%, ценовые ожидания компаний также продолжили снижаться пятый месяц подряд.

🏛 Регуляторика
Банк России снизил ключевую ставку до 14,25%.
При этом Росстат подтвердил снижение ВВП в I квартале 2026 г. на 0,2%.
Ассоциация инвесторов АВО направила письма в ФНС и ЦБ, указав на системные противоречия в налоговой квалификации деятельности Whoosh как резидента «Сколково». $WUSH
JPMorgan полностью завершил депозитарную программу Сбера, продав акции с дисконтом около 70% неназванному инвестору. $SBER

( Читать дальше )

Сегодня я хочу разобрать отчет М.Видео за 2 полугодие 2025г по МСФО. Т.к многие инвесторы держат облигации компании ( я и сам держал их до 2024 года) важно понимать, что происходит внутри М.Видео, чтобы не поймать дефолт, также поговорим о том, как компания пытается перестроится в новых реалиях маркетплейсов и выжить. Давайте разбираться!

 />

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал (или введите в поисковике На пенсию в 45) или канал в максе! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе.

Смотрите также:

• ТОП-5 длинных ОФЗ с самой большой купонной доходностью.
• Какие компании могут быстро закрыть дивидендный гэп? ТОП-5 подборка.
• Финансовые итоги Мая. Покупки/продажи +мой пассивный доход за месяц.

Трансформация М.Видео

М.Видео сейчас пытается полностью перестроить свою модель бизнеса, закрываются неэффективные магазины (планируется закрыть около 20-30% всех магазинов). Идет переформатирование в маркетплейс, и даже открытие новых ПВЗ для крупногабаритных товаров. Это снижает общие и коммерческие расходы. Доставка товаров сейчас идет через ПВЗ Яндекса, 5post, СДЭК и через собственные магазины.

( Читать дальше )

Президент ОАЭ принимает участие в саммите G7.



Президент ОАЭ Его Высочество шейх Мухаммед бен Заед Аль Нахайян принимает участие в 52-м саммите G7, который проходит с 15 по 17 июня в городе Эвиан-ле-Бен. Приглашение главы Франции Эммануэля Макрона подчеркивает растущую роль Эмиратов на мировой арене и их способность влиять на глобальную повестку за пределами ближневосточного региона.

На этой неделе было всего 4 сделки, из которых 3 закрылись в плюс, и только одна – по стоп-лоссу.

В начале недели покупал акции #T с повышенным оборотом на пробое уровня 300 руб. – компании, которая показывает рост финпоказателей на растущем рынке. По ходу движения на ускорении закрыл 1/3 в акциях Т-Банка по 303,7 руб. Остатки закрыл на слабости рынка до срабатывания стопа в безубыток. Суммарная прибыль по сделке составила +27 282 руб. Подробнее писал в разборе сделки.

Далее на комментариях Трампа про санкции в отношении России рынок распродали. Дополнительное давление на рынок оказывали цены на нефть, которые ушли ниже $80 за баррель. На фоне падения цен на нефть я упустил отличный шорт в акциях #TATN. 

Утром во вторник в ежедневном обзоре для участников клуба подсветил новость о том, что заправки Татнефти после атаки беспилотников на НПЗ ТАНЕКО в Татарстане начали ограничивать продажу топлива. В результате с момента публикации, к следующему утру акции #TATN упали на 8,5%.

( Читать дальше )