Прямо сейчас индекс Мосбиржи уходит в пике под 2200. Мимо уровня поддержки рынок промчался, даже не притормозил.

За последние 3 недели нам вкололи инъекцию позитива, и ее действие закончилось

Давайте вспомним цифры:

20 июля индекс падал ниже 1900
12 августа дошёл до 2331
+ 22% за три недели.

Что за эти три недели улучшилось в экономике? Ничего.

Зато в СМИ одновременно заливали 4 порции позитива:

1. Ставка: 24 июля ЦБ снизил её до 14% и впервые очень теплая риторика от ЦБ (с чего бы это?)

2. Цены: Росстат вторую неделю показывает дефляцию, с 4 по 10 августа — 0,06%.

3. Отчёты: именно в первую неделю отскока, почти каждая компания отчитывалась с отличными результатами.

4. Геополитика: обещания скорых переговоров, которые каждый раз «вот-вот наступят».

Дефляцию сейчас продают как победу над повышением цен

Это серьезно?!

С начала года цены всё равно выросли на 4,69%, а сам ЦБ закладывает инфляцию 6–7% по итогам 2026-го. Осенью вернемся к этому вопросу.

Что я сейчас делаю

Недавно “Альфа Капитал” осветил в своём обзоре мировой рынок металлов. Его эксперты скептично относятся к продолжению общего роста драгоценных металлов и вместо этого призывают обращать внимание на фундаментальные факторы на рынках каждого из них. Мы решили сравнить выводы “Альфа Капитала” по важнейшим драгоценным металлам: золоту, серебру и платине — друг с другом.



 Начнём с серебра. Хотя психологически оно воспринимается как более дешёвый двойник золота, на самом деле оно имеет широкое промышленное применение: производство проводов, электронов, резисторов, солнечных батарей и даже медицинских инструментов. Последние 4 года объёмы потребления серебра ежегодно превышают добычу на более чем 100 миллионов тройских унций (около 10% от мировой добычи), что уменьшает доступные запасы. Это одна из причин сильного роста цены на металл. С конца 2022 года котировки серебра увеличились в 5 раз, при этом за 2025 год серебро выросло практически в два раза сильнее, чем золото. Оно традиционно опережает золото в периоды смягчения монетарной политики, поскольку низкие ставки стимулируют как инвестиционную, так и промышленную активность — это главная особенность серебра.

Его участники решили, что предложение «Почты» требует детальной проработки.

Пока финансовый мир ждет IPO Anthropic и OpenAI в ближайшие месяцы, на моем радаре ещё несколько компаний, которые могут провести листинг в ближайшие пару лет. 

Одна из них – это Databricks, американский разработчик ПО для хранения, анализа и управления данными, а также для создания ИИ-агентов и приложений. 

В число их клиентов входят 20 тыс компаний, в том числе Adidas, AT&T, Mastercard и Unilever. 

Со-основатель Databricks говорит, что IPO является частью плана компании, но срочности его проводить пока нет. И пока фокус остается на наращивание масштаба бизнеса. 

Как раз вчера Databricks привлекли $5 млрд инвестиций по оценке $190 млрд.

Инвестраунд залидировали Coatue вместе с Blackstone, MGX и Sixth Street Growth. Также поучаствовали текущие инвесторы Andreessen Horowitz, Dragoneer, Goldman Sachs и Thrive Capital (и снова они, смотрите вчерашний пост). 

Интересно, что Databricks хотели привлечь всего $1 млрд инвестиций, но получили заявок от инвесторов на $15 млрд. В итоге нашли компромисс. 

Три года назад я не знал слова «ликвидатор». Теперь я знаю двух: Дэмиен Мурран и Дженнифер Макмахон, Teneo Restructuring. Высокий суд Ирландии назначил их 29 июня 2026 года — ровно через полтора месяца после того, как FinEx 15 мая подала ходатайства о ликвидации своих ICAV-структур. И знаете что? Лёд тронулся.

Пока одни в 2022-м продавали заблокированные паи за копейки «лишь бы выйти», а другие писали посты про «навсегда потерянные деньги», мой портфель FinEx просто… стоял. Молча. Как положено активу, который никуда не денется — просто станет временно недоступным.

Сухие цифры на сегодня:

• Вложено: 3 026 654 ₽
• Текущая стоимость (рыночная): 5 150 744 ₽
• Результат: +70,18% (+2 124 090 ₽)

Ирония момента: пока суд рассматривал ходатайство о ликвидации, а потом выносил постановление о назначении ликвидаторов, все восемь моих фондов продолжали жить. Не в переносном смысле — в фактшитах на 23-24 июля 2026 года у каждого фонда честно указана текущая СЧА, объём активов и структура портфеля. То есть управляющий как ни в чём не бывало вёл индекс ещё месяц после решения ирландского суда. Заморозка — это блокировка расчётов между НРД и Euroclear/Crest, а не остановка самого фонда.

Caterpillar выдал отчет, от которого аналитики Уолл-стрит слегка присели. Выручка впервые в истории компании перевалила за $20 млрд — при том, что акция и без этого отчета чувствовала себя прекрасно. Вот в чем загвоздка.

📈 Цифры

• Выручка: $20,54 млрд, +24% год к году. Рекорд.
• Скорректированный EPS: $8,17 при консенсусе около $6,17. Апбит за 32%!
• MP&E Free Cash Flow: $5,13 млрд — в 2,5 раза больше прошлогоднего.
• Бэклог: $72,1 млрд, плюс $9 млрд за квартал.

Для циклической компании такой запас заказов — редкая роскошь. Ближайшие кварталы уже частично прикрыты.

💰 Акционерам тоже перепало
$2,2 млрд ушло на байбэк и дивиденды. Часть прибыли остается в бизнесе, часть — сразу владельцам акций.

🔎 При чем тут дата-центры?
Связь неожиданно прямая. Power & Energy прибавил 17%, Construction Industries вырос еще сильнее. Логика простая: строят серверные фермы — нужны генераторы, резервное питание, стройтехника. CAT продает буквально всё это.

Волгоградэнергосбыт МСФО 1п2026:

📈Выручка ₽19,5 млрд (+19% г/г)

📈Чистая прибыль ₽1,09 млрд (+19,7% г/г)

Решил поиграться в Инвестидеи из сегодняшней рассылки. Лонаганул по одному лоту.
Покупка Аэрофлот по стратегии TSI до 20.08.2026. Цена открытия позиции = 34.14, take profit = 35.21 (+3.13%), stop loss = 33.61 (-1.55%).
Покупка Татнефть по стратегии TSI до 29.08.2026. Цена открытия позиции = 544.7, take profit = 557.4 (+2.33%), stop loss = 538.4 (-1.16%).
Покупка Группа Позитив по стратегии TSI до 25.08.2026. Цена открытия позиции = 944.4, take profit = 983.8 (+4.17%), stop loss = 924.8 (-2.08%). Покупка ВИ.РУ по стратегии TSI до 19.08.2026. Цена открытия позиции = 73.69, take profit = 76.08 (+3.24%), stop loss = 72.5 (-1.61%).
Покупка Ростелеком по стратегии TSI до 30.08.2026. Цена открытия позиции = 41.67, take profit = 43.11 (+3.46%), stop loss = 40.95 (-1.73%).
А то шлють и шлють, а я ни разу не пользуюсь их идеями. Три рубля на сдачу как грится :) Ещё 763р осталось.
Пусить хоть чота зенелеет, а то чота индекс мосбиржи опятьу уронили. Т.е., видимо, LKOH потёк.  Надо глянуть.
Завтра в 0ч 00мин разбанят на пульсе, пойду туда графоманить.